伊斯蘭金融當紅不是沒有道理。就在歐美大型外資券商、銀行將抵押貸款層層包裝成衍生性商品,掀起全球次貸風暴之際,伊斯蘭強調不碰金融、不借貸、不賭博的教義,相關指數反倒創造出較好的績效。

根據伊斯蘭教義,伊斯蘭指數的成分股中,不能有酒精、菸草、金融、武器、賭博、音樂、電影、旅館等;對於公司的財務標準更為嚴格,企業不能有過多盈餘來自利息收入或高槓桿操作、負債比率不能超過33.33%、現金跟利息收入合計占總資產不能超過33.33%等。

此外,利息收入以及非教義允許範圍收入不能超過總收入5%,而ETF配息前如果有這一部分收入,還得透過伊斯蘭的法律顧問,進行「所得淨化」,再將一部分的比例捐出去。

不碰金融,加上對財務的嚴格要求,全球資本市場現今反倒將伊斯蘭金融看成是一種「基本面選股」、符合社會責任要意的投資工具。

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