選前台北股匯市部分反映馬英九當選總統的預期，選後兩岸關係開放與鬆綁，可望持續推升台股評價。專家指出，今年112立委選後資金明顯集中的族群如營建、資產、觀光、航空將持續成為市場焦點外，針對馬英九選前政見所點名的網通、太陽能、LED、博奕產業，以及相關公共建設所帶動的族群，也將成為市場焦點。
馬英九選前提出「633」經濟發展目標，即國民所得將達3萬美元，失業率降至3%以下，每年經濟成長率6%以上。
馬英九的政見透過12項建設的方式來達成，預期政府未來八年內將投資2.65兆元，吸引民間投資1.34兆元，投資總金額達到3.99兆元，每年並提供12萬人的就業機會。關於公共投資的增加，政府將可透過稅收的增加來支應，不致造成國庫負擔。
超級銀彈拉抬內需
將馬英九所謂「愛台灣12項建設」一一點名，在交通基礎建設方面，分別為全島交通便捷網、高雄自由貿易及生態港、台中亞太海空運籌中心、桃園國際航空城，以及防洪治水、污水下水道等等六項建設。
在產業升級方面，則是產業創新走廊（將臺灣分六大區塊規劃不同產業發展）、都市及工業區更新、農村再生，提升國土利用效率、智慧臺灣（文化創意產業、建設臺灣為無線寬頻地區）。
環保方面政策則包括海岸新生、綠色造林，達到八年內造林6萬公頃，全台每年減碳2.5%的目標。
營建資產建材利多
法人認為，未來八年投資3.99兆元的12項建設，主要集中在交通、營建等土木工程。營建、水泥、鋼鐵、資產等相關產業類股將可望直接受惠。另外馬英九也提出商用與住宅用不動產皆可開放陸資投資的承諾，加深了資產類股的受惠程度。
馬英九訂定明確的減碳目標，推動再生能源法，以此帶動再生能源產業，包括太陽光電、風力發電、造林植草等生質能源、分散式整合供電等子產業。
法人表示，推廣再生能源產業的重點在於投資稅賦抵減優惠及環境發展，內需市場受惠程度需觀察政府對於企業、家庭於再生能源設備建置的補貼幅度、投資稅負抵減情況而定，惟單就台灣市場規模而言，其題材性將遠大於實質獲利效果。
表一：從政見中挖寶
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政策嘉惠節能一族
但無論如何，政府對再生能源的重視，都將有利其廠商垂直、水平供應鏈的完整布局，進而提升台系太陽能廠商於國際市場的競爭力。可望帶動太陽能族群中的益通、昱晶、中美晶及綠能的新一波攻勢。
環保節能議題成為全球主流，具節能概念的LED長期將成為照明及背光源的主流。馬英九承諾推動節能產業，並推廣照明節能，對國內LED廠商屬正面貢獻。LED族群中的億光、佰鴻為觀察重點。
馬英九市長任內力推網通產業，承諾當選後將以台北經驗提出建立一個無線寬頻的國家。無線寬頻已成為全球推行趨勢，其中無線寬頻上網的WIMAX更為主流。
無線網通前景看俏
去年年中台灣WIMAX執照開始發行，依目前進度觀察，預計在今年下半年至明年上半年將進入WIMAX建設的成長期，對於無線寬頻產業屬正面助益。
但法人表示，馬英九對無線寬頻相關政見尚未有實質數據，實質貢獻尚難評估，待政策若具體化後、東訊、友訊、正文等網通族群將有進一步的表現機會。
馬英九強調當選後積極振興經濟及發展內需觀光娛樂產業，開放賭場設立應勢在必行，目前立法院由國民黨強勢主導，未來博奕法案審議通過時程在「一黨主政」的運作下將大幅提高效率。
不過，法人分析即使國內開放賭場經營法案，但兩至三年之內將難以轉化實質獲利挹注相關受惠廠商，因此，僅以「題材性」支撐股價續航效果不易延續。
取消登陸上限族群
在目前可望最快鬆綁的投資大陸40%上限部分，馬英九主張除關鍵技術仍應該進行管制外，取消台商赴大陸投資的上限，主張全面登陸投資。
法人依去年第三季的財報統計，目前市值超過50億元的上市櫃公司中，投資大陸額度使用已超過80%，且負債比率在四成以下的企業，鬆綁後可望率先受惠。
統計指出，包括建大、豐泰、嘉泥、台積電、柏承、華新科、乾坤、台玻、健鼎、亞光、藍天、百和等，投資大陸額度都已逼近投資上限。
表二：開放投資大陸上限概念股
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