溫家寶定調，選後加強兩岸關係，加強合作、互利共贏。台灣新總統、台股新氣象，一、直航，二、陸客來台觀光，三、陸資可投資台灣資產，四、金融登陸，五、投資大陸四十％上限解禁，六、擴大台灣內需建設，七、離島博奕，將成主流。
台灣新任總統的誕生，台股的最大不確定因素已經底定，兩岸關係更進一步朝著和緩的方向前進，兩岸的人流、物流、金流等三流彙通，中、港、台正式形成同樣水平的平台。
溫家寶釋善意，台股和平紅利加分
相對於中、港股市過去二年大漲而言，台股以及台灣的房地產顯得便宜許多，中資、港資、台商這一些有識之士，已經提前卡位台灣的低估價值平反行情，相對於震盪激烈的國際股市，台股更有實力走出自己的多頭路，台股可望因為三通，而引發資產通脹，股市與匯市同步從折價轉成為溢價的雙料行情，此時借美元轉成台幣買進台股，應是可參考的策略。
在之前總統大選期間，中國對於台灣的發言相當謹慎，並且適時的發出同意陸客觀光與七月一日包機等善意的回應，中共國務院總理溫家寶的第二任任期剛剛正式展開，他在人大會議結束後的記者會上回答問題時繼續表達善意，他表示，台灣大選之後，大陸將繼續擴大與台灣經貿交流的範圍，包括提高雙方在投資、貿易、旅遊、金融等方面合作的層次，他表示他所關心的是要維持台海的和平與穩定、促進兩岸的共同發展，正應是兩岸關係的「主旋律」。並表示，大陸希望在「一個中國」的前提之下，兩岸能早日恢復和平談判，什麼問題都可以談，包括結束兩岸敵對狀況這樣重大的問題。針對選後大陸是否會繼續釋出兩岸經貿利多，溫家寶說：加強兩岸關係，可以用八個字概括，就是加強合作、互利共贏，這是一條根本原則。觀察中國政府歷年來對於兩岸關係的發言，堅持一個中國是每一次都要強調的，算是基本消費，不過對於經濟部分已經逐漸增加，用語也逐漸溫和，對於整體氣氛相對有利。
德國股神安得烈、科司托藍尼在「一個投機者的告白」一書中表示，戰爭是影響股市長期主要趨勢的最重要因素，溫家寶持續性的釋出善意，似已為台股的和平紅利加分不少。
區域資金捨離中、港，轉進台股
過去三年台股是跟著港股以及深、滬股走，常常是看著中、港股市在漲什麼內涵，台股再跟進，例如安徽海螺水泥創下一○九倍的漲幅，立即帶動台泥（1101）、亞泥（1102）、嘉泥（1103）跟進上漲，康師傅（0322HK）股價從一．四四元大漲到十三．五六元，立即引發統一（1216）、大成（1210）等跟進大漲。今年以來則是豬羊變色，台股比港股以及中國股市還要強，先從指數來看，恆生指數今年以來已經下跌二六％，之前中國提出資金自由行的指數位置已經跌破了，上海Ａ股以及深圳Ａ股也分別下跌三一％以及二五％，同一時段台股只下跌四％，倘若從年初的七三八四低點起算到八三三七點，指數還上漲了十二．九％。倘若以同類股來看，統一中國（0220HK）近期從七．○八元下跌到三．七二元，股價幾乎腰斬，但是台股中的統一從去年的最高點起算才下跌二二％，今年以來幾乎平盤未跌，維持高姿態整理，大成食品（3999HK）從三．五五元到一．八八元下跌了四七％，台股中的大成從去年九八五九點的五二．九元到目前的三七．五元，也只下跌二九％，今年以來則反而上漲五．五％，台泥國際重挫六四％，但是台泥只下跌十四％，很明顯今年以來，資金有捨中、港股市而轉進台股的味道。
富邦金（2881）因為有機會參股廈門銀行，今年以來上漲一三．二％，香港富邦銀行（636HK）今年以來也上漲了十二．七％，金融股登陸的利多在港、台股是中同步發酵，北京機場（694HK）反應的是中國奧運商機題材，近期股價重挫六八％，廈門機場Ａ股（600897）反應的是兩岸三通的利多題材，從二九．三元回檔到十九．七元，近期回檔幅度只有三成，相對於近二年股價從六．六元上漲到二九．三元大漲三．四三倍的幅度而言，廈門機場Ａ股仍屬相當高姿態（以六．六元到十九．七元計算，近二年仍是上漲了二倍）。大部分的旅客都是將香港當作台灣前往大陸的中轉站，野村國際預估，兩岸三通直航之後，國泰航空（0293HK）每年將減少六億港元的獲利，而國泰減少的部分，就很有可能是長榮航空（2618）、華航（2610）未來新增的獲利，近期股價也正在反應這一個逆轉的趨勢，國泰航空股價已經重挫四七％，長榮航空與華航今年以來還分別上漲了三四．八％以及二三．七％，二者豬羊變色，已經形成逆轉，正在反應兩岸直航的新趨勢。
