今年以來兩岸關係改變了，兩岸題材成了股市最重要焦點，最早從兩岸的直航，台灣跳過香港、澳門、濟州島，可以直飛到中國大陸各個城市。接著是陸客來台觀光，在溫家寶一句用爬的也要來台灣，正式為陸客來台開啟一個全新的時代。然後是陸資來台投資，大陸的企業來台採購，出現了「不封頂」的豪氣景象，都讓人感覺過去廿年萎靡不振的台灣經濟又出現再生的景象。
兩岸從過去的單向變雙向，台灣的活力也完全改變，股市也正在期待兩岸的巨變，帶來一個全新的格局。如果把台灣的股市卅年月線圖攤開來看，1990年2月台股漲到12682，從此反轉向下，這廿年來，台股從未再見到這個高點，原因是台幣在1992年升值到24.52兌1美元，台灣的資金大舉外流。台灣過去繁華似錦的經濟活力從此趨於平淡，主要原因是，台灣的人流、物流、金流，全都出現不尋常的外流。例如，台灣民眾一年赴中國旅遊逾300萬人次，但是大陸人士來台卻很少超過20萬人次。台灣的資金源源不絕赴中國投資，但是陸資卻很難到台灣投資。台灣只出不進，最後必然陷入經濟困難的窘境。
今年這個不對稱形態，在兩岸關係展開之後，一方面，遺贈稅降到10%，過去跑到外面的台商資金積極回流。二是陸資來台的效應正要開展，兩岸企業正準備攜手共啟商機，加上外資看好兩岸發展新里程碑，開始積極加碼台灣，使台灣出現前所未見的新局面，首當其衝的是股市與房市。
受到金融海嘯撞擊，08年台股從9309跌到3955，但是今年台股重展活力，又一口氣大漲到7084才出現回檔，台股一口氣出現了一波3千多點的大行情。房市更出現了大逆轉行情。去年520之後，金融海嘯重重衝擊房市，但是今年兩岸效應，不但使房市快速回春，營建股如遠雄（5522）從15.7元大漲到93.7元、鄉林（5531）從8.8元漲到46元，都是一漲就好幾倍。
1980年代，台灣經濟與日本接軌，當時日圓強力升值，日圓兌美元從263兌1美元強力升值到90年代的79.75兌1美元。在資產價值大漲聲中，日經指數從6千多點漲到1989年最高的38957。台灣也跟著日本增值，新台幣從40.6兌1美元狂升到24.52，台幣升值，房市大漲，造就台灣股市在1985年十信風暴後，股市跌到636點，又狂漲到12682的廿倍大漲奇景。
在那個資產狂飆的年代，台灣的金融股、營建、資產股紛紛大漲，最令人印象深刻的是1989年有6檔金融股漲到千元以上，營建股的國建（2501）、太設（2506）、國產（2504）股價暴漲到180元以上。這個資產奇景，創造了台股12682的超級大行情。90年代，台幣升值過頭，開始大幅回貶，資金加快外逃腳步，台灣的資產價值崩潰，建商倒閉，金融業出現空前災難，1997年以後，台灣的金融業打銷的呆帳逾2兆元，取而代之的是台幣貶值的電子出口代工業。
台灣電子代工業崛起，創造了代工天王郭台銘，NB的林百里，主機板的施崇棠，晶圓代工業的台積電張忠謀等超級巨星，台股在90年代有三度挑戰萬點紀錄，一次是1997年的 10256，大漲的包括華碩（2357）、廣達（2382）、鴻海（2317）、華通（2313），99年的921大地震，又讓台股回檔，但是2000年的IT泡沫，讓台股在2000年2月及4月兩度重登萬點，一次是10393，一次是10328，三度上萬點都是由電子業所創造。
今年陸資來台，台商回流，資產價值的翻騰，應是台股的另一個機會，也就是說，台股每一個十年都蓄積了一次大行情，像1980到1990年，台股與日本連動，日經漲到38957，台股在1990年締造12682的天價，90年的電子業寫傳奇，指數在2000年寫下10393的十年高價，這十年的蓄積實力，兩岸題材股是主流，台股已先寫下9859與9309的兩個高峰，兩岸進入新形勢，未來台股長線具有挑戰廿年前12682的新機會，這其中，資產股將扮演重要角色，尤其是都會區具大面積開發的資產股。
台灣因為資金回流，價值回升，這也是台股下一個挑戰萬點行情的最重要源動力，拿日本日經指數來跟台灣比較，日本在1990年資產泡沫從此一蹶不振，台灣則是每10年必有高潮，90年代台灣電子代工業跟上美國科技股狂潮，2000年以後，兩岸逐漸接軌，這回陸資來台，台灣的資產增值，又讓台灣找到發展新出路，資產股再翻身，是下一個選股的主要方向。
留言列表
東森電商大補丸 (9)
