德國股神安德烈˙科斯托蘭尼(1906~1999),在其著作《一個投機者的告白之證券心理學》中提到:「在股市成功,光是取得所有股票資訊仍是不夠,想像力才是投機操作原始動力。因此,他非常鄙視完全不具有想像力的投資分析系統和股市諮詢電腦。」
未來出口中國續強
此段話實在適合解讀當下台股應對,給台灣當前環境多些想像力,就不須對僅上漲三個月內容給這麼多文字與思考,此刻有人為自己出場找護身,有人對過往錯失入場找語言,有人對自己過度財務槓桿找恐懼,如果投資者沒有他們這些內容,那就當成是觀戲勿隨,戲中劇碼起伏,就把它當成笑談生活的一種加持吧。
從4月底台灣獲邀以觀察員身分列席世衛大會,到5/14 MSCI將台股在「全球新興市場」、「亞太區除日本外」、「亞洲除日本外」三大指數權重,分別調升0.9%、0.88%、1%,稱冠所有股市,也是連7次調降台股權重後首度調升,再到6/16 MSCI擬將台灣納入已開發市場候選名單,台灣政治位階好質變,衍生出的台股正面影響大,是投資人該試著有的簡單第一想像。
大陸來台採購團大手筆採購,附加出台灣產業發展30年來的新模式,對台商未來營運影響,都將顛覆過往。經台灣媒介入中國,將對美國和其他外資市場產生大吸引,進而挹注出台股活水,這是投資人該試著有的簡單第二想像。
五月台灣出口161.7億美元,近六個月新高,出口到大陸及香港比重拉到41.7%是主因,但過去主要出口區美、歐則大幅下滑至11.4%、10.3%,未來只要出口到中國續強,而歐美需求依目前出來的數據循序回溫,台灣經濟會拉得很快,這是投資人該試著有的簡單第三想像。
5月剛落幕的海西經濟論壇,依中國國務院常務會議通過「支持福建省快速建設海峽西岸經濟區的若干意見」內容,福建省經濟量佔全中國經濟量比重將由2007年3.36%拉到海西經濟區建成後6%的倍數成長,成為廣東11%、山東9.4%、江蘇9.3%後的中國第四大經濟區且為未來最大增長區,海西發展很確定是往後幾年中國經濟成長最大源頭,台灣將為最大受益者,這是投資人該試著有的簡單第四想像。
海西經濟區具潛力
台股才漲3個月,這麼多雜音對應了股戰財富重分配的殘酷與無情,想成為股戰富翁還真需要智慧,台股六月至今回檔超過10%,沮喪或欣喜取決於投資想像,投資貧富與輸贏決戰也在此。簡單四想像,我認為已足夠在目前時空展現所有活力找標的,此刻在台股找入口與找出口,最大差異是對應出了完全不同的投資思考,我全力在找入口,「歡喜買股票」是我目前對台股所有的思考。