馬、蕭以勝出二百二十萬餘票贏得總統大選,昨日台股大漲慶祝,早盤還曾跳空上漲五百多點。建弘投信金鑽基金經理人許弘政(楊穆郁攝)表示,選後慶祝行情激情過後,仍舊要回歸基本面,預期底部已墊高到七四○○點,萬點行情今年隨時有機會飆過,下半年電子股還是會漲上來的。
從一一二藍營立委大勝,到三二二總統選舉再度大勝,都拉出價量具漲的慶祝行情,因此,會不會上半年就提早攻破萬點,甚至將本益比拉得太高,進而影響下半年的表現?許弘政二十四日表示,看下半年比上半年好的基調仍沒改變,只是選舉結果比預期差距更大,所以選後的股市表現也比預期好,這個時候,他只會調高台股底部和將來的漲幅,不會變更對趨勢的看法。
許弘政表示,從一一二到現在,台股漲了一成多,同一時間國際股市全部下跌,這點是反映台股過去幾年因政治不穩定,漲幅相對落後的補漲行情,這些資金流入、政局改變的資金行情和慶祝行情,帶動台股補漲,等漲到了滿足點,有一天還是得和國際接軌,到時候就必須開始走景氣行情,而研判的基調如果沒有錯,則第二季美國景氣將逐漸落底,FED降息的效應,也將開始發酵,是以下半年股市將反映基本面。
許弘政表示,在政治干擾因素消除後,兩岸經貿政策將擴大往來,加上美元兌新台幣持續呈現弱勢,將有利於吸引外資資金潮的陸續湧入,對於台股算是加分的效果,不過,台股最近雖然可望有一波慶祝行情,但短線需注意是否會有獲利了結的賣壓出現。
許弘政表示,電子類股成交比重仍六成左右,在考量第一季季報匯損壓力與員工分紅費用化因素,且第二季相對為電子類股的淡季下,短線來看電子類股表現預期有限;不過,因外在大環境已相對穩定,且國內政局和平移轉,兩岸經貿發展將擴大往來的預期下,台股投資價值再度浮現,以中長期的角度來看,台股未來將有機會再創波段新高點。預期高點仍會落在下半年,現在是佈局的好時點,惟高點會到那裏?則須視基本面的發揮而定。