第一章 洞悉成交量變化
1、 成交量的圓弧底
當成交量的底部出現的時候，往往就是股價的底部也出現了。成交量底部的研判是依據過去的底部來做標準的。當股價從高位往下滑落後，成交量逐步減至過去的底部均量後，股價觸底盤穩不再往下跌，此後股價呈現盤檔，成交量也萎縮到極限，出現價穩量縮之走勢，這種現像就是盤底。底部的重要形態就是股價的波動幅度越來越小。此後，如果成交量一直萎縮，則股價將繼續下去，直到成交量逐步遞增且股價往上攻擊，價量配合之後才有往上攻擊的能力。成交量由萎縮而遞增代表供求狀態已經發生改變。
成交量的變化現像由巨量而遞減→盤穩→遞增→巨增，如同圓弧形一般，這就是成交量的圓弧底。當成交量的弧形底出現之後顯示股價將反轉回昇了。而其回昇的漲幅度及強弱勢決定於圓弧底出現之後成交量放大的幅度，若放大的數量極大，則其小漲昇能力愈強。
底部區域成交量的萎縮表示浮動籌碼大幅縮減，籌碼的安定性高，殺盤力量衰竭，所以出現價穩量縮的現像。此後再出現成交量的遞增表示有人吃貨了，因而沒有進貨，何來出貨呢？所以此時籌碼供需力量已經改變，已醞釀上攻行情。
成交量見底的股票要特別注意。當一支股票的跌幅逐漸縮小或跳空下跌缺口出現時，通常成交量會極度萎縮，之後量增價揚，這就是股價見底反彈的時候到了。
但是，當成交量見底的時候，人們的情緒往往也見底了。隨著股價的壓回，原先在市場上賺了錢的人逐漸退出，而新進場的人一個個被套，因此入場意願不斷減弱。如果當人們買股票的慾望最低的時候，股價卻不再下跌，那只是說明賣股票的慾望也正處於最低狀態，這種狀態往往就是築底階段的特徵。
問題是，既然成交量已縮爲極低，說明參與者非常少，這就證明真正能抄到底部的人必然是非常非常少的。
當股價長期盤整卻再也降不下去的時候，有一部分人開始感覺到這可能是底部，於是試探性地進貨，這造成成交量少許放大。由於賣壓很小，只須少量買盤就能令股價上漲，這就是圓底右半部分形成的原因。如果股價在這些試探性買盤的推動下果然開始上揚，那必然引起更多人的進場願望，結果成交量進一步放大，而股價也跟隨成交量開始上揚。這種現像尤如雪崩，是一種連鎖反應。
只要股價的輕微上漲能夠引發更多人進場，這個市場就具有上漲的潛力，而這種現像發生在成交極度縮小之後，充分證明股價正在築底。
選股的時候需要耐心，需要一段時間來等候股價築底。在成交量的底部買入的人肯定具有很大的勇氣和信心，但他不一定有耐心。一個能讓你賺大錢的底部起碼應該持續半個月以上，最好是幾個月。請問誰有這樣的耐心看著自己買入的股票幾個月價格竟然紋絲不動呢？如果你有這樣的耐心，那麼應該恭喜你，這說明你具備了作股票賺錢的第一個基本條件。
還有一些相對保守的投資者，他們不願意在底部等待太久，他們希望看清形勢之後再作出決策。對於這一類投資者，圓弧底的右半部分是他們進場的機會，尤其是當成交量隨股價上昇而急速放大的時候，他們認爲昇勢已定，於是紛紛追入。正是由於這一類投資者存在，而且人數很多，才會形成突破之後激昇的局面。
然而筆者建議大家做有耐心的投資者，在成交量的底部買入。事實上這種做法才是真正保守和安全的。在市勢明朗之後買入的人也許能夠賺錢，但是第一，他們賺不到大錢，他們只是抓住了行情中間的一段；第二他們面臨的風險實際上比較大，因爲他們買入的價格比底部價格高出了許多。當他們買進的時候，底部買的投資者已經隨時可以獲利出場。相比之下，誰主動誰被動就一清二楚了。
2、 成交量的微妙變化
上面講的是成交量的圓弧底，那需要較長時間形成，但是，有時候成交量的某些微妙變化，只要幾天時間就可以確認，而這種變化所反映的內容卻是十分明確的。如果我們發現了這種變化幷抓住它，就有可能在短時間內取得較大的利潤，但首先說明一點，上一節講的成交量的圓弧底需要耐心，而這一節講的成交量的微妙變化則需要細心。
一個總的前提條件是，首先成交量必須大幅萎縮，離開這一點，就談不上選股抓黑馬的問題。成交量萎縮反映出許多問題，其中最關鍵的內容是說明籌碼安定性好，也就是說沒有人想拋出這支股票了，而同時股價不下跌，這更說明市場賣壓窮盡，只有在這樣的基礎上，才能發展出狂漲的黑馬股。
但黑馬股幷不是突然形成的。看起來好像黑馬股突然在某一天爆發，但那之前已經有了很多跡像。而成交量的縮小變化最能反映出這種跡像。
成交量從某一天起突然放大，然後保持一定的幅度，幾乎每天都維持在這個能力。這種變化說明有一種新的力量已經介入這支股票，幷正在有計劃地投入資金吸納該股。這種介入往往會引起股價上漲，但是收盤時卻有人故意將股價打低，其目的昭然若揭。所以我們在日綫圖上可以看出，在成交量放大的同時，股價小幅上漲，但常常在股市下跌時，形成十字線形狀。建議投資者每天收盤之後瀏覽一遍日綫圖，把注意力集中在成交量上面，尤其是集中在成交已經大幅萎縮的股票上面。一旦發現近兩天成交量溫和放大，且維持在某個能力，就必須將該股列入重點觀察對象，進行跟蹤。
另一種變化，成交量從某一天起逐步放大，幷維持一種放大的趨勢。這也是有一種新的力量介入該股的證明，否則的話，怎麼會這麼有規律呢？與此同時，股價常常表現爲小幅上揚，主力的意圖十分明顯，不加掩飾。這種形狀的出現說明主力已經沒有多少耐心或時間來慢慢進貨，不得不將股價一路推高進貨。這種情況很像飛機起飛，先在跑道上加速，一旦經過三五天的加速過程之後，必定會突然飛起，走出一段令人驚喜的上昇行情。
前面說過，觀察成交量的細微變化時，最重要的就是細心。許多人根本就不肯花時間去瀏覽所有股票的走勢圖，但我想告訴你，正是因爲人家不願意做這些細緻的工作，你做了，所以你能賺他們的錢。當你認識到股票市場的殘酷之後，大概你不敢不小心從事了。請你想像一下，此時此刻除了你之外，還有成千上萬的人們在想如何從股市中賺錢，而你必須去賺他們的錢。如果不比別人更細緻更用功，那麼憑什麼去賺別人口袋裏的錢呢？
事情很簡單，肯用功的人們在成交量出現微妙的變化時就發現了，幷買入該股，不肯用功的人們此時根本不知道這支股票正在醞釀巨變。當事情明朗了，股價漲起來之後，大家才蜂擁而至，企圖來分一杯湯喝。這樣後知後覺的人們很少能賺到錢，因爲他們追進股票的時候，先知先覺的人們正笑咪咪地收他們的鈔票。
所以必須花時間去觀察成交量的細微變化，這是使你的作股票能力超過別人的有效途徑，其它方面的素質，比如天生的投機細胞，比如良好的性格背景和知識背景，那些都不是短時間內可以形成的，唯有勤奮工作，這一點你可以從今天就開始做到，一旦做到了，你就具有了一個遠遠勝過常人的優勢
成交量變化的分析方法不僅可以用於日綫圖，在周綫圖或小時圖上都可以應用。關鍵在於用什麼樣的圖分析得出來的結論只能適用相應的時段，比如日綫圖上看到的底部常常是中期底部，隨後展開的昇勢可能持續一個月到幾個月，而小時圖上的底部就只能支撐十個小時到幾十個小時。如果你是真正的長綫投資者，那麼應該用周綫圖來分析，周綫圖上的底部一般可以管一年到幾年時間。
