風水輪流轉！時序進入6月後，隨著次貸風暴平息、美國景氣復甦，電子類股將接替過去傳產攻堅角色，重回台股主流地位。
年初以來，和兩岸開放相關的如資產、營建、觀光、金融等類股激情演出，而過去的撐盤要角電子類股則備受壓抑，不過，「傳產強，電子弱」的格局，時序進入第三季後將出現重大轉折。
永豐金產業研究主管黎方國特別提醒，隨著美國景氣確定脫離谷底，過去沒輪漲到的電子類股將挑起大樑，帶領台股朝萬點叩關，而現階段正是加碼時機，電子類中，又以面板、IC設計、網通以及DRAM等四大族群最為看好。
在面板部分，黎方國認為面板是當前電子類股中最物美價廉的族群，就龍頭友達觀察，今年第一季獲利270億元，EPS為3.4元，今年全年EPS平均預估高達12至15元，獲利趨勢明顯，但現階段本益比卻僅有五倍上下，極端不合理，股價遭大幅低估。
友達：靜待股價噴出
儘管友達帳面數字亮麗，但不少投資人疑慮其股性有點「牛皮」，近期幾帖利多猛藥下來仍漲不太動。黎方國對投資人信心喊話：「友達不是不漲，只是時候未到！」他強調過去曾經看過太多牛皮股翻身的案例，回過神時，想加碼卻為時已晚。
舉例來說，去年2月，散裝輪個股裕民因波羅的海指數上漲至6,000點，全年EPS上看7元，但股價卻不到40元，長達一季的時間市場不予理會，直到5月間量能噴出，股價一路拉到百元以上。
黎方國強調，績優股的暴漲時點不見得容易掌握，但一旦噴出後，追價的風險則會快速墊高，而友達的噴出時點未知，但第三季可望反映，現階段正是加碼時機，目標價保守上看100元，預期報酬率高達60%以上。
順著友達的思路，面板上游的零組件也將受惠面板的爆發性成長，如背光模組的中光電、瑞儀等個股也是投資人可以布局的標的。
黎方國指出，過去面板零組件廠家因下游面板廠獲利有限，在「共體時艱」的情勢下毛利遭大幅壓縮，但去年第三季以來面板廠獲利打開，零組件廠最壞的時機點已然成為過去式，適度反映成本後毛利可望提升。
兆赫：搭上奧運列車
網通族群則受惠於北京奧運的利多加持，距離奧運8月賽事腳步愈來愈近，網通族群的走勢將日趨轉強。
歷次奧運舉辦年都是衛星通訊設備的大旺年，不單是中國，全球市場需求都會因奧運收視而大幅提昇，離開幕日愈近，訂單增溫的幅度愈大，預期相關廠商6月到7月的出貨量將到達顛峰。黎方國指出，網通族群中，衛星電視機上盒製造商兆赫的後勁最有看頭。
聯發科：手機晶片回溫
IC設計是電子產業中毛利率最高的族群，廠商平均毛利率約55%。台積電近期法說會表示對第二季的營收也會比前一季微幅成長，對身為台積電客戶端的IC設計廠商而言，無疑是項好消息，除第二季淡季不淡外，第三季也會因產能吃緊而具備爆發力。
黎方國指出，IC設計類股首選為聯發科和創意，聯發科第二季手機晶片需求回溫，出貨量較第一季明顯成長，至於在DVD 播放機等其他出貨需則呈現淡季不淡，第一季營收加4月營收皆高於市場預期，儘管6月終端手機需求仍然會持續成長，但手機晶片端備貨告一段落，營收走勢較弱，但7月後則回復成長動能。
創意在製程上領先同業，儘管第二季因部分訂單提前至2至3月出貨，加上GPS晶片客戶下單狀況轉弱，預期營收受到市場終端景氣不佳影響，營運成長面可能出現停滯。不過預估全年營收成長仍高於40%以上，EPS為7.16元。
創見：受惠價格回春
在DRAM部分，今年第一季除韓國三星外，全球其餘廠商全數虧損，就產業而言供需態勢十分不健康，但自4月開始，包括供給面的減產效應、Hynix製程轉換不順等因素，使得DRAM報價自谷底緩步攀升。
時序進入5月下旬後，來自旺季備貨需求面已逐漸展開，雖然漲勢相對和緩，但可確定的是未來1至2個月內價格易漲難跌，DRAM族群股價處長期低檔，已吸引部分長線資金進駐。黎方國指出，現階段DRAM價格由谷底翻身的趨勢相當明顯，投資建議首推創見。
贏家心法開示
一、 布局時點浮現：
美國景氣下半年回春，台股第三季展現步步墊高格局，大盤指數上看11,500點，現階段正是低檔布局的時間點。
二、 電子股風生水起：
下半年電子和兩岸三通股將引領風騷，目前跌深的電子類股可望走強，IC設計類獲利空間大，網通、DRAM逢低布局，而面板類友達則建議長期持有，擺著等收成。
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