過去一周,全球投資人都在驚滔駭浪中度過,市場利空不斷,「二次衰退」的理論甚囂塵上,台股也在五天內大跌了608點。我在4月25日的本專欄中曾提醒各位,台股將作中期回檔,5月對多方不利;5月9日專欄中也再次強調短線會有一周反彈,但中期仍在回檔格局。
果然,從5月10日剛好反彈一周到5月14日就再下殺。當時曾提出三種操作策略建議:一、空手觀望;二、不管大盤只管個股;三、依能量操作。若採一、三項操作策略者,現在應是輕鬆自在,不必每天一起床就緊張地打開電視或電腦看美股行情,好像等待命運之神的宣判。
我除了恭喜這些投資朋友逃過一劫外,還是要建議:雖然短線又會開始反彈,但在能量波段訊號尚未轉成波段買訊前,仍以觀望為宜;就算想搶短,也以小量為之,並應嚴設停損。親身體會過空手觀望的愉快,對各位未來成為股市長久的贏家會有很大幫助。
今天的重點,要放在採取第二種操作策略者─不管大盤只管個股。上期我只強調三個原則:一、持股應控制在七成以內;二、不可用融資;三、再看好的股票都必須設停損點。若能做到上述三原則,相信在過去一周大跌中也應只有傷皮肉並不傷筋骨。但今天我再進一步說明選股、抱股與換股的重要法則,供各位讀者參考。
先講一個真實例子,我有二個朋友,都在金融圈工作,各種消息、明牌特別多,也因此做不到「空手觀望」,甚至二個人持股都超過九成,但在這波中期回檔,A先生大賠近30%,損失遠超過大盤跌幅;C先生卻僅小虧不到5%,績效大幅打敗大盤。二個人都沒用融資,為何有如此大差異,是運氣嗎?或許有一點運氣,但最主要的是「操作策略」。
A先生目前手中持股有奇美電、力晶、瑞昱、富鼎、正崴、嘉澤、茂迪、國喬,不但跌幅慘烈,且A先生也有執行停損,只是再買進的股票還是一路下跌。
C先生手中持股有潤泰新、長榮航、南仁湖、新天地、杏輝、天良、力新、無敵、嘉格、和旺,由技術面來看,真是一手好牌,有的股價還在創新高,但如果你以為C先生是鴻運當頭、財神加持,那就錯了。因二人是朋友,消息來源大多一樣,A先生手中的慘賠股,有一半以上C先生也曾有過;相同地,C先生手中的強勢股,A先生也大多曾經擁有;那怎麼最後結果會如此天差地別?答案揭曉,因為A先生習慣小賺就跑,因此強勢股都只賺到蠅頭小利,弱勢股被套住就不願出,堅持那是好股票應「逢低加碼」,即使被我們逼著停損,他還是習慣找已下跌一段的所謂「跌深績優股」,殊不知跌深還有更深,你以為這是地下室B3已到底了,但如京華城還有B7呢。
相反地,C先生一直遵循「汰弱擇強」法則,手中股票跌破停損點就出場,再買進股價守季線且中長期均線趨勢走多的股票。就算要搶跌深股,他也一定要看到「底部訊號紅三兵」甚至「四手紅盤」(連拉三到四根紅K棒)後回測量縮價穩時才買進,比如C先生持股的無敵與飆漲前的力新即屬此類。同時,他買進的股票只要表現強勢,未破停損停利點前一定不亂賣,才能賺到一整個波段的利潤。於是,A先生不斷「小賺大賠」,換來滿手套牢;C先生「大賺小賠」,一手好牌。
你想成為C先生嗎?看來容易做來難,因為大多數人在股市都有「雪中送炭」的美德,卻不喜歡「趨炎附勢」!(很奇怪,做人處世卻往往相反,是補償作用嗎)台股短線即將反彈,中線仍處中期修正,你又有「汰弱擇強」的機會了
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