3、 長期牛股的底部動量
成交量可以說是股價的動量，一隻股票在狂漲之前經常是已經長期下跌或盤整之後，這時成交量大幅萎縮，再出現連續放大或成交量溫和遞增而股價上揚，一隻底部成交放大的股票，就好像一枚要昇空之前必須要有充分的燃料一樣，只有具備充分的底部動力，才能將股價推昇到極高的地步。
因此，一隻準備狂漲的股票必須在底部出現的成交量，在上漲的初期成交量必須持續遞增，量價配合，主昇段之後往往出現價漲量縮的所謂無量狂昇的強勁走勢。
一隻會大漲的股票必須具有充足的底部動力才得以將股價推高。這裏所說的充足的巨量對於過去的微量而言，也就是說：當一隻股票的成交量極底萎縮之後，再出現連續的大量才能將股價推高。成交量的衡量買氣和賣氣的工具，它能對股價的走向有所確認，因此精明的投資人對於底部出現巨大成交量的股票必須跟蹤，因爲當一隻股票的供需關係發生極大變化時，將決定的股價的走向，投資者絕對不可以忽略這種變化發生時股與量的關係，一旦價量配合，介入後股價必然如自己預期般的急速揚昇。
成交量的形態的改變將是趨勢反轉的前兆。個股在上漲初期，其成交量與股價之間的關係是價少量增，成交量不斷持續放大，股價也隨著成交量的放在而揚昇，一旦進入強勢之昇段時，則可能出現無量狂昇的情況，最後末昇段的時候，出現量增價跌，量縮價昇的背離走勢，一旦股價跌破十日均綫，則顯示其強烈已經改變了，此時將暫時結束其強勢而進入中期整理階段。
因此，當你握有一隻強勢股的時候，最好緊緊盯住股價日K綫圖，在日K綫一直保持在10日均綫之上時，可以一路持有，一旦股價以長陰綫或盤勢跌破10日均綫，應立即出貨，考慮換股操作。
盤整完成的股票要特別加以注意，理由是這種股票的機會遠遠大於風險。盤整的末期成交量爲萎縮，代表出貨單力量的消竭，基本上，量縮是一種反轉的信號，量縮才有止跌的可能，下跌走勢之中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機會，但是，量縮之後還可能更縮，到底何時才是底部呢？只有等到量縮之後又是量增的一天才能確認底部，如果此時股價已經站在10日均綫之上，就更能確定漲勢已經開始了。
所以，基本上我們應重視的角度是量縮之後的量增，只有量增才反應出股票供求關係改變，只有成交量增大才可能使該股有上昇的底部動量。
在盤局的尾段，股價走勢具有以下特徵：
（1） 波動幅度逐漸縮小。
（2） 量縮到極點。
（3） 量縮之後量增，突然有一天量大增，且盤出中陽綫，突破股票盤局，股價站在10日均綫之上。
（4） 成交持續放大，且收陽綫，加上離開底價三天爲原則。
（5） 突破之後，均綫開始轉爲多頭排列。而盤整期均綫疊合在一起。
4、本章結論：
（1） 成交量出現的位置決定股價的走勢，長期盤整之後出現連續巨量且股價小幅上揚的股票可以大膽介入，不能畏縮不前。
（2） 高價區出現巨量而股價變動不大的股票千萬不要追進。
（3） 選擇黑馬股的絕招之一是根據成交量變化，能夠大漲的股票必須有大的底部動力，否則不會大漲。底部動力越大的股票，則上漲力度越強。
（4） 成交量的圓弧底必須加以注意，當成交量的平均綫走平時要特別注意，一旦成交開始逐步放大且股價小幅上揚時，應該立刻買進。
（5） 股市中獲利的關鍵在於選股，不能單看大勢賺錢。否則很容易“賺了指數虧了錢”。
（6） 成交量是股市氣氛的溫度計，有很多股票的狂漲幷不是因爲基本面有什麼重大利多，純粹是籌碼供求關係造成的，而從成交量之巨大變化就可以測知該股股價變化的潛力。
（7） 沒有合適的機會不要進場，股票不是天天可以做的，一年做幾次就足夠了，只要抓幾次黑馬股就已經肥了。
（8） 量是價的先行指標，成交量分析是技術分析及選股決策過程中最重要的分析內容。
（9） 在上漲過程中，若成交量隨之放大，價格保持連續上漲，則上昇趨勢不變。
（10） 在下跌趨勢中，成交量若有放大現像，表明賣壓幷未減少，而價格保持下跌，則下跌形態不變。
（11） 在上漲過程中，若成交量隨之大幅度擴增，但價格卻幷不持續上昇，則表明阻力加大，這是反轉的徵兆。
（12） 在下跌趨勢中，若成交量有放大現像，但價格下跌趨緩，說明下方支撐力度增加，爲反彈的徵兆。
第二章 尋找穩賺圖形
1、 重要的穩賺圖形――圓底
今年以來深滬市的越來越明顯地表現出一個特點，就是市場走勢日益趨向於技術化，也就是說，前幾年出現的那些反技術化的操作手法漸漸消失了。無論是市場主力也好，散戶投資者也好，都不得不服從市場本身的規矩，任何企圖扭轉大勢的努力都是徒勞的。
股市之所以出現這樣的特徵，根本原因是由於今天的股市已經遠遠不是前些年股市那種規模。今天上市公司之多，市場容量之大，是以前不可比擬的。一條小河的漲落，一口池塘的水位，也許會因一場暴雨而改變，但汪洋大海的潮汐，則永遠遵循月圓月缺的自然規律。因此，當股市容量越來越大的時候，股價走勢本身所應有的規律性便越來越顯現出來。
在所有這些股價走勢的規律中，最直觀的就是股價走勢形態了，俗稱圖形。這一章所講的尋找穩賺圖形，實際上就是發現那些良好的走勢形態，借助這些形態來挖掘市場走向的本質，從而捕捉到最能帶來豐厚利潤的個股。
第一個介紹的隱賺圖形就是圓底，之所以把它擺在第一位是因爲歷史證明這個圖表是最可靠的。同時，這個圖形形成之後，由它所支持的一輪昇勢也是最持久的。在圓底的形成過程中，市場經歷了一次供求關係的徹底轉變，好像是一部解釋市場行爲的科教片，把市勢轉變的全過程用慢鏡頭呈現給所有投資者。
應該說，圓底的形態是最容易發現的，因爲它給了充分長的時間讓大家看出它的存在。但是，正是由於它形成所需時間轉長，往往反而被投資者忽視了。
圓底，就是指股價在經歷長期下跌之後，跌勢逐漸緩和，幷最終停止下跌，在底部橫一段時間之後，又再次緩慢回昇，終於向上發展的過程。我們說圓底是一個過程而不僅僅是一張圖，由股價所描繪的圖形僅僅是這個過程的表像。
當股價從高位開始壓回之初，人們對股價反彈充滿信心，市場氣氛依然熱烈，因此，股價波動幅度在人們踴躍參與之下顯得依然較大。但事實上，股價在震蕩中正在逐漸下殺。不用多久，人們發現這時的市場中很難賺到錢，甚至還常常虧錢，因此參與市場的興趣逐漸減小。而參與的人越少，股價更加要向下跌，離場的人越來越多。
然而，當成交量越來越小的時候，經過長時間的換手整理，大家的持股成本也逐漸降低，這時候股價下跌的動力越來越弱，因爲想離場的人已經離場了，餘下的人即使股價再跌也不肯砍單。這樣，股價不再下跌。但是這時候也沒有什麼人起買進股票，大家心灰意冷。這種局面可能要持續相當長一段時間，形成了股價底部橫盤的局面。
這種橫盤要持續多久很難說，有時是幾個月甚至幾年，有時候幾個星期，但我們有興趣的是，這種局面早晚會打破，而盤局打破的這一現像的實質是市場上出現了新的買入力量，打破了原有的平衡，因而迫使股價上行。
