DRAM業近期掀起減產風潮，力晶（5346）、茂德（5387）以及日本爾必達（Elpida）、韓國海力士（Hynix）等已開始進行，幅度在15%至20%不等。隨南科與華亞科加入，全球市占合計約11%的台灣四大DRAM廠全數開始減產，對舒緩市場供過於求壓力有一定幫助。
華亞科總經理高啟全表示，這波DRAM價格狂跌，真的「嚇壞很多人」，連他自己都沒想過市場狀況會這麼糟，華亞科啟動量產來第一次減產計畫，現階段每天投片量先減少20%，希望能透過減產降低價格暴跌衝擊。
高啟全表示，這次華亞科減產，「沒有預期何時結束，也沒有比例上限」，一切視市場狀況決定；由於華亞科近期不會有新的投資計畫，全年資本支出也由原訂的230億元降至210億元，估計減產後第四季位元成長率約10%，主要是來自良率提升部分。
高啟全透露，為避免減產造成人力閒置，華亞科也開始鼓勵員工休假，其中包括不支薪的請假；他強調，華亞科目前每月仍有逾10億元淨現金流入，第三季末手中現金也還有60多億元，維持過去市況好時的相同水準，這次減產並非營運出現問題，希望全體員工能共體時艱。
南科維持自有12吋廠「不擴產規劃」目標之餘，也將有減產規劃。南科發言人白培霖表示，12吋廠目前月產能約3萬片，11月開始導入新合作伙伴美光（Micron）堆疊式（Stac k）製程，轉換過程中勢必要停機造成產出減少，估計最大影響應在明年第一季，屆時單月產出最多減幅達五成。南科估計，製程轉換約需耗時兩個月完成。
白培霖說，由於製程轉換與華亞科減產，南科本季位元將會是零成長，但南科因仍有部分設備尾款仍未付清，因此全年資本支出維持200億元在手中現金方面，目前還有約142億元，扣除一筆即將到期的100億元債務，仍有約40億元左右。
集邦：各家DRAM減產30%才夠
繼力晶、茂德之後，南科、華亞科也宣布減產，減產幅度高達20%，目前全球DRAM廠合計減產幅度已有15%以上，不過集邦科技認為，廠商減產幅度還不夠，未來勢必減產30%以上，且20%以上的長期性產能退出市場，才有助明年產業復甦。
DRAM交易商集邦科技表示，目前DRAM市場供過於求幅度超過10%，再加上廠商手中的庫存，DRAM廠必須減產30%以上才能讓供需逐步回到平衡。不過，即便是高達30%以上的減產，若在一季價格短期回穩後，若廠商又恢復全線生產，市場將又回復到供過於求的狀況。
分析師指出，目前全球DRAM廠第三季12吋月投片量平均124萬片，不過預估在未來三個月內，月投片量至少要降到100萬片，才能消耗庫存，且在需求成長減緩下，明年DRAM供給成長也必須降到30%以下，方有助於整體產業復甦。
國內自力晶在9月喊出減產10%以上後，茂德也計劃年底前停止8吋廠運轉，估計將因此減少產出15%，南科、華亞科22日也宣布減產20%，若再加上日本爾必達減產15%、韓國海力士減產20%，及韓國三星今年位元成長減少10%，目前全球DRAM廠的減產幅度已超過15%。
不過，對於目前廠商減產的進度，集邦認為還不夠。集邦表示，以9月來看，模組廠、現貨市場等其他買方平均庫存達一個月，在消耗庫存並減少DRAM採購量下，DRAM廠於9、10月的產出無法全數銷售，庫存將拉高。另一方面，在全球經濟不景氣下，個人電腦DRAM搭載量主流已達2GB以上，需求量成長將大幅減弱。
集邦科技指出，DRAM產能必須有20%以上長期性的退出、新產能增加減緩、50奈米轉進延後，才有機會再回到供需平衡的情況，DRAM價格也才有可能回到廠商總成本以上。但經過這樣的調整，短期內仍難以期待DRAM廠回到獲利狀態，一切將視產能退出的狀況而定。
集邦認為，未來DRAM產能變化仍有幾個觀察重點須注意，包括美光（Micron）確定拿下奇夢達（Qimonda）在華亞科的股權後，華亞科在6個月後全數轉為美光技術，8個月後全面停止供貨給奇夢達。預估華亞科在未來半年，每月產能將有20%做技術轉換.，而每月產能減少2.5萬片左右。另外，奇夢達在出脫華亞科後，其德國、美國廠的產能規劃以及華邦電的代工產能，總計近10萬片的12吋月產能，是市場供給變化的一大變數。
|
留言列表
東森電商大補丸 (9)
