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全球鐵礦砂合約價格每年都要大幅成長，引起中國鋁業和美國鋁業想要買下Rio Tinto股權的意願，讓Rio Tinto的價值大漲。即使原物料價格大漲，但各國對原物料需求強勁成長，大家都想取得更多的原物料來源，讓盛產原物料的廠商和國家待價而沽，成為世界強國享要取得控股權的主因。 | |
| 近期外電報導指稱日本鋼鐵業者與國際鐵礦砂出口商達成今年合約價格上漲六五％的協議，隨後也傳出南韓鋼鐵業者同意今年合約價格同樣的漲幅，這項訊息傳出後帶動亞洲鋼鐵股的股價漲勢，同時也增加中國寶鋼集團和國際鐵礦砂大廠的合約價談判壓力。另外，在鐵礦砂價格每年都能維持超過六、七成以上的漲幅下，鐵礦砂出口商的價值越來越高，在市場傳出BHP Billiton想要收購Rio Tinto後，中國鋁業聯合美國鋁業以每股六千便士)約一一七．九一美元(想要收購Rion Tinto的股權。 由這項訊息可以嗅出，在中國、印度和其他新興國家經濟出現高度成長後，因當地經濟成長提高對原物料的需求壓力與日遽增，誰能握有重要原物料來源，誰就越有機會維持未來的經濟成長態勢。對中國和印度這種人口都超過十三億的國家來說，要想養活這麼多人，就得要想辦法從海外市場取得更多的原物料來源。其實，中國在經濟高度發展後對能源的的需求越來越大，中國也一直都存在著限電危機，除了擴大海外的鐵礦砂供應來源外，中國這幾年一直向非洲國家交好，國營事業的中國石油天然氣公司，這幾年大量在蘇丹投資石油事業，就是希望能夠取得穩定的原油供應來源，未來列強爭奪原物料和石油等天然資源的角力，將會越來越激烈。 經濟發展大國 對原物料需求強勁 過去五年來全球經濟維持強勁擴張，這次全球經濟擴張的主力是新興市場，尤其是中國、印度、巴西和俄羅斯等金磚四國經濟強勢成長下，帶動亞洲、東歐與中東等地新興國家的經濟維持強勁成長態勢，引發全球新興國家的基礎建設需求，這些地區在當地經濟強勁成長下，對於能源和其他原物料)含非鐵金屬與大宗物資農產品(的需求大幅增加，激起國際原物料價格大漲)詳見附表(。 因為全球基礎建設需求大增，帶動國際鋼鐵價格這幾年的大漲行情，引起鐵礦砂合約價格大漲，提高非鐵金屬和全球鐵礦砂出口商的價值大幅增加。銅、鉛、鎳、錫和鋅等非鐵金屬價格還有公開的期貨交易可以當作合約價交易的價格基礎，但鐵礦砂只有客戶與供應商之間的合約價，沒有公開的期貨交易價格。在全球非鐵金屬價格大跌不易，還有全球鋼鐵大廠在鐵礦砂的需求很強下，鐵礦砂市場的價格完全是屬於賣方市場。 過去幾年鐵礦砂合約價格每年平均漲幅都有六成以上，而且鐵礦砂出口商的價格很硬，沒有太大的溢價空間。這幾年全球鋼鐵商品價格還不錯，鋼鐵廠還能忍受鐵礦砂的漲價幅度，但今年全球經濟成長前景不很樂觀，預期全球鋼鐵今年的獲利表現會比往年遜色很多，在獲利前景不明確下，今年全球鋼鐵廠和鐵礦砂出口商的合約價格一直沒有辦法敲定。最主要的因素就是鋼鐵廠認為今年獲利不易，不願意大幅提高成本，希望壓低鐵礦砂的合約價格。到目前為止，日本、南韓與中國等鐵礦砂進口國都還沒有和鐵礦砂出口商達成協議。 鐵礦砂供應市場 屬於寡佔市場 國際鐵礦砂出口商的鐵礦砂出口價格為何不容易降價就是因為鐵礦砂市場屬於寡佔市場，全球前三大鐵礦砂出口商的巴西淡水河谷)CVRD(、Rio Tinto集團及BHP Billiton的鐵礦砂供應量占全球七三％，鋼廠太過分散，談判力量薄弱，去年因此被迫在鐵礦砂原料方面多付出七一．