晶華為觀光商機重要指標
從新總統的政策當中，不難歸納出因此受惠的族群，分別為：一．直航：（航空公司、航空港等），二．陸客來台觀光：（飯店、旅行社、景點、高速公路休息站、百貨等），三．陸資可投資台灣資產：（資產、營建、金融），四．金融登陸：（富邦金、兆豐金、國泰金等），五投資大陸四十％上限解禁，六．擴大台灣內需建設：（營造股、建材股），七．離島博奕：（工業電腦、彩券）等，試統計法人預測的去年以及今年的業績數字以供參考。
開放週末包機後，預估每天可以替台灣帶來三千位觀光客，倘若用每天消費七千元並停留八日估算，每一年將有六百億元商機，若未來增加至每天六千甚至一萬人，最高可每年多增二千億元商機，大陸觀光客最想去的地方，據統計，分別是：日月潭、阿里山、太魯閣天祥、墾丁國家公園、故宮、西子灣、台北一○一大樓、知本溫泉、高雄六合夜市，以及蔣氏故居、高鐵等，這一些地方，有可能是未來最有利潤的地方。
晶華（2707）以飯店管理和品牌餐廳為發展重心，而非自己興建飯店並經營，使得晶華兼具成長動能又不易受大環境影響，陸客來台主要助益應在提升天祥晶華的住房率和房價，預期房價從三千元成長到六千一，住房率從四五％增加至八十％，晶華每股淨值約六十元，股價一度上攻到五三三元，成為股后，將是此波陸客觀光的重要指標。阿里山是陸客必到的景點，宏都（5523）與劍湖山（5701）專攻阿里山景點的開發，宏都去年EPS約二．一元，今年有挑戰三元的實力，有業績數字護持，攻守兼具。國賓（2704）上攻五十元，也帶動同一集團的士電（1503）資產開發價值受到重視。
皇鼎、國產受惠南港房市
長榮航（2618）、華航（2610）、遠雄港（5607）、榮運（2607）都受惠於直航的想像空間，但是業績都還不明顯，要看兩岸開放的氣氛而定，中菲行（5609）主要從事國際海、空貨運承攬及物流業務，代向航空公司洽定機位、安排航班，並向海關申報進出口資料，辦理貨物通關作業及當地運輸安排等。中菲行子公司遍布全球，近年在中國大陸地區發展有成，香港及中國大陸地區佔集團營收比重已逾六成，兩岸三通之後應有機會受惠，去年以及今年的EPS分別預估為二．四一元以及三元，相對具業績支撐。
開放陸資來台投資房地產，對於台灣的財富效果影響最大，因為目前國人財富比重最高的工具就是房地產，房價一上漲，全國人民財富將有立即增值的感覺，當然也有機會增加消費，據悉政府是先開放商業不動產的融資為主，因此在都會精華區的的商業辦公大樓，可望首波受惠，國泰人壽以及新光人壽分別有一五○多棟以及一八○多棟整棟大樓在出租，是最大的包租公、包租婆，在海外投資匯兌的損失利空之後，國泰金（2882）、新光金（2888）隨時有機會反映資產價值翻兩番的長線利多。華新（1605）在信義計畫區二．三萬坪三七層商用大樓，預定金年第四季完工，現在已經有花旗國際銀行預租了五層並且保有未來十一個樓層的優先承租權，並且有掛名權，這一座（華新花旗大樓）位於捷運站出口附近，近一○一大樓以及新光三越百貨，商機可期。
