茂德110億元公司債重回原點，戰線拉長到24日。據了解，銀行團初步共識是，若要4大行庫展延手上13億元可轉債、持有到期，茂德須給予補貼利息，至少得加碼4~5%，而因應茂德其他可轉債債權人贖回潮，行庫允諾的50億元增貸，也將打6~7折，並希望其他民營債權行也能加入聯貸，下周一將召集民營債權行研商。對茂德問題一拖再拖，不願具名的銀行授信主管憤怒表示：「茂德又不是我的情人。」
回到原點
茂德110億元海外可轉換公司債（ECB）今日到期，據了解，台銀、土銀、合庫、一銀等4家公營行庫仍將依照債權維護程序，提出17日交割日的贖回申請。行庫主管說，除非茂德同意補貼可轉債利息，至少固定利率加碼4~5%，行庫手上共13億元可轉債，才願意持有到期。
茂德可轉債今日是到期開放贖回日，惟適逢國際市場休市，16日又碰上紐約市場休市，美元無法交割，若再加上該契約明定，贖回日7天後才算違約，也就是說，24日前除非茂德無法解決可轉債危機，才會宣布茂德所有債務違約。
會議中台銀唱獨角戲
據了解，12日晚間由經濟部、台銀主導的會議上，提出3大方向，首先，若茂德可轉債到期要展延，需補貼行庫利息，至少得固定利率加碼4~5%，其次，因應可轉債債權人贖回潮部分，行庫僅允諾再給30~35億元聯貸部分，在擔保品不足疑慮下，已較原先承諾50億元打了6~7折，最後，下周一（16日）將邀集其他民營債權行與會，希望其他民營行也能同意增貸，降低八大公股行庫的風險。
惟各行庫各有盤算，據昨日與會主管說，昨日全場達3個小時會議中，僅台銀辛苦唱獨角戲，多家銀行仍在「擔保品的水準夠嗎？」的老問題上打轉，行庫對新聯貸案相當卻步。台銀副總蔡富吉昨日僅以「目前沒有進展」帶過，與茂德相關的多家公營行庫，昨日例行董事會、常董會中，也均未討論。
不願具名的銀行授信主管憤怒表示：「茂德又不是我的情人。」他說，金士頓保證成數偏低、茂德前景堪慮、政府態度又不明，扣掉4行庫對茂德持有的13億元可轉債，茂德還是要面對其他債權人，為防止其他債權人也提出贖回申請，導致茂德不顧行庫債權，行庫仍須做保全動作，最慢17日依程序提出贖回申請。
銀行團擔心道德風險
據統計，台銀、土銀、合庫和第一銀行共持有茂德可轉債13.6億元，各銀行貸款給茂德則有560多億元，其中8大行庫就貸了388億元，幾乎佔了2/3。
銀行團主管也說，目前疑慮除茂德擔保成數不足外，茂德可轉債的債權人為何？「是長在誰家？」都不知道，加上茂德可轉債價格一日數變，傳聞已有大股東進場吃貨，想賺取價差，這是銀行團最擔心的道德風險，這些疑慮未除下，想要100%增貸，實在不易。
據銀行授信主管指出，在銀行提出贖回申請後，茂德有7天的時間可以籌資付款，到時要不要救茂德，關鍵仍在經濟部手上，在昨日長達3個小時的會議後，今日各銀行授信主管聽到茂德案，更顯疲態盡露。
茂德（5387）110億元可轉換公司債今天到期，不過與銀行團之間還在持續磋商中，目前雙方是以順利達成新增聯貸為目標在進行，雙方暫訂下周一再次進行協商，希望能趕在歐洲清算銀行緩衝期屆滿前完成簽約。
由於銀行團不願意輕易同意茂德的聯貸，因此茂德要自己努力自救，茂德這段期間已經用盡一切辦法籌錢，包括處分晶圓生產設備、員工宿舍，籌得30多億元現金；同時，茂德的業務夥伴美商金士頓（Kington），也願意為茂德擔保15億元。
另外，希望將茂德納入整併中的日本爾必達，雖然未提供任何現金擔保，不過爾必達為茂德提供擔保的150億元設備提出鑑價證明，爾必達保證這批設備市場價值最少有70~80億元，雖然只是出一張嘴，但爾必達已經展現相當大的誠意。
茂德還有時間協商
據了解，在金士頓拒絕提高擔保額度下，銀行團要求茂德要增加設備擔保，因此茂德將會增提數10億元的設備作為擔保，以提高擔保的成數。
同時，董事長陳民良也在銀行團要求下擔任連帶保證人，為挽救公司，陳民良要將身家財產全部押進去，與茂德共存亡。
不過，茂德昨天官方態度還是相當低調，副總曾邦助連發3次重大訊息說明，針對50億聯貸案，茂德表示，媒體有關50億元增貸之報導，並未接獲銀行的通知，公司無法置評。
他表示，對於50億元銀行增貸案，自始自終均持續盡力溝通中。
至於公司債到期，茂德表示，「公司公告之公司債贖回日期為2009年2月17日，依據本公司與ECB債權人之契約規定，贖回日後7日內仍未支付才造成違約。」因此確定公司債權後的期限是2月24日，茂德還有時間與銀行協商。
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