台股指數也順勢推升到七年多來的新高位置，面對九○○○點的關卡，抓住多頭人氣大趨勢比恐懼高檔更重要，掀開台股大悶鍋，從集團股的燈塔效應、IC設計的活力四射到低價資產大翻身都是可以注意的脈動。
在外資的點火大買超之下，短短在六份月的一個月中買超逾一七一五億元的幅度，同時也創下單日外資最大買超台股的規模，在外資的強力拉抬下，台股指數也順勢推升到七年多來的新高位置，面對九○○○點的關卡，這個時候投資人腦中該想的不是恐懼高檔的賣壓，或者指數到底會到多少，而應該正視一個現象，那就是台股中的公司早已經大不相同，別再用本土的低規格來看待，將來會有越來越多國際資金的流入，優質的公司與國際資金將擦出台股的新火花！
掀開這個悶了七年的台股大悶鍋，首先對於指數不必預設立場，倒是對於選股方向有幾個重要的邏輯必須站穩自己的立場，一是藍籌股的燈塔效應，而藍籌股中又以傳產概念的台塑集團以及科技類股的鴻海集團最有指標意義，二是IC設計股今年以來熱力四射，不但晶片產品在國際市場的能見度大大增加，業績也都有明顯成長，看來創新科技的價值再次成為台股的顯學之一，第三則是低價、低基期的資產族群將有價值大提昇的機會。
鴻海、台塑的集團作戰效應
根據美國商業周刊的統計與調查，列出了○七年的IT產業一○○強名單，這份被喻為資訊科技業界的兵器譜，其中首位是亞馬遜公司，排名第二、三的是美洲的電信公司，而台灣的鴻海則是第四名，排名還超過其大客戶第六名的蘋果與第八名的任天堂。
鴻海站在IT產業的至高點登高一呼，集團旗下的個股看來也都加快腳步跟上的味道，首先是業績開始轉強的鴻準，公司指出今年主要目標擺在提高生產效率、改善製程與提升良率，還會加強關鍵元件自製能力，且將繼續擴充山西生產基地產能以滿足客戶需求，外資瑞信證券重新納入投資觀察名單中，並將其投資評等從先前的中立提高至優於市場表現，股價短線拉高之後開始出現震盪，不過他常格局來看要挑戰年初四四○元的高點應該不是難事。
鴻準拉高比價空間之後，興櫃掛牌的沛鑫似乎也有急起直追的味道，股價從年初的五○元附近一口氣大漲到近期的二七一元，漲幅高達四‧四倍之多，而能夠支撐買盤不斷進場最大的原因，就是沛鑫成為鴻海集團LED事業體的重要主軸，市場訊息指出已接到了大陸山西省的LED路燈更新工程訂單，此外還有機會取得包括了深圳、青島、北京等各大城市公園LED景觀燈訂單。
尤其北京奧運明年就要舉行，當局為了加強國際化的指標性，因此北京這個區域的相關照明與景觀勢必採用LED相關的技術，而且為了趕在奧運舉行之前完成，據了解相關的訂單會來的又急又快，以鴻海集團在中國當地的實力，及整個集團在LED照明市場的積極部署，市場預期鴻海很有機會參與到明年北京奧運週邊的LED照明相關訂單。
此外，沛鑫對於半導體設備代工的部門也沒有忽略，在半導體與面板產業的資本支出有增無減之下，沛鑫似乎對於設備這個領域也默默耕耘，預估除了本身群創的訂單之外，可望突破門戶觀念打入其他面板廠的機會，值得投資人注意。
沛鑫去年每股稅後純益僅一．三二元，不過今年似乎有大成長的機會，以目前的業績進度來看，今年獲利將比去年有倍數的成長可以期待；市場不少保守人士高喊本益比已經有泡沫之嫌，不過從鴻海集團從個人電腦的EMS跨到手機，再到面板產業攻城掠地的經驗與速度來看，實在沒有必要用太狹隘的眼光去衡量沛鑫的前景！
沛鑫、鴻準以及群創、富士康都次鴻海旗下重量級的指標，在這些個股持續帶動下包括建漢、廣宇等也實在沒有看壞的理由，而整個鴻海集團的示範效應，看在科技業的大老眼裡當然也有不小的啟示，包括聯家班的IC設計部隊中原相、聯陽、智原今年個個身價不凡，泛台積電架構的創意、精材也都給人眼睛一亮，而華碩集團似乎也有大步趕上的味道，旗下的華擎、雷凌、景碩都是高價股的指標。
而今年表現相對寂寞的友達、奇美集團，隨看到歌林、瑞軒等LCD TV供應商產品大賣，看來面板產業景氣復甦的情況是十分樂觀，下半年甚至到明年，面板週邊似乎有大機會可以期待，另外金仁寶、力晶、光寶、封測的日月光、矽品等也都有發揮集團母雞帶小雞的實力。
回頭來看傳產股的指標，當然就是經營之神王永慶的台塑集團，集團旗下的台塑、台塑化、南亞、台化股價分別來到七○至八五元附近，光是台塑的塑化四寶總市值就超過二‧二兆元，在台塑的塑化四寶股價大有挑戰百元價位的同時，而股價相對落後的福懋，隨著轉投資福懋科的市場人氣增加，頗有母以子貴的味道，另外，王家在半導體的佈局還有南科、華亞科、南電、台勝科、福懋科等整個台塑集團似乎就是台股瞄準萬點的燈塔。
台塑集團給了其他傳產集團股很大的示範意義，統一集團似乎也有當仁不讓的姿態，統一旗下的統一實、統一超、南帝、環泥、太子今年表現也相當不錯，整個集團實力大幅增加，其他還包括華新麗華、亞東、裕隆、潤泰、東元、長榮、遠雄等集團似乎也不會錯過台股這回百花齊放的好機會，整體來看，集團作戰的邏輯將會是台股這波大多頭格局中不能忽視的重要投資邏輯。
