選擇權成交量變化》週四2月份選擇權契約的總成交量236914口比前一日減少7.4萬口,其中call的總成交量約11萬口,較前一交易日減少5.9萬口,集中在8000~8200序列,其中最大交易量在8200的call,成交量為4.2萬口左右,權利金較前一交易日下跌7.4%,put的總成交量約12.6萬口,較前一交易日減少1.5萬口,集中至7600~7900序列,最大交易量是7800點的Put,成交量為2.6萬口,權利金較前一交易日上漲13.5%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的83.71上揚至114.98%。指數高檔震盪,買、賣權成交量同步下滑。
《選擇權隱含波動率》週四2月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易上揚0.62%,約為14.84%。2月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上揚0.41%,為12.86%;而Put的隱含波動率約較前一交易日上揚0.83%,為16.83%。以2月份選擇權的隱含波動率變化來看,買、賣權同步上揚,市場預期指數後續波動幅度增大。
《選擇權未平倉量變化》週四2月未平倉call的OI增加1.3萬口,累積OI達26.6萬口,而put的方面,增加2.5萬口,累積OI有29.6萬口;其中call的OI最大宗為8200點序列,OI增加4258口,OI累積為10.2萬口;另外Put的OI最大宗在7600點序列,OI增加4088口,OI累積為6萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在7600點的序列,而CALL最大未平倉量在8200點序列。另外,2月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日上揚4.18%,至111.42%。
《市場綜觀》2月份最大未平倉量在7600賣權及8200買權,賣權未平倉量比買權增幅來的大,2月份合約的未平倉量put/call ratio再度上揚,選擇權整體部位仍向多方移動。賣權未平倉量增加幅度,主要在7800,買權增幅最大在8000~8400序列。下檔支撐區有上移的情況,由價平附近序列的波動率變化上來看,買、賣權同步上升,選擇權買方進場積極,指數後續波動幅度將增大。目前指數架構對多方有利,不過高檔壓力不輕,以壓回偏多佈局為主。
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