量子基金創辦人索羅斯表示，美國作為全球超級經濟強權的地位岌岌可危，因為美國遭到目前金融危機的衝擊，相對於印度、中國等新興經濟體的競爭力正逐漸減弱。
索羅斯在接受彭博電視訪問時指出，由次級房貸違約風暴而造成的信用市場動盪，已經加速削弱美國在全球市場的地位。
看好中印市場
他說：「我想全球市場的結構有必要做一些重新調整，中國變得更重要，印度也是。而在新的結構中，會發展出那一種體制，我認為這是一個非常開放性的問題。」
在全球金融市場出現動盪局勢之際，使得索羅斯從去年開始，再度更加積極管理他旗下總值達170億美元的量子基金，他也由基金的收入中提撥資金，從事慈善工作。他已經預估，美元、美國及歐洲股市都會下跌，除了美元以外的一些主要貨幣，中國及印度股市則會走高。
索羅斯說：「中國是全球化的主要受益者。」中國已經讓原本被低估的人民幣升值，這使得美國消費者因為購買自中國進口的產品，而有引發通膨升高的風險。
他表示，威名百貨裡賣的東西都在漲價，這種趨勢可能加速發展。
他也認為，印度前景的展望非常好。但是俄羅斯就沒那麼好，因為俄國的法治正在倒退，同時保護公司股東正當權益的政治自由，也同樣出現倒退的情況。他說：「你在俄國是投資你自己的風險，我曾經那樣做過，但我不會再這樣做。」
全球各國央行除了美元之外，現在也將歐元等其他強勢貨幣列為外匯存底的準備貨幣，也採取多元化的投資方式。主權財富基金在全球金融市場投資，就是一個相當明顯的例子。
對於美國的房市泡沫，索羅斯認為，在房屋貸款戶無法負擔浮動抵押貸款利率升到最高點，而將有更多房屋遭銀行強制回收的情況下，美國的房市泡沫可能更進一步惡化。
對於美國聯邦準備理事會（Fed）主席柏南克上週在國會作證時預測，美國經濟將在今年下半年及2009年恢復成長的看法，索羅斯也提出質疑。
索羅斯說：「美國的經濟情勢比目前大家所認知的還要糟很多。因此，對於今年下半年經濟將會改善的看法，我認為這完全不可信。」
索羅斯在過去20年來，一直在挑戰市場一定會趨向平衡的理論。而這次出現嚴重的全球金融危機，讓他獲得更充分的證據證明，市場均衡理論是錯誤的觀念，而且也是一種危險的認知。
索羅斯在他的新著「金融市場新規範」中表示：「我們正面臨自經濟大蕭條以來最嚴重的金融危機。不論我們使用大量的財務槓桿及各式各樣的金融工具，但市場總會朝均衡方向自動修正，是一個錯誤的觀念。」
市場會朝均衡狀態修正的觀念，直接造成目前金融市場動盪的結果。這種市場均衡觀念，使得政府監管部門放棄了他們的責任，而依賴市場本身的機制，來調整其運作。
索羅斯針對目前金融危機提出的解決方案，包括︰放棄一些金融工具、限制貸款、針對違約房貸的交易進行清算，或成立一個類似的交易機制。
他在新書中表示，信用泡沫變成「酷斯拉」，把金融市場推向崩盤邊緣，破壞美元並造成美國經濟衰退。這不是一件平常的事，而是一個時代的結束。
索羅斯在書中指出：「目前我們所看到的金融市場景象，並非從我們這個時期開始。而是由1980年代景氣榮景，所引發出來一個超級泡沫的頂點。當時美國是由雷根總統掌權，英國則是首相佘契爾夫人在位。當時民眾的貸款大幅膨脹，金融監理部門則在深信市場均衡理論的情況下，對信用市場大開方便之門。」
到1990年代，金融機構之間充斥著市場均衡理論。從學院出來的博士，加上個人電腦的快速運算，產生更複雜的投資策略，以及為規避風險的工具與衍生性商品。
不過索羅斯強調，誤判以及錯誤的觀念，影響了市場價格，並且回頭扭曲了基本面，而反映在金融市場的走勢中。
留言列表
東森電商大補丸 (9)
