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選擇權成交量變化》週三1月份選擇權契約的總成交量463210口比前一日增加2.2萬口,其中call的總成交量約23.5萬口,較前一交易日增加1360口,集中在7700~8000序列,其中最大交易量在7800call,成交量為6.8萬口左右,權利金較前一交易下跌64%put的總成交量約22.7萬口,較前一交易日增加2.1萬口,集中至7600~7700序列,最大交易量是7600點的Put,成交量為6.7萬口,權利金較前一交易日上漲271%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的87.78%上揚至96.3%。指數重挫,賣權交易量明顯放大。


《選擇權隱含波動率》週三1月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易上揚0.09%,約為17.73%1月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上揚1.73%,為16.44%;而Put的隱含波動率約較前一交易日下滑1.55%,為19.03%。以1月份選擇權的隱含波動率變化來看,買權隱含波動率上升,而賣權隱含波動率下降。


《選擇權未平倉量變化》週三1月未平倉callOI增加2.6萬口累積OI37.7萬口,而put的方面,減少1.6萬口,累積OI33.2萬口;其中callOI最大宗為8000點序列,OI減少7178口,OI累積為9萬口;另外PutOI最大宗在7600點的序列,OI減少6001口,OI累積為4.5萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在7600點的序列,而CALL最大未平倉量在8000點序列。另外,1月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日大幅下滑11.38%,至88.05%


《市場綜觀》1月份最大未平倉量分別是7600賣權及8000買權,買權未平倉量持續增加,1月份合約的未平倉量put/call ratio連續六日下滑,壓力持續增大。賣權未平倉量增加幅度,主要增加在7500,而上檔買權增幅最大在7700~7800序列,指數震盪區間明顯向下移動,特別是在上檔壓力區。由波動率變化上來看,價平附近的買、賣權波動率呈現同步上揚,顯示市場認為空方有過熱現象,買權買方進場意願升高,極短線上指數容易出現激烈震盪。目前在上檔壓力倍增下,而下檔支撐也開始減弱,因此短線上逢反彈,宜先偏空操作,多方等待盤勢回穩後再行進場佈局。

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