事情的發展總是循序漸進水到渠成的，當新的買入力量持續增強的時候，說明市場築底成功，有向上發展的內在要求。於是形成了圓底的右半部分。
當股價在成交放大的推動下向上突破時，這是一個難得的買入時機，因爲圓底形成所耗時間長，所以在底部積累了較充足的動力，一旦向上突破，將會引起一段相當有力而持久的上漲，投資者這時必須果斷，不要被當時虛弱的市場氣氛嚇倒。
圓底的主要特徵：
（1） 打底的時間較長
（2） 底部的波動幅度極小，成交量極度萎縮
（3） 股價日K綫與各平均綫疊合得很近
（4） 盤至尾端時，成交量呈緩步遞增，之後就是巨量向上突破阻力綫
（5） 在經歷了大幅下跌之後形成
2、 重要的穩賺圖形――雙底
前面講過，隨著市場容量的擴大，技術分析在股市中的作用也越來越大。正因爲市場上有太多的個人機構都依據圖形來操作，圖形的影響力也就越來越大，因此，對於一個完整漂亮的圖形不應有所懷疑，更應該相信它。主力機構只能短時間內影響股價，無法長期控制股價去形成一個大的形態。
除了上一節的圓底之外，另一個可靠的底部形態是雙底。選股的時候，在實戰中運用最多的也就是這種圖形。雙底形成的時間比圓底短一些，但它常常也具有相當強的攻擊力。
一個完整的雙底包括兩次探底的全過程，也反應出買賣雙方力量的消長變化，在市場上實際走勢當中，形成圓底的機會較少一些，反而形成雙底的機會較多。因爲市場參與者們往往難以忍耐股價多次探底，當股價第二次壓回而無法創底的時候，投資者大多開始攤平介入了。每次股價從高能力壓回到某個位置，自然而然地發生反彈之後，這個低點就成爲了一個有用的參考點。市場上許多人都立即將股價是否再次跌破此點當成一個重要進場標準。同時，股價探底反彈一般也不會一次就完成，股價反彈之時大可不必立即去追高。一般來講，小幅反彈之後股價會再次壓回到接近上次低點的能力，這時候應該仔細觀察盤面，看看接近上次低點之後賣壓情況如何，買進ㄉ情況如何，最佳的雙底應該是這樣的：即股價第二次下探時成交量迅速萎縮，顯示出無法下跌或者說沒有人肯拋的局面。事情發展到這個階段，雙底形態可以說成功了一半。
那麼另一半決定於什麼呢？決定於有沒有新的買入力量願意在這個價位上接貨，即有沒有主動性買盤介入。一般來講，股價跌無可趺時總有人去測底，但有沒有人願意出稍高的價錢就不一定了。如果股價二次控底之時賣壓減輕，但仍然無人肯接貨，那麼這個雙底形態可能會出問題，股價在悄無聲息中慢慢跌破上次低點。這樣探底就失敗了。
只有當二次控底時賣壓極輕，成交萎縮之後，又有人願意重新介入該股，二次控底才能成功。在這種主動性買盤的推動下，股價開始上昇，幷以比第一次反彈更大的成交量向上突破，這個雙底形態才算成功。看盤高手會在股價第二次控底的時候就發現這是否是一個成功的雙底，幷立即作出買賣決定，但是我們建議大家等到雙底確認完成之後，即向上突破之後再介入該股，這樣風險小得多。
嚴格意義上的雙底往往要一個月以上才能形成，但是，有許多短綫高手樂意於在小時圖或十五分鐘圖上尋找這種圖形。這也是一種有效的短綫操作方法。但一樣要小心的是，一個分時圖上的雙底形成之後，不能認爲日綫圖上的走勢也改變了，因爲分時圖的形態能量不足以改變日綫圖的走勢。
雙底的重要特徵：
（1） 股價兩次控底，第二次低位不低於第一次低位，常常是第二次低位稍高一些。
（2） 第一次控底成交量已經大幅萎縮，反彈自然發生。
（3） 第二次下跌時成交量更小。
（4） 第二次上昇時有不少主動性買盤介入，成交放大明顯。
（5） 以大陽突破。
3、 重要的穩賺圖形――突破上昇三角形
前面講的兩種穩賺圖形都是底部形態，在那時候買入當然最好的。風險最小，收益最在。還有一些令你賺錢的圖形發生在股價上昇的途中。
股價的上昇尤如波浪推進，有漲有落但總趨勢向上，也就像長途跑步一樣必須休息。股價整理的意義就在於休整，如果不整理，股價不可能有能力再向上衝。
對於短綫做手來講，股價休整的時候可暫時退出觀望，或者抽出資金來買入那些休整結束重入昇勢的股票。如今股票市場中一個很大的特點就是，每天都有許多股票正在盤整，也有一些股票正完成盤整開始新的上昇。這樣就給投資者以很大的選擇餘地。
在各種盤整走勢中，上昇三角形是最常見的走勢，也是最標準的整理形態。抓住剛剛突破上昇三角形的股票，足以令你大賺特賺。
股價上漲一段之後，在某個價位遇阻壓回，這種阻力可能是獲利賣壓，也可能原先的套牢區的解套壓力，甚至有可能是主力出貨形成的壓力，總之，股價遇阻壓回。在壓回過程中，成交量迅速縮小，說明上方出貨單幷不急切，只有在到達某個價位時才有賣壓。由於主動性出貨單不多，股價下跌一些之後很快站穩，幷再次上攻。在上攻到上次頂點的時候，同樣遇到了賣壓，但是，比起第一次來這種賣壓小了一些，這可以從成交量看出來，顯然，想拋的人已經拋了不少，幷無新賣盤出現。這時股價稍作壓回，遠遠不能跌到上次壓回的低位，而成交量更小了。於是股價便自然而然地再次上攻，終於消化掉上方的出貨單，重新向上發展。在上昇三角形沒有完成之前，也就是說在沒有向上突破這前，事情的發展方向還是未知的，如果向上突破不成功，很可能演化爲頭部形態，因此，在形態形成過程中不應輕舉妄動。突破往往發生在明確的某一天，因爲市場上其實有許多人正盯著這個三角形，等待它完成。一旦向上突破，理所當然的會引起許多人的追捧，從而出現放量上漲的局面。
上昇三角形形成過程中是難於識別的，但是通過股價第二次回檔時盤面情況的觀察，可以有助於估計市勢發展的方向。特別是對於個股走勢判斷，更加容易把握，因爲現在的公開資訊中包括三個買賣盤口的情況和即時成交情況，只要仔細跟蹤每筆成交，便可以瞭解該股回檔時拋及下方支撐的力度，幷分析是否屬於自然的止跌，如果屬於主力刻意製造的圖形，則支撐顯得生硬勉強，賣壓無法減輕。
上昇的三角形的上邊綫表示的是一種壓力，在這一能力上存在某種賣壓，而這一賣壓幷不是固定不變的，一般來說，某一能力的賣壓經過一次衝擊之後應該有所減弱，再次衝擊時更進一步減弱到第三次衝擊時，實質性的出貨單已經很少了，剩下的只是心理壓力而已。這種現像的出現，說明市場上看淡後勢的人幷沒有增加，倒是看好後勢的人越來越多，由此可以想見，股價向上突破上昇三角形的時候，其實不應該拖泥帶水，不應該再有怎樣大的阻力，這就是判斷一個真實的突破的關鍵。
然而，如果在股價多次上衝阻力區的過程中，賣壓幷沒有因爲多次衝擊而減弱，那只說明市場心態本身正在轉壞，賣壓經過不斷消耗反而沒有正直減少，是因爲越來越多的人加入了空方的行列，這樣的話，在衝擊阻力過程中買入的人也會逐漸推動信心，轉而投降到空方陣營之中去。這種情形發展下去，多次衝擊不能突破的頂部自然就成爲了一個具有強大壓力的頭部了。於是三角形失敗，成爲多重頂。
