國巨（2327）今年賣掉信義大樓、又有KKR七十五億元資金入袋，後續還將辦理六十六億元GDR，高達二百億元的現金流入，將全數用於償債、擴充被動元件產能，以及未來再進行被動元件全球購併三大塊，提升國巨股東報酬率的佈局當中。
而市場盛傳，國巨除企圖吃下旺詮（2437）及大毅（2478）兩家晶片電阻大廠，讓泛國巨集團全球晶片電阻市佔率竄升到六成以上，具有價格主導權外，今年內的多項重大募款行動也是為了併購被動元件重要通路商而準備，外資法人圈目前併購標的可能以歐美重要通路商V-SHAY或者 KE MET為目標。
國巨發言人王玉玲指出，引進KKR等，最主要也是要繼續國巨完成全球被動元件第一大廠地位所做的佈局。國巨未來購併的對象，將以具有高階、高頻MLCC技術的被動元件廠，以及具有通路價值的全球通路商為主。
國巨在二○○○年以一八○億元台幣購併飛利浦全球被動元件部門後，雖然在二年前提列了一二○億元高額的商譽損失，但是包括KKR及被動元件資深人士均認為，國巨透過飛利浦這個全球知名品牌，也順利打入相當多規模龐大的EMS及全球一線科技龍頭大廠，成原廠認證的被動元件重要供貨商，通路商的購併勢必成為國巨下一步重要的佈局。
王玉玲指出，國巨首季底還有短期債款二十六億元、長期負債九十六億元，每季都要提列八千萬元利息支出，在KKR資金到位後，由於該ECB利率為零，可讓國巨有效減少利息支出。
國際知名私募基金KKR（Kohlberg Kravis Roberts）與被動元件龍頭廠國巨昨（五）日宣佈，KKR以每股一六．一五元的溢價，合計七十五億元全數認購國巨即將發行的二．三億美元海外可轉換公司債（ECB），國巨執行長黃峻樑及KKR亞洲區總裁華裕能表示，期待透過該投資案，能夠扶植國巨力拼日商村田（MURUTA）與TDK等，加速邁向成為全球第一大被動元件廠！
KKR入股國巨案，是由美商高盛擔任國巨的財務顧問，外資圈評估這樁入股案的最大意義，在於私募基金首次不以拿下經營權為目的入股，且KKR亦聲稱七年內不處分國巨。據了解，國巨已計劃在第四季發行的六十六億元GDR，KKR不會再認購，但摩根士丹利與瑞士信貸兩大外資對GDR的興趣相當濃厚，這使得國巨吸引外資入股，未來的動向備受矚目。
國巨此次發行ECB，票面利率及殖利率皆為零，發行期限為七年，無賣回條款，轉換價格為每股新台幣一六．一五元，相較於訂價日前三天平均收盤價，溢價幅度為一一．五％，預期將激勵近期股價已大漲的國巨再度竄高，該ECB發行預計於六月十五日前完成。
外資指出，KKR未來若將ECB全數轉換為股份，將持有國巨股權一六．一％股權，成為最大外資股東，而目前國巨外資持股已達五○％，若一旦全數轉換，國巨的外資持股比重將逼近七成，在台灣科技股中僅次於台達電、台積電、日月光。
國巨執行長黃峻樑表示，透過KKR投資，不僅能為國巨帶來更充裕的發展資金，而且KKR的人脈與金脈平台非常充沛，國巨將可透過KKR豐厚的全球資源及國際級的產業經營理念，強化長期發展策略與核心競爭力，並協助未來國巨於全球被動元件領域的產業整合。
KKR亞洲區總裁華裕能則表示，此次 ECB期限長達七年，並無賣回條款，顯示KKR對國巨長期發展深具信心；而KKR雖然在今年度不會進入國巨董事會，但將以觀察員身分列席，未來股權轉換後，進入國巨董事會可能性也甚高。
法人指出，KKR這幾年的亞洲市場佈局，從金融（中國平安保險）、民生消費（中國蒙牛）一路到科技業（新加坡的Metalform與南韓的Ceratech），產業面非常的廣泛，這次入股國巨，應著眼於國巨未來營運展望題材。
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