台股雙V勝利方程式
LCD TV+Vista
國際資金持續湧入亞洲新興市場，帶動台股擺脫漲勢落後的命運，LCD TV、Vista雙V，帶動出兩大換機潮。
資金推升股市的活水，全球資金湧向新興亞洲市場，首先，沙烏地阿拉伯等中東國家產油國，受惠前一波油價高漲到76美元的多頭景氣，造就出一股新富力量的崛起，隨著石油價格回跌，國際炒油的熱錢，開始撤出油源相關的原物料市場，以及中東地區的股市。
地球另一端的美國，其投資活動向來以境內投資為主，境外投資活動不若歐洲國家來得頻繁，過去鮮少聽到美國退休基金大舉來台投資，惟美國經濟、房市降溫，其本土資金也開始流向亞洲地區，尋求新的投資機會。
國際資金大幅輪動，撤出中東、美國等地區，轉進亞洲國家，造成新加坡、香港、印度、上海A股等市場均創下歷史新高，2006年以來，上海A股漲幅達1倍，成為全球股市漲勢最亮眼的市場，而漲勢落後於其他亞洲國家的台股，開始受到外資買盤的青睞。
外資從2006年8月起持續性大買台股，截至2006年第3季止，買超台股金額達2818億元，成為亞洲地區買超第1名的市場，國際資金回流到台股，推升加權指數從10月起漲到迄今，台股的漲勢表現，從2005年墊後的後段班，慢慢地爬升到中段班。
※台股07年Q1望先蹲後跳
過去2~3年間，台股的元月效應，未如預期中來得好，主要提前到前一年底反映，漲幅過大，壓抑了元月效應台股的表現，如果把時間拉長到1個季度，外資布局買盤依然相當可觀，台股在第1季亦呈現「先蹲後跳」的格局，統計過去10年各個季度的指數表現，第1季台股都有不錯的表現，1996、2003、2005年處在跌勢，其他年度第1季都是漲勢居多。
尤其，2007年又是總統大選前一年，選前政策作多令人期待；北高市長的選舉結果，提振民進黨對於2008總統大選勝選的信心度，而泛綠立委釋出兩岸三通，可刺激效率的風向球，開放大陸人士來台觀光指日可待，這顯示出，民進黨的兩岸政策漸近式的調整中。
※2007年指數高點上看8500點
政治氣氛轉佳，2007年台股的攻勢，可望呈現一波比一波高的走勢，畢竟，台股從6232點，攻抵7700點以上波段高點，漲幅達23％，2007年第1季在元月效應的催化下，以8000點為階段性的滿足點，緊接著，台股得面臨淡季的挑戰，不排除有拉回整理的可能，待配合第3季基本面行情，第4季之後，指數向8500點叩關的機率大增。
多頭架構下，呈現電子、傳產族群良性輪動的格局，具大中華概念的中概、資產、觀光類股有政策作多作為題材，至於電子股可以鎖定LCD TV、Vista雙V的大主軸上面。
※電子雙V換機潮來勢
市場相當關注Vista換機潮的發展，各界將此次的PC換機視為規格的大調整，換機潮如引爆可望刺激PC產業達2成的成長空間，優於過去幾年5~8％的成長。
實際上，Vista爆發期落在2007年下半年，受到預期心理的帶動，相關PC族群的股價已提前反映，投資人不要忽略了Vista換機，係屬中長期的效應，電子股將邁入淡季，對於短線漲多的股價，或多或少產生壓抑的作用。LCD TV(液晶電視)為值得注意的另一個區塊，LCD TV為新興的消費性電子產品，換機需求由歐美地區開始，近年來，新興市場經濟快速成長，消費者購買力的提升，使LCD TV換機潮，延燒到人口眾多新興市場。
※面板將進入另一波景氣高峰
回顧2006年LCD TV出貨量表現，37吋LCD TV跌破1000美元，降價的效應刺激出可觀的需求成長，2006年下半年全球LCD TV出貨量達2000萬台，優於上半年1000萬台，合計LCD TV全年出貨量達3000萬台，LCD TV持續降價，歐美市場主流規格朝向42吋、46吋更大尺寸發展。
2007年LCD TV全球出貨量具有倍數成長的爆發力，初估將達8000萬台，亦帶動面板需求量大增。
至於供給面，第1季淡季，供過於求的疑慮升高，讓韓系大廠、友達(2409)、奇美(3009)等面板廠，未雨綢繆採取減產的動作，如果LCD TV達到預期的出貨量，面板極可能出現缺貨的榮景。
留言列表
東森電商大補丸 (9)