相信讀者現在已經對上昇三角形的本質有了具體而充分的認識。在這種認識的基礎上去識別形態，那才是胸有成竹，而捕捉住具有完美上昇三角形的個股，想不賺錢都難屯！
上昇三角形具有以下特徵：
（1） 兩次衝頂連綫呈一能力綫。
（2） 兩次探底連綫呈上昇趨勢綫。
（3） 成交量逐漸萎縮在整理的尾端時才又逐漸放大幷以巨量衝破頂與頂的連綫。
（4） 突破要乾淨利索。
（5） 整理至尾端時，股價波動幅度越來越小。
4、 重要的穩賺圖形――突破矩形
如果你已經理解了三角形的本質，那麼識別矩形整理也是十分容易的事情。矩形整理的分析意義上與上昇三角形完全相同，只是股價每次下探時都在同一能力獲得支撐，而不是像三角形那樣低點逐步上移。
矩形常常被人們稱爲股票箱，意思是股價好像被關一個箱子裏面，上面有蓋，下面有底，而股價在兩層夾板之間來回運動。如果這種來回運動具有一定的規律性，即上昇成交放大，下跌時成交縮小，幷且隨著時間的推移成交量整體上呈現縮小的趨勢，那麼這個矩形是比較可靠的。
矩形常常是在主力機構強行洗盤下形成的，上方能力的阻力綫是主力預定的洗盤位置，下方的能力支撐綫是護盤底綫，在盤面上我們有時可以看到股價偶爾會跌破支撐綫，但迅速回到支撐綫之上，這可能是主力試探市場心態的方法。如果一個重要的支撐位跌破之後，市場幷不進一步下挫，這充分說明市場賣壓幾乎已經窮盡，沒有能力進一步下跌。
矩形有一個量度昇幅，即當矩形向上突破之後，最小要向上昇這個矩形本身的高度那麼多。這種量度昇幅是某種經典的理論，它在我們的股市中有多大的可信度還有待觀察。但有一點可以肯定，即大的矩形形態比小的可靠得多。
股價在股票箱中來回振動的次數可多可少，這決定於市場的需要。振動的次數越多說明市場浮嗎清洗越徹底，但要記住，振動的尾聲必須伴隨著成交量的萎縮。
在實戰中，完全標準的矩形幷不常見，股價走勢常常在整理的末段發生變化，不再具有大的波幅，反而逐漸沉寂下來，高點無法達到上次高點，而低點比上次低點稍高一些，這種變形形態比標準的矩形更爲可信，因爲在形態的末端市場已經明確地表達了它的意願，即說明調整已到末端，即將選擇方向。因此，真正的突破不一定發生在頸綫位置上，真正的看盤高手不必等到突破頸綫才進貨。因此這就需要更細緻的看盤技巧。
到這裏爲止，我們已經介紹了四種比較可靠的穩賺圖形，從形態分析的角度來看，他們包括了兩個底部形態和兩個頂部形態。對於一個完全領略了形態分析精要的投資者，形態的圖形本身已不重要。重要的東西在圖形之外，在市場多空力量的對比，在市場氣氛，而圖形不過是市場狀態的表像而已。所以，掌握了形態分析精要，就基本上掌握了市場特有的邏輯，就能做到“一把直尺闖天下”。
矩形的特徵如下：
（1） 盤整時間較長
（2） 上昇壓力綫平行於支撐綫。
（3） 突破阻力綫時必須伴隨大的成交量。
（4） 盤整期越久，將來突破之後行情就越大。
5、 強勢股的走勢特徵
隨著市場上個股之間走勢分化情況日趨嚴重，投資者選股的能力顯得越來越重要。大市的走勢必定是波動式的，有昇也有跌，只要整體趨勢向上，我們就說大市向好。然而個股走勢有時幷非完全依照大市波動，當指數壓回時，總有那麼一些個股不跌，甚至反而上昇，這些個股往往是強勢股。
當然，幷非所有大市壓回時反而上昇的個股均可稱爲強勢股，因爲市場中有一種主力專門逆勢操作，即大市上昇時它不昇，大市下跌時它異軍突起。對於這一類股票，我們不稱它們爲強勢股，因爲它們的勢幷不強，只是逆大市而動而已。主力這樣操作的理由主要是，這種股票容易引起投資者的注意，當大市下跌時它名列漲幅榜上，那當然引人注目，於是總會有人跟進。同時，當大市上昇時它不昇，則是爲了易於賣出持股，如果指數已經昇了相當大一段，自然有人去尋找那些漲幅不大的股票買入，以期待補漲。總之，逆勢而爲的股票純屬主力行爲，不是我們所說的強勢股。
強勢股是指大市回檔時它不回檔，而以橫盤代替回檔；當大市重新向上時，它昇幅更爲猛烈的個股。這種股票一般具有好的市場屬性，有長主力把守，有堅實的群衆基礎。大市下跌時，持該股的投資者根本不會動搖持股信心，主力也全力護盤，不讓股價下跌，一旦大市轉強，主力立刻奮力上拉，而散戶也大加追捧。
抓住這種股票是最舒服最放心的，識別這種股票也不難。凡是個股K綫圖以橫向整理代替回檔者，表示有主力長期駐守，市場持股者亦看好後勢，所以賣壓極輕，浮動籌碼少，往往使此股呈穩健上昇之勢。
同樣的時間，同樣的大勢，不同股票的表現有天壤之別，所以必須儘量選擇強勢股操作，到圖形上去選擇你的強勢股，平常可以不做股票，等到漂亮的圖形出現，只抓住強勢的，穩賺的股票介入，這樣才能使你的資本快速擴張。記住，受傷一次往往要很久才能復原，恢復元氣的時間是一種痛苦的等待，這是許多市場老手的經驗。等待良好的圖形出現，等待強勢股出現，這是成功操作者必備的修養。
6、 本章結論
（1） 選股務必根據圖形，千萬不要懷疑完整而漂亮的圖形。
（2） 應選擇當時市場的熱門股。熱門股往往是最強勢的股票。
（3） 選股應做投資組合，以應付輪漲，圖形漂亮的股票不只一個，唯有做投資組合才能提高戰果。
（4） 最穩健的操作手法還是選擇打底完成的個股，因爲這時利潤大於風險，但投資者應能看出何要發動攻勢，以免資金被壓死亡交叉在裏面。打完底的股票需要發動之前必有巨大的成交量發出信號。
（5） 打底已久，低位出現多次跳空的股票要特別注意，因爲這些股票賣壓已經消耗乾淨，浮動籌碼已經很少，籌碼安定性好，供求關係正處於強烈不平衡之中。
（6） 不論打底的時間有多長，不見到底部完成，不能放量則不進場。
（7） 應重視個股的表現，不能被大勢所迷惑。
（8） 圖形的判斷必須配合成交量，否則無法精確把握股價走勢。
第三章 分析平均綫系統
1、 平均綫的本質
對於移動平均綫進行分析是選中強勢股黑馬股的又一有效方法。移動平均綫是分析價格變動趨勢的一種方法，它主要是將一定時間內股票的收盤價加以平均，根據平均值作出圖綫。實際應用中，常常將每日的K綫圖與平均綫繪以同一張圖上，這樣便於分析比較。通過分析平均綫的走勢以及平均綫與K綫之間的關係來決定買賣時機，或是判斷市勢方向。
主張採用移動平均綫的人士認爲，每天交易中的大多數細小的波動僅僅是一個重要趨勢中的小插曲，如果過分看重這些小波動，反而主要的趨勢及主要的股價變化會被忽視。因此，他們認爲分析股價走勢應有更加廣闊的眼光。一般平均綫取樣數有3天、7天、10天和30天等等，甚至有長期平均綫取樣時間長達250天。
技術分析者之所以能夠用移動平均綫來分析價格走勢，是因爲移動平均綫具有以下基本特徵：
（1） 趨勢的特徵：平均綫能夠表示出股價運動的基本趨勢。
（2） 穩重的特徵：移動平均綫不會像日綫那樣大起大落，而是起落相當平穩。向上的移動平均綫常常是緩緩向上的，向下的平均綫也會緩緩朝下運動，要改變平均綫的運動趨勢相當不容易。
