全球降息風潮未見停歇，面臨存款利息不斷下調，錢放定存並不划算。投資專家建議，低利率時代理財雖然首重保值，但也來到設立長遠投資目標的時機點，應以定期定額方式累積具潛能的資產，而基礎建設基金、公用事業基金、醫療生化基金、內需消費型基金、高股息基金等五大基金都有可能逆勢突圍！
保德信債券基金經理人許哲崑低指出，低利率通常也伴隨著經濟邁入衰退，而政府將釋出更多有利的財政政策來刺激總體需求，如擴大內需、增加公共支出，因此能受惠於政府財政擴張的基礎建設基金，或是消費需求彈性低的公用事業、醫療生化產業及必需性消費型基金，都是在資產組合中衛星部位可考慮的標的。
富蘭克林證券投顧經理盧明芬表示，就防禦性與股利水準而言，公用事業具備長期投資的機會點，尤其2008年公用事業類股下跌28.98％，較史坦普500指數37％為輕，今年以來，公用事業類股下跌0.65％，遠優於史坦普500指數的下挫8.43％。
此外，以史坦普500公用事業指數為例，自1989年9月15日至2009年1月31日，指數僅成長53.21％，不過加計配息報酬率，就可達272.21％，年化報酬率約為7.01％，可見配息率對公用事業股的重要性。
目前公用事業類股的價位大約在其20年來的平均值附近，股利率水準約5％上下，因此以長期投資觀點，目前公用事業基金已經進入合理的投資價位區域。
至於防禦型的生技基金，盧明芬認為，生技類股整理的姿態相當高，過去一個月並未隨大盤修正，可見以當前價位，投資價值已受認同，所以若無意外，去年11月的低點再跌破的機會不高，就防禦性而言相當強。再以成長能力來看，生技產業是較不隨景氣連動的產業裡屬於最有成長性的族群之一，意味相對最具漲升潛力。
全站熱搜
留言列表
東森電商大補丸 (9)