皇鼎（5533）推案以台北精華區廠辦，以及內湖、南港住宅為主，其內湖（太陽科技廣場）與太陽誘電分售的Ｃ棟（持有六十％），已經確定賣給力晶集團的子公司，Ｂ棟預計可獲利五億元，最快今年十月將完工入帳。今年南港住宅案在華固附近（華固推出每坪五十萬元），倘若以保守每坪四十萬元估算，該案可為皇鼎帶來八．六億元的獲利，將在二○○九年到二○一○年之間入帳。另外，在大安區仁愛路圓環附近的都更案，位置接近敦化南路與安和路的交叉，開發面積九四一坪，是難得一見的台北市精華區完整土地，地目屬於住四，容積率為三○○％，將興建地上二四層，地下五層，頂級住宅大樓，由於位處靜巷，每坪有八十萬以上的價值，總銷五五億元，皇鼎可分得三五％，因為無土地成本，淨利率有三成，法人估計，該案可貢獻EPS四元，皇鼎去年EPS約三．二九元，今年則有五到六元的機會，值得長線追蹤。
彰銀、兆豐金具長線價值
新總統將擴大國內內需建設，對於預拌混凝土、砂石、水泥、鋼筋等建材需求勢必擴大，國產（2504）為台灣預拌混凝土龍頭，市占率十六％（其次依序為台泥十六％、亞泥八％），可望因此獲利，國產台北南港廠土地面積九五八○坪，土地成本（資產重估後成本）十八．五億元，先前華固建設曾以一坪一○六萬元的價格，標得台北市政府標售的中央研究院附近的土地，國產持有的南港土地是近忠孝東路捷運昆陽站，地點更好，每坪售價勢必高於一○六萬元，保守假設國產以每坪一○六萬元全數賣出，在扣除工業區變更為住宅區應捐地二十％及土地成本及其他相關費用後，估計國產可獲利六二．七億元，貢獻EPS五．二元。另外，大陸水泥需求仍旺，大華投顧預估大陸水泥事業群毛利率由○七年的二十％上升到二四．二五％。
營造股中以大陸工程（2526）較具業績數字支撐，法人預估去年以及今年都有二元左右的EPS，大陸工程藉由子公司持有四棟商辦，預估每年穩定貢獻租金約四億元，持有美國橋梁公司五一％股權，每年約可挹注獲利三．五億元，預估○七年到二○一二年每年可挹注母公司二億元獲利。高鐵今年將拼損益兩平，大陸工程等股東有機會苦盡甘來，與厚生合建新板特區案「僑峰」是全台第一個三鐵共構的建案，合建部份總銷九十億元，大陸工程佔四二億元，銷售率九成，今年開始貢獻小部分營收，不過以明年營收入帳勢必擴大。
花旗證券調高兆豐金控目標價，從二二．五元上升到二四．五元，預估兆豐金將配發一．五元現金股息，股息殖利率約六．五％，今年EPS目標預估為一．六四元，兆豐今目前每股淨值十七．四五元，股價淨值比只有一．三倍，目前中國的金融股股價淨值比高達五、六倍，香港金融股也普遍在三倍以上，台股當中只有國泰金接近三倍，兆豐金的一．三倍淨值比以及六．五％殖利率，將形成下檔堅實的支撐力。兆豐金經營層已先異動，新總統上任之後，是否進一步加速整合？值得追蹤。
以往彰銀、第一金、華南金等三商銀的股價一直在伯仲之間，現在第一金股價已經接近三十元，華南金也有二六元，只有彰銀股價還在二十元以下，相對便宜，第一金在二○○三年大幅打消呆帳，當年每股虧損二．三元，不過之後就從谷底翻升，二○○四年到二○○六年EPS分別為一．八六元、二．四三元以及一．七九元，預估二○○七年以及今年的EPS分別為二．一元以及二．四元，顯然大幅打消呆帳淨化體質，容易形成金融股的股價低點。同樣的情形也可能在彰銀身上重現，因為台新金控的求婚，彰銀在二○○五年也是大幅打消呆帳，當年每股虧損五．七四元，二○○六年EPS恢復到一．八三元，預估二○○七與○八年的EPS約有一．四元以及二．○元，現在彰銀應該是體質最乾淨的銀行之一，預估今年配發○．九元現金股息，股息殖利率約四．六％，每股淨值十二．九九元，股價淨值比一．五倍，其全台行社一七六家，其中有一一○家是自有房舍，二○○一年資產重估帳上價值二五○億元，法人預估，從二○○一年以來，台灣房市增值約七成，換算下來，潛在利益增加了一七五億元，相當於每股二．八元。
林克孝表示，目前台新金和全球人壽對於彰銀的持股合計已高達四五％，在董事會上有絕對主導權，再加上財政部當初的白紙黑字，新政府上任後應該是有利重啟合併。
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