多頭格局
天然橡膠價格近期走弱，但去年廠商調漲後，橡膠類股、輪胎業者反因成本降低受惠，加上美國、日本輪胎龍頭廠股價創新高連動效應，台橡（2103）、中橡（2104）等股價活潑，本季營運獲利持續向上，中橡還有生技、資產雙題材支撐。
塑膠股 受惠良多
寶來投信副總胡曼玲表示，由於原料供給成長有限，但下游需求持續強勁成長下，預估未來大宗原物料將進入高價化的時代。面臨原料上漲，廠商初期雖會面臨成本壓力，但隨價格走高後，將會使競爭力不足的小廠退出市場，屆時大廠將能完全轉嫁成本，獲利將大幅提升。
建議可留意相關的大宗原物料及食品加工業者，其中以本業獲利佳，與玉米、黃豆、小麥等大宗原物料較有關聯的食品股，也可留意在中國有布局的個股。另可考慮低本益比、股價淨值比、負債比、現金殖利率高及外資持股較高的個股。
食品廠 轉嫁成本
亞東證券投顧指出，由於氣候暖化，全球穀物產地普遍乾旱，且人口持續增加，加上替代性能源需求增加，雙雙推升大宗穀物需求。在供給減少需求增加下，國際穀物期末庫存量持續減少，預計明年國際穀物，包括玉米、小麥等價格還將較今年上揚。
兆豐證券指出，全球性食品漲勢確立，從牛奶、雞肉、玉米、麵粉、砂糖等都陸續調漲，食品廠也由原先的自行吸收，到醞釀調高售價轉嫁消費者，下半年獲利可望較上半年成長，明年也不看淡。味全（1201）、愛之味（1217）等，兼具資產、生技題材；味王（1203）也具土地資產、酒精生產題材。
國際紙漿價格6月再漲20美元，廢紙報價也同步走高，加上能源價格持續飆高，造紙成本居高不下，工業用紙大廠已表示，將適度反映成本墊高部分。
航運股 乘風破浪
除了工業用紙外，第3季開始也是文化用紙的傳統旺季，因應成長上漲，包括永豐餘、正隆（1904）等廠商後續不排除還有另一波的調價，下半年獲利可望開始成長。
受油價高漲連動，且全球貨運需求攀升下，波羅的海指數日前甫以6706點再創新高，巴拿馬極限型指數（BPI）也同步改寫新高，航運股裕民、益航（2601）、新興（2605）獲利將可持續成長。
留言列表
東森電商大補丸 (9)