（3） 安全的特性：通常愈長期的平均綫，愈能表現出安全的特徵，即移動平均綫不會較易地往上往下，必須等市勢明朗之後，平均綫才會真正改變方向，而經常市價最初開始壓回之時，移動平均綫卻是向上的，等到市價落勢顯著時，才見移動平均綫走下坡。這是移動平均綫最大的特色。越是短期的平均綫，安全性愈差，愈是長期的平均綫，安全性愈好，但也因此而使得平均綫反應遲鈍。
（4） 助漲的特性：股價從平均綫下方向上突破之後，平均綫也開始向上方移動，可以看作是多頭的支撐綫，市價每次跌回到平均綫附近時，自然會産生支撐力量。短期平均綫向上移動的速度較快，中長期移動平均綫向上移動的速度較慢，但都表示一定期間平均持股成本的增加，買方力量若仍然強於賣方的話，股價每次跌回平均綫附近時，便是買進的時機，這時平均綫的助漲功能消失，股價才會重回平均綫之下，這時可能趨勢已經轉變。
（5） 助跌的特性：股價從平均綫上方向下突破，平均綫也由此開始向下方運動，這時平均綫成爲了空頭阻力綫，市價每次反彈至平均綫附近時，自然産生阻力。因此在平均綫往下運動的時候，每當股價反彈到平均綫附近便是賣出時機，此時股價若再次與平均綫接近，則有可能向上衝破均綫開始新的昇勢，此時平均綫的助跌功能減弱。
2、 如何分析平均綫系統
首先，平均綫系統本身已經反映了股價目前的運動趨勢，可以說，平均綫就是股價目前運動的趨勢綫，當平均綫向上運動的時候，反應股價總的趨勢是向上的；相反，當平均綫向下傾斜的時候，說明股價正在一個下跌趨勢當中。
平均綫運行的角度反應了這個趨勢的強弱程度，越是陡峭的平均綫反應出股價運動趨勢越是強烈，然而，平均綫運行的角度是在不斷變化的，這就反映出股價運動趨勢蘊含著變化的契機。
因此，分析平均綫系統首先就是看它運動的方向與角度，從而判斷目前股價運動的大趨勢及這個趨勢的強弱程度。
其次，我們要觀察不同期限的平均綫的運動情況之間的關係。簡單地說，是觀察短期、中期、長期均綫之間的排列關係。這種排列關係常常被分爲多頭排列、空頭排列和整理形排列三種。
所謂多頭排列，是指均綫系統中，短期均綫在最上方，中期均綫在短期均綫之下，而長期均綫更在最下方，同時所有均綫都正向上方運動，這種排列揭示出股價運動正處於一個強烈的多頭趨勢中，這種趨勢還會保持一段時間。空頭排列是指均綫系統中短期均綫在最下方，中期均綫在短期均之上，而長期均綫更在中期均綫之上，同時所有均綫正以一定角度向下運動，這種排列方式說明股價正處於一個下降趨勢之中。整理形態排列是指短期、中期、長期均綫都呈能力運動狀態，且相互糾纏在一起，相距非常之近，這種排列說明股價的運動暫時失去方向，等待市場決定突破方向。
最後，我們要看目前的股價處於均系統之中的什麼位置。一般來講，股價在均綫系統之上是強勢信號，股價在均綫系統之下是弱勢信號，如果股價與均綫系統非常接近，且股價波動幅度很小，那麼面臨的將是一個突破，以決定後勢的方向。
股價與平均綫偏離的程度也是很有用的一個指標。由於平均綫實質上反應的是一段時間以來的平均持股成本，因此股價與平均綫的偏離程度可以反映出目前市場上獲利或被套牢的投資者的情況。這個指標稱爲乖離率，其主要功能是通過測算價格在波動過程中與移動平均綫的偏離百分比，從而得出股價在劇烈波動時因偏離平均持股成本太遠而可能造成的回檔或反彈，以及價格在正常波動範圍內移動而繼續原趨勢的可信程度，一般來講，當股價偏離短期均綫百分之十以上之後，即10日乖離率超過10％時，股價有向短期均綫靠攏的要求，以消化短期的獲利壓力或空頭回補壓力，而中期乖離率超過30％以後，中級趨勢必須得到修整才能有進一步發展的動力。
應用平均綫的幾個基本方法：
（1） 買進法則之一：移動平均綫從下降轉爲能力，幷且向上移動，而收盤價從平均綫下方向上方移動與平均綫相交，幷超過平均綫時，形成一個買進信號。
（2） 買進法則之二：收盤價在移動平均綫上方變動，雖然出現回跌，但幷沒有跌破平均綫，又回頭上昇，這時也是一個買入信號。
（3） 收盤價曾一度跌至平均綫下方，但平均綫保持上昇勢頭，這時也是買入信號。
（4） 收盤價在平均綫上方運動，突然暴跌，距離平均綫很遠，這是超賣現像，收盤價可能回昇，這是一個買入信號。
（5） 股價在平均綫上方移動，幷且呈現上昇趨勢，離平均綫越來越遠，表明近期內買入者都已獲利，隨後會有獲利回吐，這時是賣出信號。
（6） 平均綫由向上逐漸變爲能力幷且呈下降趨勢，而股價從平均綫上方與平均綫相交之後跌至下方，說明價格會出現較長時間的下跌，爲賣出信號。
（7） 收盤價在平均綫下方移動，反彈時沒能漲破平均綫，而且平均綫正趨於下降，這是賣出信號。
（8） 股價在平均綫附近徘徊，而平均綫正呈明顯的下降趨勢，這時也是賣出的時機。
3、 強勢股平均綫系統的特徵
移動平均綫就是趨勢綫，股價在一段時間內，沿著一定的軌道作一定方向運動，事實上，股價經常貼著這軌道運動，在趨勢沒有改變之前，不必賣出手中的股票。而趨勢綫越陡峭的個股，反映出強的走勢，應該列入優先考慮選擇之中。這類股票的均綫系統必須呈多頭排列方式，且每次股價回檔都在均綫之上獲得支撐，而回檔也常常用橫盤的方式來完成，股價橫盤等待均綫上揚，一旦均綫上昇到接近股價的位置，便發揮出均綫的助漲功能，推動股價繼續上揚，這類股票必須牢牢抓住。
分析上昇趨勢綫的仰角是非常重要的選股分析，一旦買入自己認爲的強勢股，就一定要盯住其上昇趨勢，看它是否繼續維持強勢。只要是一條已建立的上昇趨勢保持未破壞，都表示持股是安全的，新的買入者繼續加進場場。但是，投資者必須特別加以注意的是，當股價日K綫每次觸及到趨勢綫時，股價所做的反應到底是獲得支撐還是跌破，尤其是突破時伴著增加的成交量。
趨勢的改變，投資者應特別加以警覺，因爲那是多空力量的轉變，絕對不要忽視這種轉變，當趨勢的改變信號甚至反轉形態出現時，就是應該換股的時候了。所以，投資者一定要選擇強勢股介入，但又要避免選擇乖離率太大的個股，因爲這些股票雖然勢頭很強，但昇勢過猛正需要壓回整理，不如等它壓回至均綫附近再介入。
4、 本章結論
（1） 選股必須先分析其平均綫系統排列情況，認清該股目前所處的趨勢
（2） 選股應選均綫系統多頭排列的股票，這些股呈強勢，獲利機會大增
（3） 平均綫反映的是大衆平均持股成本，通過分析股價與均綫之間的位置關係，可以估計目前市場上的獲利勢壓及空頭回補意願的強弱。
（4） 在趨勢未改變之前不應拋出手中持股
（5） 選股務必分析短期乖離率，不宜介入乖離率太大的股票
（6） 短期均綫急速上揚的股票必須注意
（7） 強勢股也應具有強勢的平均綫系統，往往在回檔至均附近時即獲支撐，這時正是買進的時機。
（8） 通過分析均綫系統可以得出一系列買賣信號，而均綫系統本身的反應比較慢，所以應該加上日K綫的分析，由它們之間的位置關係來決定買賣策略!
