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選擇權成交量變化》週一1月份選擇權契約的總成交量324318口比前一日減少17萬口,其中call的總成交量約16.6萬口,較前一交易日減少9.2萬口,集中在7800~7900序列,其中最大交易量在7800call,成交量為6.5萬口左右,權利金較前一交易下跌3.8%put的總成交量約15.7萬口,較前一交易日減少7.7萬口,集中至7700~7800序列,最大交易量是7800點的Put,成交量為4.8萬口,權利金較前一交易日下跌34%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的90.41上升至94.25%。指數在五日及十日均線間震盪,買、賣權交易量同步縮小。


《選擇權隱含波動率》週一1月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易上揚5.78%,約為23.12%1月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上揚5.13%,為21.11%;而Put的隱含波動率約較前一交易日上揚6.44%,為25.12%。以1月份選擇權的隱含波動率變化來看,買、賣權波動率同步上升。


《選擇權未平倉量變化》週一1月未平倉callOI減少3682口,累積OI34.6萬口,而put的方面,增加1.2萬口,累積OI36萬口;其中callOI最大宗為8200點序列,OI減少1385口,OI累積為8.6萬口;另外PutOI最大宗在7500點序列,OI減少8901口,OI累積為5.6萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在7500點的序列,而CALL最大未平倉量在8200點序列。另外,1月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日上揚4.78%,至105.07%


《市場綜觀》1月份最大未平倉量分別是7500賣權及8200買權,賣權未平倉量再度增加,1月份合約的未平倉量put/call ratio在連續二日下上揚。賣權未平倉量增加幅度,主要在7600~7800,而買權減幅最大在8000~8200序列,低檔支撐增強,而上檔壓力再減,上檔最大壓力區維持在8200。由波動率變化上來看,價平附近的買、賣權同步下降,市場偏向指數短期以震盪的機會較高。由於目前指數上檔仍受制於十日均線壓力,加上未來二日仍將扣抵高檔區,十日均線下滑態勢暫時不會扭轉。因此在操作上,要留意追高風險,仍以壓回偏多佈局為宜。另外由於這個星期本土期指將結算,1月合約以短線操作為宜。

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