選擇權成交量變化》週一2月份選擇權契約的總成交量285131口比前一日減少2.2萬口,其中call的總成交量約14.1萬口,較前一交易日減少2.3萬口,集中在7800~8000序列,其中最大交易量在7900的call,成交量為4.8萬口左右,權利金較前一交易日下跌43%,put的總成交量約14.1萬口,較前一交易日增加1674口,集中至7700~7800序列,最大交易量是7800點的Put,成交量為4.7萬口,權利金較前一交易日上漲54%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的83.63%上漲至98.69%。指數跳空下跌,買權成交量縮小、而賣權成交量則是小量增加。
《選擇權隱含波動率》週一2月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日下滑0.15%,約為12.7%。2月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上升0.78%,為12.25%;而Put隱含波動率約較前一交易日下滑1.08%,為13.15%。以2月選擇權價平隱含波動率變化來看,買權上升而賣權下降,市場認為空方有過熱現象。
《選擇權未平倉量變化》週一2月未平倉call的OI增加7218口,累積OI達36.8萬口,而put的方面,增加2058口,累積OI有34.6萬口;其中call的OI最大宗為8000點序列,OI減少2146口,OI累積為10.5萬口;另外Put的OI最大宗在7500點序列,OI增加316口,OI累積為6.6萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在7500點的序列,而CALL最大未平倉量在8000點序列。另外,2月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日下滑1.31%,至94.01%。
《市場綜觀》2月份最大未平倉量仍然在7500賣權及8000買權,其中買、賣權未平倉量同步增加,2月份合約的未平倉量put/call ratio較前一日小幅下滑,選擇權整體選擇權部位略向空方來移動。另外,買權上檔7800~7900序列未平倉量增幅較大,上檔壓力有向下偏移的情況,不過並不明顯。而下檔賣權未平倉量主要增加在7700~7800,使得指數震盪區間略為縮小。此外,由價平序列的隱含波動率變化上來看,買、賣權同步下降,市場預期指數持續震盪整理,故操作上建議以區間操作為主。
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