第三章 掌握主力動向
1、 主力選股的依據
主力在市場上的作用大家有目共睹，中國股市的一大特點即是：各種主力對股價的影響十分明顯。然而主力幷不是永遠站勝利一方的，許多時候主力做作失誤，也會陷入相當被動的局面。所以對於散戶投資者來講，要識別幷正確地跟蹤主力，幷與主力周旋方可避免與失敗的主力一起滅亡的命運。主力機構的操作失誤有時是因爲操作能力不高，有時是大勢所逼，有時是因爲選股不當。
主力選股的依據可以以技術和基本面兩方面去理解。在技術上，被選中的股票必須是有利於做作的，比如日盤的大小要與操作者本身資金量相配合，太大的資金做作太小的股票會感到池水太淺，不能容身；太小的資金做作太大的日盤會感到力不從心，推不動盤口。技術上的第二個考慮因素就是目前該股的籌碼分佈情況。所謂籌碼分佈，既指籌碼在不同價格上的分佈，又指籌碼在不同投資者手中的分佈。從籌碼分佈狀況中可以看出上方套牢區主要集中在什麼部位，在哪一類投資者手中。技術方面考慮的第三個方向是指目前該股的走勢，是否已經初步打底完成，還是正處於下跌的途中。在這些方面的因素考慮完成之後，如果認爲技術上該股適於做作，那麼還要對公司情況作出調查，瞭解其背景，看看有沒有什麼隱藏的利空，或者有沒有可供做作的題材。
從基本面的考慮主要是指大勢的考慮。股票不是天天可以做的，而做過一段之後自然要作出休整，如果在大勢的末段進主力選股，那當然不會有好結果。基本面的考慮還包括國家經濟環境與政策，其它機構的動向等等。
一般主力做作某支股票都應有相應的理由，才能引起散戶的跟進，大致下面這些理由是主力機構樂於接受的：
（1） 有重大利多的股票
（2） 股本小，籌碼少，易於控制的股票
（3） 公司業績好的股票
（4） 可能資産重組的股票
（5） 想像空間大的股票，比如高科技股之類
2、 主力進貨的時機
（1） 股價在低價區或有投資價值的時候
（2） 個股底部構築完整之時
（3） 人心極度悲觀、嚴重超跌時
（4） 恐慌性暴跌或長期下跌之後
（5） 瞭解到公司有重大利多消息之時。
（6） 可能有股權爭奪之時
3、主力操作的方式
主力泛指市場上一般有勢力的力量，幷不一定具體指某個機構或個人，因而主力的操作方式在很大程度上要隨著市場的變化而變化。對中國股市而言，主力仍可能是某個機構或集團，其操作方式也帶有了相當大的人性色彩。這正是我們的股市投機性強、波動巨大的原因。既然我們參與了這個市場，就不能忽視這股力量的存在。
主力在市場上的作用主要是：點火、煽動、帶動人氣，引起股價的波動。可以說，正是因爲主力的存在才使得市場更爲活躍。
成交量的變化是推動股市的主要動力，而籌碼的鎖定程序決定了股價波動強烈與否。主力如果想要隨心所欲翻云覆雨。首先他必須控制得住籌碼，也就是說他必須透過市場吸收籌碼，而且必須與上市公司協調，以免上市公司與之作對。當他完全掌握了籌碼主動權之後，才能在阻力不大的情況下操縱股價。
因此，我們在選股時必須特別注意主力的動向及其操作手法，才能精確判斷其做空或做多的企圖。
通常主力機構在制定了操作計劃之後，即由市中默默吸貨，直到能夠控制大局之後，再進行拉昇。在吸貨期，主力常以散佈利空消息或打壓的方式來嚇出散戶籌碼，反復震蕩吸貨，之後才有可能拉出大陽綫，令股價迅速遠離吸貨成本區。
在拉昇一小段後，主力要進行洗盤操作，使投資者對漲勢半信半疑，不敢坐順風車，這時市勢震蕩加劇，令人不安。主力在洗盤時，常故作弱勢狀，以誘出信心不堅定者的籌碼，令市場平均成本提高。
主力震蕩洗盤的方法常常是高出低進，迫使散戶拋出，改由另一批看好後勢的人接貨。或者，乾脆直接向下打壓洗盤，順便賺一些差價。因此主力在洗盤階段的目的有兩個：一是完成籌碼換手，提高平均成本，二是賺取可觀的差價。當洗盤接近完成的時候，股價波動越來越小，短綫客無利可圖，籌碼自然穩定，很有利於發起另一波攻勢。
洗盤完成之後就要拉昇，逼使空頭加補，這就是我們常說的軋空行情。這一階段股價上昇猛烈，令人不得不去追漲，這往往就是行情的主昇段。
主力拉昇股價的方法包括：散發小道消息，勾結傳媒等，利用大成交量突破整理區，使技術派人士跟進，或者與上市公司合作，發佈利多消息，號召散戶追高。這時籌碼鎖定程度很高，股價極容易飛漲。
在主昇段的末期，主力開始分批出貨，最後的主昇段往往是公司利多消息最後發佈出來的時候，也是主力出最後一批貨的時候。日K綫形態往往以缺口向上，十字線或帶巨量的開高小陰綫表現。
主力出貨形成各種各樣的頭部，依照出貨量的多少或者股票日盤大小不同而不同，有的是M頭，有的是頭肩頂，有的單日轉向。總之，主力出清手中持股之後便撒手不管，股價自然難以維持。
在我們的股票市場上，影響股價的漲跌的各種因素中，首位的是人爲因素，公司業績與經濟環境都排在之後。因爲大戶主力握有二頂有力武器，其一是雄厚的資金，其二是內幕消息及媒體的關係。這兩點足以決定了個股的價格很大程度上可以被操縱。
當然，股市的大趨勢是無法被完全操縱的，這就是普通投資者有可能賺錢的原因。主力即使成功的控制個股價格，如果失去了大勢的配合，一樣會作繭自縛，一敗塗地，所以對於散戶投資者來講，唯有提高自己的專業能力，把握好整個經濟環境的變化，才能在市場上賺錢。
3、 主力輪做手法分析
主力作多或作空可以從盤面看出徵兆。比如當整個大盤以輪漲的方式出現時，主力作多心態明顯，因爲輪做可使市場人氣不致於快速消散，且能抑制空頭的打壓。在人氣聚集的情況下，空頭打壓不但十分費力，而且反而易被軋空。輪做手法也易於掩護已被做高的個股順利出局，因爲輪做可使指數不因個別股票出貨而下跌，使指數保持上揚的勢頭，這樣比起全面拉昇來，要省事得多，也不會引起投資者的戒心。
主力採用輪做的方式做多，不但可以維護人氣不散，更可以令資金易於周轉靈活運用，指數因輪做而呈連續上揚形態。整個大盤的成交值也因輪做而不消退，使得投資者的資金不至於離開股市。各種股票在輪做中排有不同的次序，從而形成領先大勢的股票，跟隨大勢的股票，落後大勢的股票等等。
輪做有一項重要的特性，那就是當可以做作的股票家數越來越少時，即表示接近多頭市場的尾聲了，至少，應該有一次大的調整了。
4、 散戶跟隨主力的要訣
市場主力操作股票一般以下列法則爲依據：
（1） 市場人氣狀態決定股價的漲跌。
（2） 供求關係的變化是股價變動的根源
