電子類股中的IC設計、發光二極體（LED）及太陽能族群，今年主流地位確立，但因漲幅已大，短線出現修正壓力。反倒是被動元件、印刷電路板（PCB）、光碟片（CD-R）及筆記型電腦（NB）零組件等次產業族群，進入下半年傳統旺季後，各有題材支撐，包括具漲價、併購或轉機題材，再搭配法人積極布局買超，有機會成為下波主流類股。
下波主流
其中被動元件族群中的華新科（2492）、禾伸堂（3026）、日電貿（3090），PCB的金像電（2368）、健鼎（3044）、瀚宇博德（5469），NB零組件的群光（2385）新日興（3376）、昆盈（2365），還有連接器、連接線的飛宏（2457）、鎰勝（6115）、連展（5491）等，下半年表現都可望較上半年成長。
零組件供應商也認為，下半年終端需求成長動力將比旺季因素帶動影響還大，PC、NB客戶的大量下單，將造成部分關鍵電子零組件，如高階電容、電池等產品，出現短缺現象。
華新科率先漲價
寶來投信基金經理人張佩雯表示，第3季開始進入電子傳統旺季，配合Vista換機效應逐步浮現，就目前看來，包括連接器、電源線、PC周邊等類股，下半年表現應該都會不錯，不過選股時還是須以個股表現為重。同時CD-R族群的轉投資效應也逐步浮現。
以被動元件來說，在需求、供貨趨於平穩下，自去年以來，各項產品報價趨於穩定，跌幅有限，在電容部分，高容MLCC（積層陶瓷電容）、固態電容多次因為供需吃緊而漲價，預料此一狀況後續可能再度發生。至於晶片電阻部分，更因為釕價漲幅驚人，華新科已對經銷商調漲，後續能否全面調漲，還必須視國巨動作而定。
PCB廠8月調漲
同樣具有漲價可能的還有銅箔基板（CCL），由於國際銅價維持高檔，已傳出銅箔基板廠正醞釀8月份調漲5~10%，不過，龍頭廠南亞（1303）還沒有表態，下游PCB廠商也還在觀望。
此外，法人圈近期陸續傳出鴻海（2317）有意透過廣宇（2328）插旗PCB業，對象包括：華通、金像電、欣興都有，但鴻海、被點名廠商都紛紛否認。不過可以確定的是，鴻海在PCB上布局動作加大，在中國、越南等地都有設廠計劃。
PC旺季帶動成長
花旗環球證券科技產業分析師蓋欣山指出，下半年PC族群的成長動能強勁，主機板和NB預估第3季出貨將比上一季成長21%和18%。隨著PC整體產業走強，帶動零組件廠出貨表現，包括台達電（2308）、群光、新日興等股價可隨著成長。
隨Vista相容性問題逐漸解決及換機需求帶動下，明年PC族群將處於景氣循環上端。而Santa Rosa具有更佳的連線能力與電池壽命優勢，NB取代DT的趨勢也更為強勁，這也將推升明年NB的出貨，相關零組件廠商成長具有潛力。
被動元件廠華新科（2492），從積層陶瓷電容（MLCC）切入，到合併日商Kamaya後，不僅取得晶片電阻的關鍵技術，也順利擴大日本市場，加上客戶為避免下單過度集中國巨（2327）集團，逐步將華新科列為第二供應商，今年第2季營收甫創下歷史新高，法人預估，上半年每股純益（EPS）可達2元以上，全年有機會突破5元高點。
華新科董事長焦佑衡相當看好後續高容MLCC的需求，配合新廠產能開出下，預估今年集團合併營收可達220億元，較去年成長近4成。至於晶片電阻部分，雖然面臨原料價格飆漲，但近期已對經銷商調漲，後續不排除進一步對其他客戶反映成本。
華新科此波自30元附近起漲，日前高點來到41.4元，漲幅逾3成，上周五雖然盤中一度跌破5日均線，但最後以40.4元作收。不過由於波段漲幅已大，不排除近期有機會回檔休息，投資人可逢低布局。
受到市場盛傳飛宏今年順利接獲全球第1大手機廠諾基亞（NOKIA）手機的電源供應器定單，讓飛宏成功擺脫今年以來最大客戶摩托羅拉業績不振的利空影響，法人看好NOKIA今年對飛宏營收貢獻度達25億元以上，預估佔營收2成。
飛宏自去年下半年以來，接獲日本新力（SONY）代工大單，營收一路走高，今年1月還超越12億元水準，今年3月起，單月營收都維持10億元以上高水準。不過，受最大手機客戶摩托羅拉獲利表現不佳拖累，6月營收跌破10億元關卡。
耕耘NOKIA定單甚久的飛宏，7月傳出獲得NOKIA定單，開始穩定出貨，法人看好業績可望逐季改寫新高。不過飛宏對是否接獲NOKIA定單，始終保持沉默，不願多作評論。
飛宏在17日除權息後，股價一路飆升。不過法人認為，飛宏近期股價飆升過快，投資人不宜追高，若遇回檔或平盤以下，才宜承接。
不僅筆記型電腦（NB）板出貨成長，在軟硬結合板部分，也已獲得美國客戶認證，印刷電路板廠金像電（2368），第3季接單超乎預期，目前定單能見度已到9月，不過近期股價表現相對較弱，在28.5元附近有壓力，且KD指標已出現反轉訊號，不排除將在25元附近盤整後，再行上攻。
隨NB進入旺季以及MP3新單加入，金像電目前定單能見度已達9月以後，且產能利用率達85%以上，法人預估營收、獲利自7月起將可逐月向上。且蘇州廠第4季將月產能再擴產30萬平方呎，7月起即可轉虧為盈；常熟廠60萬平方呎產能也將全數開出，常熟廠今年獲利貢獻更可達1億元，預計今年合併營收192.52億元，年增28%，每股純益（EPS）2.86元。金像電近來籌碼略見凌亂，在半年報公布獲利之前，多頭攻勢有限，但隨業績攀升，可望突破前波高點上看30元。
昆盈（2365）結算上半年稅前盈餘達6.6億元，較去年同期成長76%，每股稅前盈餘達2.7元，且在第3季步入傳統旺季後，預期7月營收可望改寫新高紀錄，第3季獲利有機會持續走高，法人預估，昆盈今年EPS（每股純益）有5.4元實力，在股價逆勢創近9年來新高後，短線可等拉回再進場布局。
昆盈以滑鼠業務起家，近年來陸續拓展其他電腦周邊產品，加上自有品牌業務比重提高，毛利率提升，帶動上半年稅前盈餘達6.6億元，較去年同期大幅成長。
由於上、下半年營運比重接近4：6，預期7月起營收有機會改寫新高，第3季營收也將較第2季成長3成以上。台灣工銀投顧預估，昆盈第3季稅後純益可達3.72億元，季增率近70%，EPS約1.52元，且在品牌價值提升下，全年預估稅後純益可達13.22億元，EPS挑戰5.4元。
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