選擇權成交量變化》週四8月份選擇權契約的總成交量323769口比前一日增加216698口,其中call的總成交量約21.18萬口,集中至6400~6700點序列,其中最大交易量在6500點的call,成交量為4.31萬口左右,權利金較前一交易日上漲86.67%;而put方面,總成交量約11.18萬口,集中至5800~6200點序列,最大交易量是在6000點的Put,成交量為2.33萬口左右,權利金較前一交易日下跌64.66%。
《選擇權隱含波動率》週四8月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日下降3.68%,約為22.34%。其中8月倉選擇權Call隱含波動率較前一交易日上升1.9%,為21.2%;而Put的隱含波動率較前一日下降9.27%,為23.48%,買權隱含波動率略為上升、賣權隱含波動率大幅下降,顯示市場短線上趨於偏多。
《選擇權未平倉量變化》週四8月倉call的OI增加3.72萬口,累積OI達16.9萬口,而put的方面,增加3.4萬口,累積OI有10萬口;其中call的OI最大宗維持在6700點序列,OI增加11310口,OI累積為3.1萬口;另外Put的OI最大宗是5800點的序列,OI增加3617口,OI累積為2.2萬口,所以目前看來,下檔支撐為5800點,上檔則是在6700點。另外,8月份合約的未平倉量put/call ratio是59.35%比前一日的50.27%上升,所以從週四8月份選擇權市場的未平倉put/call ratio來看,大盤目前空方氣氛略為減緩。
《市場綜觀》19日美國聯準會主席柏南克的國會談話,市場做出不再升息的利多解讀,包括美元及油價雙雙下跌,而美股也以上漲回應,週四亞洲的股、匯市行情普遍因此受到激勵,向上走揚,包括台股也在電子族群強勢拉抬的情況之下,指數開高走高,一舉越過5日線反壓,另外,外資也結束連五天的賣超,轉為買超,市場偏多氣氛上升,不排除有機會再向上挑戰10日均線,但是後續美國企業財報仍會陸續出籠,美股動盪而影響台股勢不能免,所以反彈是否能延續,仍應觀察美股表現及外資動向。選擇權的部分,8月份買、賣權的最大未平倉量分別是6200賣權及6700買權,所以市場對於指數波動區間的共識,是在6200到6700之間。另外整體買、賣權的未倉量各增加3萬多口,對照隱含波動率下降,除顯示新倉佈局動作積極外,賣方大也對多、空看法出現分歧,從未平倉量的P/C ratio由50%上升到59%推斷,選擇權市場仍偏空,但空頭力量有減弱跡象。
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