（3） 股價的操作必須靈活，不能一味做多或做空。
（4） 必須有能力控制籌碼。
（5） 操作必須理性，對散戶心理的瞭解必須透徹。
市場主力操作股價幷不是件輕鬆的事，因爲資金大，又要考慮到散戶的心態，大勢走向等等。而散戶的行爲比主力靈活得多，這就爲散戶賺錢創造了條件。散戶最佳的選股策略是選擇那些主力吸貨完成剛剛開始拉昇的股票，然後在主力出貨之前或剛剛開始出貨時賣出。要做到這些，必須注意跟隨主力的策略。
散戶捕捉主力行蹤的方法不外乎兩種：其一是從成交量上分析，從走勢上看出主力意圖。要做到這一點，必須加強看盤功夫的鍛練，全面掌握各種技術分析方法。關於如何從盤面上看出主力的行動，說起來是十分豐富的話題，但無論如何，散戶先應該掌握基本的技術分析方法，比如你想成爲一個武林高手，必定要先練基本功，馬步弓步直衝拳等等。在此基礎之上，你要練一些套路，這些套路可以比主力操盤的常見手法，比如說洗盤、拉抬等等，當你熟悉了主力操作的各種常用手法之後，一般的敵人已經不是你的對手了。
但是，練好了套路幷非就是天下無敵了，你還要向更高的境界衝擊。有時你會被主力的花招所迷惑，或者，你明明知道主力在洗盤，卻還是因爲害怕而拋出手中的股票。這時你面對的問題不是技術上的了，而在於你功力不夠。即使你掌握了所有花拳綉腿套路，你仍然敵不過凶悍的主力的簡單招術，這時候，你面臨戰勝主力的第二境界，即如何加強自己的內功，如何接得住凶狠的主力那一拳。
散戶捕捉主力行蹤的另一種方法，是從主力製造的種種市場氣氛中看出主力的真實意圖，即從市場氣氛與主力股實際走勢的反差之中發現問題，在主力吸貨的時候，常常會有各種利空消息出來。如果你看到投顧老師家們在極力唱空，但這支股票的走勢分明顯示出主力吸貨的痕跡，那還有什麼疑問呢？在主力出貨的時候，往往當天各種投顧老師都會推薦該股，似乎一定要在今天買入才能甘心，但該股當日竟衝高壓回，成交量巨大，那麼不是主力出貨又是什麼呢？
散戶平時要加強個股的基本分析及做作題材分析，藉以找出可以被主力介入的個股，除了多注意關於上市公司的各種報導之外，更須多注意籌碼歸向分析，追蹤盤面浮碼多少，如果發現浮碼日益減少，應密切注意。
散戶介入每支股票之前，必須考慮風險與報酬之比例，必須注意到介入該股的價位與長期底部的距離，乖離率大小等因素。散戶跟隨主力時選擇理想的底部介入才是最佳的安全策略。畢竟股價要大漲，必須要有健全而完整的底部圖形，籌碼安全性高，將來上昇的阻力才會小。底部結構不理想的個股，很難有好的表現。投資者千萬不要忽視一個完整的底部圖形，更不要無視它的威力。嘲弄或不信任完美圖形的人，無異與市場趨勢作對，逆行情而操作是會受到重創的。
幾乎所有的堅實的底部，在它的低點或是平臺部位都會出現成交量縮減的局面，這種現像表示賣壓已經消竭，持股者不再願意殺低。
如果此後，成交量再一路放大且股價收漲，那就表示有一股新的力量介入。主力進場作多的意圖表現無遺，投資者可以大膽跟進，利潤必遠大於風險。
總的來說，散戶操作股票的幾大要點是：
（1） 判斷大勢
（2） 選中好股票
（3） 不斷換股以應付輪做
其中判斷大勢幷不太難，選股才是致勝的重要關鍵，而應付輪做則是使自己資本迅速擴張的好方法。
但是選對股票不一定能賺大錢，如果投資者只知道何時買入而不知道何時賣出，就會和大多數無知的投資者一樣，眼睜睜看著股票大漲，又眼睜睜看著它跌回去，所有利潤都如過眼煙云，白忙一場。長抱股票未必是一種高明的操作方法，如果死亡交叉抱一隻毫無希望的股票根本就不可能賺錢。
當市場的主要趨勢發生改變時，投資者必須察覺到這一趨勢變化，絕不可忽視它而盲目樂觀，死亡交叉抱股票。主力的操作也有著階段性和節奏感，一旦目標達到，主力會毫不猶豫地出貨，這是趨勢反轉的開始。所以，散戶跟隨主力必須要清楚判斷主力出貨的時機這才是勝利的最後保證。
在股市中要迅速賺大錢就必須盯緊主力，漲時應重勢，而不必考慮其業績如何，股價是沒有定數的，高了可以高，低了可以更低，股價只有漲跌之分別。這是股票操作者應有的基本認識，不能以爲垃圾股就不會成爲黑馬。事實上，股票業績好壞不是靜止不變的，垃圾股也可能因爲經營改善而成爲績優股，績優股也可能因爲經營失敗而成爲垃圾股。這就是股票的魅力所在，一切事情都可能發生，股票做的是明天而不是今天。
5、 本章結論
（1） 在中國股市中，主力對股市影響極大，這是中國股市的一個特點，所以投資者決不能忽視這一力量的存在。
（2） 股價與業績幷非有絕對的關係，多空力量的消長與籌碼供求關係的變化才是決定股價的根本原因。
（3） 主力介入的個股，其波動幅度必然比沒有主力介入的個股在，而投資者的選股策略正是要抓住這些股票。獲利的可能性愈大，隨之而來的風險也越大。
（4） 選股應注意籌碼供求強烈不平衡的個股，籌碼鎖定程度高的股票在起漲點出現放量時應特別關心。
（5） 主力吸貨的主要表現在成交量上，由成交量的變化能看出主力操作的心態，主力的動向等等，對於從事技術分析的投資者來講，這是一件相當重要的事。
（6） 參與買賣的人的評價越不一致時，成交值越大，而投資大衆的評價一致時，成交值反而小。
（7） 股市有潮起潮落，而影響股市之多空力量的因素中有除權除息的因素，往往股市之高潮出現在這些時間內。
（8） 在多頭市場中，主力主力的操作手法有吸貨，洗盤、軋空、出貨等。投資者應正確識別出主力操作的各個階段，幷與之周旋，獲取利潤。
第四章 瞭解個股特性
1、 選擇市場性優異的股票
中國股市的一個特點，是每支股票都有其波動的某種特性，即常說的股性。如果我們說某支股票股性好，往往是指它活躍。大勢昇時它繁榮昌盛得多，大勢跌時它震蕩較大。這種股票群衆基礎很好，大家都樂意去做它，於是其股性也就越來越活躍。所謂股性不好的股票，往往是指股價呆滯，它們只會隨大市作小幅波動，做作這種股票常常賺不到什麼錢。
每種股票都表其習性，這種習性是在長期的做作中形成的，是由於大衆對它的看法趨於一致造成的，一般難於突變。但股性也不會永遠不變，有時通過機構長時間的努力，或者由於經濟環境大的改變，可能會改變一些股票的股性。
