強力吸金
除了市場投資熱度高外,這些新基金圍繞在基礎建設、REITs及替代能源3大主軸,其中基礎建設與不動產證券化(REITs)基金訴求兼顧穩健與市場成長性,順勢吸納萎縮的債券基金資金,吸金直逼2000億,讓投信資產結構明顯質變。
台灣利率持續處於低點,資金不斷往外流,根據投信投顧公會統計,截至2月底止,投資境外基金金額超過1.5兆元,國內投信發行海外基金則約達6000億元,但投資國內基金規模則只有約1.3兆元左右,顯示國人投資海外基金規模已經超過國內基金。
吸納債券基金資金
這些資金最主要來源,就是過去曾經逼近3兆元的債券型基金,在各大投信陸續處理結構債問題後,目前債券型基金總規模縮水至不到1兆元,若再扣除去年台灣市場流出至海外市場的資金約1.4兆元,台灣市場應還有近兆元的資金流在島內找尋投資標的。
為了搶食這筆龐大資金,投信業者今年新商品重點主打穩健投資,因此像基礎建設、不動產證券化產品,結合市場話題性,成為投信檔檔熱賣的商品。
以基礎建設產品來說,國泰基礎建設基金經理人胡耿銘指出,基礎建設基金的投資標的包括生活中使用的水、電、天然氣;公路、鐵路、機場等交通設施,以及與人溝通的電信網絡,這些標的具備不可取代性、進入障礙高、受法令規範或長期契約保障,同時也有穩定的現金流入與長期固定收益之優勢,加上新興市場需求持續增加,造就產品熱度。
元大地產3天破百億
國泰投信去年底募集基礎建設基金,在極短時間內百億元便募爆,華南永昌全球基礎建設也宣告額滿,日前國泰基礎建設追加的百億額度正式獲准,元太地產建設入息基金,則將REITs與基礎建設同步納入,短短3天也突破百億,在在看出錢潮尋找新的出口。
REITs則是另一個熱到不行的商品,寶來全球不動產證券化創業界首例,追募3次,總規模高達300億元,後續不但有亞太不動產、歐洲不動產等各種變形商品,審核中同類型商品高達5檔之多。群益投信國際部經理許哲崑表示,新興國家因經濟快速起飛,商辦供給有限,帶動辦公室租金行情水漲船高,促使全球機構投資人對不動產的需求持續強勁,REITs話題還有得炒。
留言列表