消費性IC掌多頭大旗
台股多頭的另一個人氣聚集的地方則是以IC設計為核心的中小型科技股，IC設計從去年第四季以來可以說是紅透半邊天，而且強悍的漲勢更勝絲毫不輸給前兩年當紅的高價股，蘋果革命性手機iPhone正式在美國市場首賣，吸引超高的人氣，帶動整個消費性電子產品的熱潮，因此從景氣趨勢以及族群輪動的步調來看，消費性的IC設計似乎有成為最新的人氣主角。
松翰為國內消費性IC的龍頭，應法銀巴黎證券的邀請，陸續在新加坡與香港舉辦海外法人說明會，市場傳言松翰六月將開始供應全球知名速食連鎖店麥當勞暑期玩具內的語音IC，雖然公司方面沒有任何評論，但是以松翰與麥當勞長期的合作默契而言，看來麥當勞這回搭上電影史瑞克所推出的語音玩具，當然讓市場的傳言更有想像空間。
五月份松翰單月營收達三‧五億元，創下歷史新高紀錄，市場預估六月將可挑戰單月四億元高點，以這樣的基礎計算，累計第二季單季營收可超過一○億元，比起首季成長一倍。
至於下半年的成長則可以注意PC CAM的晶片這部分，松翰從一般PC CAM正式切入NB內建PC CAM晶片這部分，第一季NB內建PC CAM晶片出貨量為二一○萬顆，第二季可以增加至四五○萬顆成長幅度超過一倍，再來外掛型PC CAM的晶片首季出貨三五○萬顆，第二季旺季可達六○○萬顆，雙雙都比第一季有明顯的成長，而下半年合計PC CAM可以出貨二四○○萬顆，累計全年出貨可達四○○○萬顆，由於相關一線大廠戴爾、東芝、NEC等都陸續採用松翰的產品，看來這部分大有可為。
二是消費性IC這部分，松翰主要終端客戶有Mattel、麥當勞、孩之寶集團、Tomy、小學館等，繼傳言大量出貨給麥當勞相關語音IC之後，日本玩具大廠Tomy玩具公司日前發表了最新桌上型寵物機器人Rocobo，該款電子寵物對周圍聲音及觸碰，會擺動耳朵和身體作為回應，而前方LCD螢幕可顯示不同情緒表情，相關的應用也相當符合松翰的產品開發特性，以松翰與Tomy的多年合作關係，市場評估該款電子寵物的IC由松翰供應的可能性當然很大。
松翰下半年在消費IC以及PC CAM相關晶片的出貨都大幅增加，對於業績當然大有助益，尤其第二季已經領先創下新高，第三季又是傳統的旺季，第四季還有PC CAM的訂單加持，今年看來將比去年出現大幅度的成長，短線雖然股價處於震盪整理的格局，不過隨著業績持續開出亮麗的成績單，市場認同度將大幅度提昇，相較於其他IC設計的大漲之後，松翰有機會成為下半年最剽悍的IC設計大黑馬！
消費性IC還有近期表現相當搶眼的普誠，普誠去年積極與韓國、日本的IDM大廠合作，採取ODM方式出貨，因此在螢幕驅動IC走出新了的格局，另外值得注意的爆發則可以留意多媒體音效IC，普誠推出新的CLASS D的效功率放大器IC就很有看頭，這也是國內所有IC設計公司推出的第一顆CLASS D的音效IC，相較美國的國家半導體公司產品，價格有很大的競爭力，是否出現替代效應值得長線追蹤。
而最近消費性電子產品使用電容式觸控螢幕的操作方式，成為市場熱門的討論話題，義隆電的電容式觸控螢幕目前已先後應用在筆記型電腦、GPS、攜帶式多媒體播放機、智慧型多功能手機等，並接著在今年第二季起擴大應用範圍到MP3、滑鼠、鍵盤、UMPC等產品，看來股價仍相當有投機性。
農林是低價資產大復活的指標
第三個方向可以從近期低價低基期的資產、營建股再次復甦找到脈動，由於政府對於土地資產陸續推動法規鬆綁，行政院頻頻釋出政策利多，包括政府成立一千億元的農村改建基金，補助農民修繕、改建農舍、住宅，並擬有條件釋放農地，這些相關法規中最有機會造就一夕致富的方案就是經建會提出「農村改建條例」，未來面積達二十五公頃以上的特定區農地，即可透過縣市政府爭取變更為建地。
農林近期的大漲似乎就很有關聯性，農林在新店、三峽等近郊就擁有大筆的土地，近年來農林大幅減少種茶的事業，而這些土地可望因為經建會所提出的法案有資產大增值的機會。
市場認為農林將會轉型為資產開發公司，積極活化資產，首先是大台北區域的豪宅都過於密集，對於想要真正擁有獨門獨院空間的富豪來說，類似陽明山的豪宅才是首選，而農林的土地就相當適合這類的建築，根據法規二十五公頃就可以推動造鎮計劃，二十五公頃等於七萬五千坪的土地，以每戶擁有三○○坪的獨門獨戶豪宅來計算，至少可以蓋個二五○戶，這其中帶來的收益恐怕是前所未見！
農林經過減資之後慢慢改善體質，公司也將在明年進行董監改選，對於農林來說也是一次大改造的機會，近期陸續爆出七‧七萬張與十三萬張的天量，看來籌碼似乎有大換手的味道，建議投資人可以留意籌碼變化，一旦量能快速萎縮，農林有機會創造一次大的奇蹟。
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