五％的代價。 為了要取得在鐵礦砂市場的主導權，澳洲的BHP Billiton去年年底提高要併購Rio Tinto的意願，這個提案引起全球鋼鐵廠的全力反對，因為這會讓未來鐵礦砂價格集中在更少數人手中，包括中國和其他亞洲鋼鐵大廠都反對這項併購案，避免影響到未來鐵礦砂成本受到控制。在BHP Billiton的盤算中，如能併購Rio Tinto則合起來的鐵礦砂的市佔率將上揚到三八％，就有能力和巴西淡水河谷競爭。 但包括中國、日本、南韓與美國和歐洲國家的鋼鐵廠看來，要是這樁併購案成功的話，不僅鐵礦砂成本未來更難降價，包括其他非鐵金屬的鋁、銅、鉛、鋅等價格都會受到這樁併購案牽制，所以紛紛表達立場反對。為了取得未來市場競爭的優勢，中國鋁業和美國鋁業聯手出擊想以每股六千便士，收購Rio Tinto的九％的股權，比當初BHP Billiton所提的價格高出二三％，讓Rio Tinto的價格水漲船高。 從中國鋁業和美國鋁業收購Rio Tinto的角度觀察，如果能夠取得Rio Tinto的控股權，不但能進一步掌握未來鐵礦砂的價格降低鐵礦砂成本，更能成為控制其他鋼鐵廠鐵礦砂來源，可望提升他們在全球鋼鐵產業的地位。中國鋁業是中國的國營事業，被後有中國政府撐腰，在中國外匯存底超過一．三兆美元且居全球第一位的情況下，如果能夠取得越多原物料來源，中國政府一定全力配合他們國營事業的海外擴張。 中國限電危機嚴重 這幾年中國經濟每年維持超過兩位數的強勁成長後，中國對於能源與原物料的需求一直很大，中國也一直都有限電問題存在，並成為威脅中國經濟成長的潛在因素，這個問題普遍存在於中國各省分。今年春節前後中國發生雪災，重創中國的電力運輸。中國媒體指出，中國的供電系統遭遇過去幾十年來沒有發生的危機，十三個省份大面積拉閘限電，影響了運輸、生產和民眾的日常生活。即使中國已經是全球第四大經濟體，但脆弱的電力運輸體系可能會影響到未來中國經濟成長。中國的限電問題根源不少，但如果發電所需的煤礦、石油和其他原物料來源缺乏的話，也都是造成未來中國限電的危機。 在經濟大幅成長下，中國對各種原物料的需求都很大，是國際原物料價格這幾年大漲的主因。除鐵礦砂外，中國目前已是全球第二大原油進口國)美國是第一大(，最近三個多月國際油價平均價格每桶都在九○美元以上，雖然各國現在支付原油的價格越來越貴，但怕的是若原油供應來源過於集中，一旦發生供油來源出現短缺，就會影響到中國正常的原油供應。這幾年中國透過國營石油公司到非洲各地進行投資，並和非洲產油國交好，希望能取得當地原油開發。 未來誰能掌握天然資源 就是贏家 中國從一九九五年開始在蘇丹進行石油投資，中國石油天然氣公司在蘇丹當地總共投資超過三○億美元，中國也是蘇丹最大境外投資國，蘇丹有六○％的石油都輸往中國，未來中國對蘇丹的原油進口依賴越來越大。去年七月份中國石油天然氣公司和印尼一家公司合作，將要共同開發蘇丹當地的天然氣資源。顯然中國覬覦非洲當地能源資源，若能利用並引進中國境內可望大幅減緩中國的能源需求問題。 不僅中國面臨能源和原物料供應問題，金磚四國其他國家，還有美國、歐盟加上亞洲各新興國家都面臨相同的能源供應問題，一旦問題浮現將引發其他各國競相爭奪原物料的現象，這時誰能掌握到原物料的來源，誰就會是經濟發展下的贏家。對中國來說，該國的外匯存底已超過一．三兆美元，只要錢能夠解決的問題對中國都不會是很大問題，就怕有錢買不到而已。 | |
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