了解影響黃金價格的因素，才能掌握住買賣黃金期貨的時間點，達到獲利。綜合來說，以下幾項因素出現時，國際金價有上漲空間，可視為作多黃金期貨的時機：
一、美元長期走貶：黃金與美元走勢多呈反向連動關係，也就是說，當美元走跌已成趨勢時，一般都會帶動黃金價格大幅上揚，對照2002年至2004年長達三年美元的空頭行情，金價自底部區域反彈，展開一波多頭走勢；值得注意的是，黃金與美元反向的連動的關系在2005年出現變化，金價受基本面需求旺盛及基金買盤的推升下，與美元的走勢出現了暫時的脫鉤，因此在操作黃金期貨上需再配合下列因素以做考量。
二、國際局勢動蕩不安：導因於黃金的保值效果，素有「亂世英雄」之稱的黃金，在國際局勢多變，特別是戰爭的時候，最有表現的空間。在此需留意的是，一旦戰爭如預期開打，金價通常會出現利多出盡的下跌走勢，故此時多單可先行獲利出場以確保戰果。
三、利率走高：利率高表示資金取得成本高，需調高利率以抑制通貨膨脹的增加，常會帶動具有保值功能的金價上漲。
四、其他貴金屬走勢看好：金價和其他貴金屬間具有相當的連動關係，其中以白銀走勢對金價影響最大，金／銀價格比例往往也是許多投資機構的重要指標。因此，當其他貴金屬率先領漲，金價又沒有直接利空時，金價上漲的機會便會大幅提高。
相對的，當美元長期看漲、利率走低、市場需求銳減，或有特定政府準備進行黃金拋售時，則屬黃金價格的不利因素，可布局黃金期貨的空單因應。當然，這些因素的掌握，有賴於透過各種管道的資料蒐集，包括世界黃金協會（WGC）、中央信託局、銀行、國際黃金礦業研究機構、海外基金公司及各大報章媒體等都可提供各式各樣的訊息。
此外，部份期貨公司的黃金交易資訊，由於與國際資訊同步，對國際黃金脈動與金價變動掌握強，提供黃金相關報價、圖形、新聞及研究分析，以讓投資人在選擇黃金期貨的進出場時機上，得到更即時完整的支援。
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