茂德ECB（Euro-Convertible Bond，海外可轉債）公開收購於上周六結束，總算順利達到79%門檻，茂德有驚無險度過第一個生死劫，公司發言人曾邦助說，完整結果會在今天收盤後正式對外公告。茂德股價上周即反映樂觀押寶收購可望過關，往後茂德想要存活，必須確保營運能夠正常持續下去。
驚險過關
據悉，最後讓茂德成功達陣79%的3大關鍵人，包括兆豐證券香港分行、遠東銀行及元大資產管理，這3家公司手握茂德剩餘3300萬美元、約6%的可轉債，經承銷商花旗環球連日遊說，終於同意將手上可轉債回售給花旗，台銀高層昨亦證實，已接獲茂德說明，ECB收購規模如期達到約定的79%收購門檻。
行庫周五將討論撥款
有關茂德30億元新增聯貸的撥款時間，一位債權行庫主管說，茂德30億元增貸中，包括茂德董事長陳民良的保人變更問題、償債優先順序等相關條件變更，均須重新送各行庫常董會通過，30億元動撥時程將往後延長。
據了解，台銀、合庫、土銀、一銀、華南銀等行庫，最快本周五（27日）召開常事會，修改部分條件，月底前讓茂德拿到30億元資金。
茂德股價上周出現戲劇化走勢，18日買盤押寶提前買回將會成功，股價從跌停拉到漲停板，次日股價再次攻上漲停，到了20日因不願押寶的賣壓出手，股價從漲停拉回平盤。
債權人至少拿回2成
金融圈人士透露，茂德為吸引最後9%的關鍵數，乾脆將提前買回延長到21日收購到期日，此次順利達到79%的收購門檻，債權人至少可拿回2成債權，國內聯貸銀行亦承諾，只要收購成功，就撤回約12%的贖回申請，等於是解決91%的公司債。
儘管茂德有驚無險度過生死存亡的第一道關卡，不過未來的道路仍充滿荊棘，由於缺乏營運資金，茂德目前積欠供應商不少貨款未支付，投片量已降到最低，連竹科的2廠都考慮要暫時關閉，以節省成本，未來還需要約200億元資金挹注才能夠正常營運。
此外，茂德到明年還有升級50奈米的資金，加上獲展延一年的銀行借款開始還款，資金需求又是數百億元，屆時茂德的唯一生路，應該是要努力設法納入台灣半導體公司（Taiwan Memory Conpany）的整合計劃中。
營運資金需要200億
記憶體業者表示，以TMC不救公司的方向來看，未來可能只有出售茂德的12吋晶圓廠以及部分研發團隊，用來支應茂德還債所需，且茂德必須面臨轉型，淡出DRAM產業。
依茂德和銀行團共識，台銀、土銀、合庫和第一銀行手握13.6億元、約12%的茂德可轉債，也將因茂德完成79%收購目標後，延後贖回。
茂德這次等於回收了91%可轉債，惟茂德需支付4家行庫、3%的延遲贖回費用，如100萬美元，就得支付3萬美元，並在確定不贖回時、茂德就得付款。
留言列表
東森電商大補丸 (9)
