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銀行、證券、保險公司與不動產四種理財管道的顧問中，壽險顧問的優勢是與客戶的情誼基礎較深，容易得知客戶所有資產的狀況，同時規劃與思考的出發點是以客戶個人與家庭的風險為優先考量，因此規劃的建議也較容易被客戶所接受。然而壽險規劃人員想在全方位的理財大戰中勝出，就必須加強其他面向的專業知識，例如投資、稅法、信託、不動產等相關領域，如此才能贏得客戶更多的信賴。

從風險的角度出發來規劃資產時，人生的總風險可分成系統風險與非系統風險。其中系統風險為不可分散的生、老、病與死的風險，而非系統風險是指能利用多樣化投資工具而降低的財務風險。

而投資型保單即是可以彌補總風險的好方式，保單的部位是用來彌補人生所產生的系統風險的損失。而多樣化的投資部位，則可用來彌補財務所產生的非系統風險。

其中，規劃保單時所需考量的重點為，保障投資的本金與家庭所需的財務支出。而投資的部位則應著重在如何降低風險、高安全性與高效益，同時在合法的範圍下可以達到節稅的功能。

投資雖是彌補保戶財務缺口的好方式之一，同時有機會提供較高的報酬率，但大幅的波動，加上人性本是追高殺低，與投資紀律相反，常讓許多投資人在未達理財目標前即先中途下車，甚至因此對投資感到恐懼。

因此投資型保單的功能，將有助於個人養成定期定額長期投資的紀律，達到降低平均成本與降低資產波動的目的，讓資產可以穩定成長以達成理財目標。另外，投資型保單亦可達成風險保障、投資理財、貸款與稅務規劃等大部分的功能。換句話說，只要將投資型保單規劃得宜，個人的資產規劃與風險規劃也就完成大半了。

規劃之前 了解投資概念

投資型商品的共通理論就是高利潤、高風險。傳統型壽險在所有理財商品中，可被歸類為約當現金部位，屬於低風險商品。然而投資型保單，當要求的報酬率被拉高時，投資整張保單的風險也就被拉升。

從報酬的角度來看，過去保守型的投資工具例如銀行定存與政府公債，都能提供不錯的報酬率，但現今的報酬率卻是連通貨膨脹都無法超越。因此一般的民眾，除了高資產者為了節稅需求外，實不應該再將大量的資金放置在傳統的投資工具中，例如銀行定存、傳統壽險等。

選擇工具 連結投資保單

在眾多的投資工具中，例如股票、單一債券、期貨、連動債、房地產等商品，共同基金（不論是一般型態或是以ETF形態），是最適合當成連結投資型保單定期定額投資的工具。 因為共同基金有以下幾個優點：

（1）變現性佳：只要不發生金融市場全面暫停的情況，基金原則上不會出現流通性不佳的情況。而成交量低的股票、房地產與連動債，在原就處於流通性不足的市場狀態。

（2）費用低：相較於房地產（契稅、房屋稅等）或連動債（內涵費用、解約費）的總費用，基金相關的管理費、手續費與賦稅等總費用可說是相對偏低。

（3）風險分散：共同基金是集合大眾的力量投資，因此可多樣化的購買的股票、債券或其他的投資工具，不會因受金額限制而僅能集中投資於單一的有價證券。如此將可分散誤判行情的風險，同時提高獲利的機會。

（4）安全性高：基金的資金並不屬於保管銀行或是基金公司的資產，因此不論是基金公司或是保管銀行倒閉，並不會影響到客戶的權益。再者，基金公司必須每年定期向受益人揭露財務狀況，因此其安全性相當的高。反觀連動債或是房地產，只要發行公司倒閉，投資人就血本無歸。

（5）適合逢低買進：逢高賣出適用在各項的投資工具，但逢低買進則不然。主要是前景看好的股票、單一債券或是房地產才值得逢低買進，以降低平均水準。然而從近五年不論是美國或是台灣所發生的公司弊案來看，簽證的會計師都可能被公司的不誠實報表所矇蔽，更何況是一般投資人。

低價的股票或是公司債是價值被低估，或是隱藏著不為人知的弊案，實難判定。因此，並不建議投資人逢低承接單一公司股票或是債券。但建議投資人逢低買進基金的原因為，只要不是有內控有舞弊的基金公司，在投資人對績效的監督下，基金經理人將會慎選股票，同時使其績效打敗大盤，因此是值得在逢低時買進的投資標的。

挑選基金 應該注意事項

許多人在挑選基金時，常常僅注意到過去績效的表現，卻還有些比績效更重要的指標。

（1）基金的規模：由於基金普遍有日贖回金額不得超過資產規模10%限制，同時將基金清算的門檻設定在1千萬美元，因此當基金過小、而客戶投資金額高時，將容易遇到因贖回金額超過限制而被迫隔天交易。同時基金因規模過小而遭到清算的機率亦相對較高。基金規模大雖不是未來績效的保證，卻是投資人對該基金的肯定程度。

（2）基金經理人的汰換率：基金經理人留任該基金的時間，該基金換過多少經理人，往往也可看出該基金的未來狀況，常換基金經理人的基金，表示該基金的其績效是呈現不穩定狀態。綜觀目前的市場狀況，從成立至今都是同一個基金經理人的基金，其績效不論在多或空時期，往往能維持一定水準的表現。

（3）基金公司的操作風格：基金公司的操作風格將會到影響該基金的風險屬性，例如喜愛重壓單一個股的基金，甚至容許融資的基金，其績效波動性將高於每支持股均不超過5%的基金。喜愛重壓的基金在多頭時，其績效往往會優於同行的基金，但當行情出現反轉時，基金績效下跌的速度亦會高於同類型基金。

（4）基金績效的波動性：績效波動代表著該基金風險的高低。並不是每一支成熟國家基金的風險一定小於新興市場，不是每一支大型股基金的風險一定高於小型股，不是每一支股票型基金的風險一定高於債券型基金。因此投資人應該留意過去的績效波動，才能找出最適合自己的基金。