萬泰銀的十一家債權金融機構，認列虧損幅度將達五八％，以債權機構的次順位金融債和可轉債規模達一三二．五億元計算，認列損失金額將高達七六．八五億元。另外，對於債權銀行向金管會爭取解除三年閉鎖期的限制，金管會則陷入長考。預計換股細節近期敲定後，債權機構就會正式簽約。
折價42％ 開發金認賠45億
據透露，萬泰銀和十一家債權金融機構簽下的草約，無論是持有萬泰銀的可轉債，或是次順位金融債，其債權損失的部位為債權規模的五八％，其餘的四二％，則分為換股和換現金兩部分，其中債權銀行可拿回現金的比例接近一○％，至於逾九成的債權，屆時則以每股兩元的價格，換為萬泰銀股票，估計債權銀行持股約一成。
以最大的債權銀行開發金來說，旗下開發工銀持有可轉債三一．二五億元，大華證券持有次順位金融債四六．二五億元，合計七七．五億元的債權，以債作股後，約二九．三億元轉換為萬泰銀普通股，約三億元拿回現金，至於其認列損失金額最高達四四．九五億。
解除閉鎖期 金管會長考
為降低衝擊，大華證並於上月底董事會通過增資四○億元，悉數由母金控開發金以每股十六元的價格認購，金控並因此對外舉債六十億元。
在其他的換股條件方面，原先債權銀行提出，在萬泰銀行有盈餘時，才支付奇異（GE）每年十億元的管理費，最後則沒有列入。
另外，萬泰銀今年四月底公告，去年大虧一一二．八億元，加上帳面未攤銷損失二九五億，銀行並決議增資；部分債權銀行擔心損失可能擴大，因此提出，未來在萬泰銀行有獲利時，認列損失的五八％，「希望能加減拿一點回來！」不過，萬泰銀的大股東SAC則予以拒絕。
至於三年期閉鎖期的規定，金管會官員坦言，由於這個案子牽涉到比較複雜的層面，目前尚未認定是否予以解除。
由於金管會開出限期找到融資主辦銀行的要求，擬入股萬泰銀的私募基金SAC，近期密集拜訪國內銀行業者，逾二百億元融資案，可望獲得台灣銀行等公股行庫為主的銀行奧援！
SAC宣布以每股二元，共六．五億美元增資萬泰銀，萬泰銀執行董事長威廉斯（Simon Williams）日前接受訪問時表示，融資比例將為投資計畫案總額的六成，據此估算則為三．九億美元，並且傾向與了解台灣的國銀合作，融資合作案預計十一月底前完成。
距離金管會限期逐日迫近，SAC併購融資案在遭多家民營銀行回絕後，負責SAC融資安排事宜的投資銀行，目前主要尋求公股行庫的協助，初步取得台銀同意，擔任主辦承銷銀行，銀行團成員可望邀集包括土地銀行等參加。
資深外銀主管表示，自新橋入股台新以來，公股背景的行庫，大多數不參貸併購融資案，其並非不可行，只是考量到由於質押品為股票，而財政部並未規定可擁有其他銀行的股權。不過，由於主管機關現在對於外資至少願意拿出四成自有資金，幫忙解決國銀資金缺口問題的作法，樂觀其成，因為某種程度上，國銀倒閉，RTC賠付其實終究是虧錢的。
據了解，台銀之所以傾向接手擔任SAC融資主辦承銷銀行，取得金融主管機關支持，為關鍵原因。外銀高層人士表示，就算SAC投資萬泰銀案失敗，至少外資先拿四成自有資金出來，現在參與增資，僅需以六成資金，等於打折去買銀行，並配合主管機關政策，國銀進一步整併的目的也可達到。當然，若外資經營萬泰銀取得成功，銀行團也可以賺到高於市場平均水準的利息。
留言列表
東森電商大補丸 (9)