幾乎所有的熱門指標股，都有良好的市場性，這些股票籌碼鎖定性好，易大起大落，投資者高度認同這些股票，一有風吹草動即大膽跟進，往往造成股價瘋漲。大衆認同程度越高，其市場屬性越好，而這些股票往往有主力每隔一段時間總要折騰一番，似乎是吃定了這支股票。而主力對於長期以來介入較多的股票的市場性很熟悉，常常選擇同一支股票多次介入，這正是形成個股獨特股性的重要原因之一。
股本結構的這個因素是個股的重要屬性之一，多年來股本小的個股往往較容易成爲主力做作的目標，很多主力介入操作的重要參考就是股本的大小。小型股容易控制籌碼，輕、薄、短、小的股票具備拉昇容易的特點，十分利於操作。
冷門股有時也成爲有驚人表現的個股，其實，這種冷門從前大多也有過突然暴發的經歷，也就是說，它的股性就是喜歡突然拉昇。冷門黑馬股大多流通籌碼很少，股本小，所以這類股票一旦打底完成發動攻擊時，其昇幅常常十分可觀。
股票的市場性是長期形成的，因而也要投資者長期瞭解才能全面熟悉它們。每支股票就像是一副面孔，我們可以在生活中認識幷記住成砷千個朋友的面孔，幷一一瞭解他們的性格，那麼也有可能全面瞭解每一隻股票的特點，到了一定的程度之後，每支股票對你來說就像是一個朋友，你完全瞭解他的性格，那麼，遇到一定的情況的時候，你也就能估計他會有什麼反映。這對於預測個股態勢是十分有利的。當然，這不是一天兩天的功夫，就像你不能在一日這內有幾百個朋友幷一一都瞭解他們一樣。你需要付出時間和精力，分別去與這些股票打交道，一一瞭解他們的性格。
同樣的，當你全面瞭解了個股的特性之後，再有某支股票個性出現變化，那麼你很快就能認識出來，幷記住他的這些變化。這種情形完全就像某個朋友的性格發生了變化一樣，那當然不是一兩天的事情。
因此，選擇股票時首先要考慮的就是市場屬性，落後大勢的弱勢股不要去碰它，而熱門的指標股是首選目標，某些冷門股經過長期的盤整，有可能突然暴發，那也可以考慮。
2、 選擇波動幅度大的股票
既然每支股票的特性不同，自然有的波動大，有的波動小。波動大的股票最適合短綫做手進出。當一支原本平靜無波，股性死亡交叉寂的股票突然連續數日轉強時，不能等閒視之，如果此時成交量配合，那這支股票大可有一番表現了。
對於目前大多數的投資者來講，參與股市只是爲了謀取短期差價，相信小散戶真正打算長抓股票等分紅的人幷不多，正是由於我們投資者隊伍的這種短期性，使得波動幅度大的股票成爲我們首選投資目標。但是，波幅大意味著風險大，如何低買高賣成爲最關鍵的內容。不論如何，如果一隻股票長期波幅太小，那麼還是少碰它爲妙，股性雖然會有變化，但決不是一朝一夕可以變化的，不如等它真正活躍起來之後再選擇它。
3、 選擇有潛力的低價股
股票價格低，這本身就是一個優勢，低價格往往意味著低風險。某支股票所以價格低，那說明關於該股的各種不利因素多已被大衆所瞭解，而股票市場上有一個大特點就是，大家已經知道的事情往往對市場不再發生作用，正如大家知道的好消息公佈出來也無法再令市場上昇。所以，如果某支股票價格很低，那一定是因爲一些衆所周知的原因，而且大家都已經接受了這種現狀。
然而這些現狀就不會改變麼？如果你面對的是一群壞孩子，至少目前大家認爲他們是壞孩子，那麼要使他們變得更壞往往不如讓他們或他們中的幾個變好容易，在一批低價股中，常常就隱藏著這種可能會變好的壞孩子。這就是低價股最值得做作的原因。事情不會一成不變，總有差公司會變好。
同時，低價的特性使得做作成本下降，容易引起主力的關心，容易控制籌碼，由於比例的效應，低價股上漲時獲利的比率更大，獲利空間與想像空間均更廣闊。再加上群衆基礎好等原因，常常會使低價股成爲大黑馬，當然，幷非低價就一定好，有些上市公司積弱多年，毫無翻身機會，甚至虧損累累，這種公司最好還是不碰爲妙，所以說，我們平日要關心上市公司的經營情況，隨時記下來有關他們的各種報導，在心裏給所有這些公司評分。這樣總可以找出那些被人忽視了的好企業。
4、 新上市的公司股票應特別注意
今年以來，新股上市節奏越來越快，新股票越來越多，於是投資者已經變得麻木，對新股視而不見。這種情況的出現，反而給我們提供了很好的機會。
新股中也有好有壞，但總的來說，他們有一個共同的優勢，那就是上方無套牢盤。一般新股上市時，原始股東都是獲利的，只要他們願意拋出，都可以賺錢。同時交易從上市的那一天開始，沒有什麼複雜的歷史，這種特性使得機構主力很容易掌握籌碼的分佈情況，也容易集中吸貨，從而完全控制籌碼。
尤其是那種上市之後曾跌破發行價的新股，更是十分難得的做作對象。在發行價之下，常有大機構大量吸貨，日後必有不俗表現。這種股票籌碼高度集中，機構主力愛做多高價格都可以。
今年的市場上，新股被瘋狂做作的例子舉不勝舉。最後到了幾乎是逢新必做的地步，這充分證明，當主力機構在市場上再難找到做作對象的時候，新股就成爲最好的選擇。新股的做作可以當成純粹的數字遊戲來玩，完全可以不理會其業績和實質。只要主力有勇氣實力接走所有低位出貨單，以後的股價就只是一個數字而已了。
另外，由於股票上市的承銷商制度，使得新股上市之初的表現直接關係到承銷商和上市公司的面子，所以即使大市不利，券商也要盡力護盤維持形像。這樣護盤的結果往往是手上股票越來越多，最後變成不得不做主力做作一番了。
5、 選擇強勢産業的股票
強勢産業的股票常常是領導大市的主角，尤其是行業中的老大，往往具有指標作用，因此，選股必須選擇強勢産業的領頭股，這樣往往能領先大市獲利。通常，在某項多頭行情中的領頭股，到大市趨勢的反轉之後，便成爲抗跌的好股票。
投資者應該瞭解整個國家的經濟形勢與産業政策，哪些行業是目前的經濟循環中的強勢産業，哪些是夕陽産業，應該做到心中有數。對於國家産業政策扶持的上市公司來講，經營上的阻力小一些，獲利能力會大一些。另外，在全世界的産業發展趨勢中，也可以看出哪些行業是有前途的，哪些行業是面臨困境的。一人作股票高手不能對世界經濟潮流一無所知，也不能毫不關心國內經濟動態，所有這些，其實都是作股票的基本功，這些看起來零碎的沒用的知識，到了你決定投資方的時候，往往能起到意外的作用。
投資者應有買股票的就買未來的前景的觀念，所以對於前景看好尖端産業應具備長遠的眼光，對於高科技的、高附加值的産業，尤其要加以注意。
投資者應經常去檢視各類産業股票的表現情形，將有助於擺脫目前弱勢産業的股票，換入強勢�
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東森電商大補丸 (9)
