去年下半，美國次級房貸風暴持續擴散，第四季後更引爆全球性的金融危機，竹科陷入前所未有的危機，不管是高階製程的台積電12吋廠、面板龍頭友達，還是低階的漢磊6吋廠，產線空蕩蕩。12月後竹科更進一步出現休無薪假的潮流，從最初的做四休三，到做三休四，最後甚至鼓勵員工休兩周以上的長假，去「尋夢」，但卻也因此有不適應的竹科工程師，罹患憂鬱症甚至跳樓自殺。
過完農曆年後，情況未見好轉。所幸，進入3月，市場的氣壓不再如此低迷。3月的第二周，還在休無薪假的竹科工程師被緊急通知銷假上班，廠區開始有了人氣，機台也重新開了機、參數正在重設，一切都得大費周章重新開始。
當設備與製程工程師正納悶，明明景氣還沒好轉，怎麼貿然開機？一條8吋線設備、人力加上材料單月至少得需要數億台幣的訂單才能打平，訂單哪來？還在摸不著頭緒之際，客戶來了，說是中國「家電下鄉」給的急單。
其實這波金融風暴，全球科技重鎮的台灣新竹科學園區受創嚴重。但或許是老天的保佑，中國為了保八，將家電下鄉政策的施行地點擴大到全國，希望藉此提振內需，此舉卻也間接救了台灣兩兆雙星產業。因為取之於家電下鄉的急單，宛若是及時雨，讓台系半導體與面板業者產能利用率提高1~2成，重新回到損平點上。此外，甫跨入第二季，台系晶圓代工端已傳出，雖然市場可見度依舊不高，但市況至少又比3月更好，因此家電下鄉的效益，應該可說「剛開始而已」！
這場及時雨雖來得急卻來得好，受惠廠商不勝枚舉，但大體可以歸類為半導體上下游廠，包括上游的IC設計、中游的6、8吋晶圓代工廠，以及後段的封裝測試業者，與相關零組件通路商受惠幅度最大，而面板廠與其相關的零組件供應商也是久旱逢甘霖，另外台系的NB代工廠也順勢分了杯羹。
此次中國家電下鄉政策中的產品，大致可區分為手機、PC、液晶電視、家電與機車五大類，其中在手機部分，因為主推中國自有品牌的手機，其金額約在1,000元人民幣上下，但農村地區的手機平均採購價其實只有500~600元人民幣，導致家電下鄉策略的品牌手機，遠不及山寨機受歡迎。因此手機下鄉的銷量幾乎是所有下鄉產品中最糟的，若要說手機下鄉政策好到誰，當推山寨之父聯發科，因為，包含山寨與品牌機的整體中國手機市場中，聯發科依舊握有 45％佔有率。
家電產品好暢銷
MCU上下游都得利
再來則是家電產品，包括熱水器、空調、微波爐與電磁爐等，受惠的台廠，包括MCU（微控制器）的設計業者、相關的6吋與8吋晶圓代工廠，以及消費性IC封測廠等；首先在設計端，主攻家電用MCU、45％業績取自中國的盛群，總經理高國棟便指出，雖然家電下鄉政策的長期效益仍舊有待觀察，但短期內確實有帶入急單效應。
盛群也指出，過去每年第一季是MCU等消費性晶片的傳統淡季，加上又有不景氣等利空因素存在，本對市場看法相當悲觀，但農曆年後，的確因為中國家電下鄉政策帶來的急單與補庫存訂單到位，即使此次盛群受惠的部分只有在微波爐與電磁爐等小家電上，但至少第一季業績下滑幅度優於預期。法人則估算，中國家電下鄉政策在今年第一季貢獻盛群約1~2成的營業額，同樣的情況也發生在凌陽、偉銓、松瀚、義隆等IC設計業者。
至於MCU多半在六吋與八吋晶圓代工廠投片，包括台積電、世界先進、聯電、漢磊等業者的產能利用率都因相關訂單提升了1~2成，利用率從今年1月的3成，回升到5成以上，甚至因此回到損平點，免陷虧損窘境。後段的消費性IC封測廠，像是超豐、菱生、矽格，甚至日月光與矽品這兩家封測龍頭廠的低階導線架封測產品線，利用率也跟著大幅提升。
最後則是在通路端部分，雖然受惠的都是中國自己的通路商，但卻都有向亞洲第一大的台資業者，即大聯大集團進行採購，而該集團旗下又有世平、品佳、富威等IC通路商，堪稱雨露均霑。
液晶電視領風騷
友達、奇美最補
由於今年被中國官方定為CRT退市、液晶電視成為彩色電視主流，因此是此次家電下鄉政策中最受關注的明星商品，而當中最大的受惠者，其實不是中國家電廠，而是台灣面板雙雄─友達跟奇美。這些年來，面板產業由盛轉衰，面板廠在今年初更陷入現金淨流出的不利局面，但中國家電下鄉政策，卻成功救了這些面板廠一命。
今年2月下旬，康佳等中國一線家電廠大喊面板缺貨，26吋液晶電視銷售量爆增3成，面板供應出現1成缺口，導致中國家電業者遭遇「無米下鍋」的窘境，為此向友達與奇美釋出第一波採購急單。
4月初中國財政部與商務部將電視下鄉的最高零售價自2,000元人民幣提高到3,500元人民幣，並預料可帶動32吋液晶電視熱賣，為此，中國家電業者再度向台系面板雙雄釋出採購急單，友達跟奇美的產能利用率順勢再拉高1~2成，兩業者也從現金淨流出逆轉為現金淨流入，同時也掀起與中國家電廠策略聯盟的新趨勢。
得不得標沒關係
台系PC廠都穩贏
至於PC下鄉方面，第一波的招標在4月初開標，除桌上型電腦、筆記型電腦外，低價的上網本也都在補貼產品線中，而台系PC品牌業者中，參予投標的廠商有明基、華碩與宏碁。雖然最後得標的台廠只有宏碁，但從代工的角度分析，不論陸資、台資甚至外資業者得標，其實至少有8成以上產品是「Made in Taiwan」。
在現下陸資PC品牌大廠中，聯想、海爾、同方等主要業者均仰賴台灣系統廠代工，如聯想的代工廠以仁寶與廣達為主，日前聯想也找來緯創代工 Nvdia 11.6吋與12.1吋機種的Netbook。另外和碩是同方的主力代工廠。至於海爾多數PC產品下單給和碩與精英代工。外資廠的惠普與戴爾更是台系所有 NB代工廠的客戶，所以不論招標案情況為何，台系PC廠永遠會是最大贏家。
驅動IC、類比IC
第二季將會更好
最後提到家電下鄉政策，就不得不提到驅動IC與電源管理的類比IC部分，因為不論手機、家電、PC，或是液晶電視，這兩類產品都是必要零組件，廠商的受惠情況也清晰可見。在驅動IC方面，得利業者有上游設計廠商的聯詠、矽創、旭曜等，中游的8吋晶圓代工廠聯電、世界先進，以及後段封測的頎邦與京元電等。在類比IC方面，則以設計業者的類比科、迅杰、致新與富鼎為主。
首先在驅動IC族群方面，設計業者聯詠、旭曜等，3月業績幾乎都出現4~5成的單月成長率。後段封測廠的頎邦、飛信等即使仍難逃虧損，但其利用率也從1月的3成拉高到5成。而驅動IC的晶圓測試廠京元電，相關機台更已滿載。至於類比IC方面，情況與MOU設計業者相近，第一季業績因家電下鄉政策拉高1~2成，第二季情況將會更好，預計能交出「五不窮六不絕」的營運成績單。
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