選擇權成交量變化》週四(8日)3月份選擇權契約的總成交量412882口比前一日增加1萬口，其中call的總成交量約21.4萬口，較前一日減少5942口，集中在7500~7800序列，其中最大交易量在7600的call，成交量約為6.2萬口，權利金較前一交易日上漲75%，put的總成交量約19.8萬口，較前一交易日增加1.6萬口，集中至7200~7400序列，最大交易量是7300點的Put，成交量為4.7萬口，權利金較前一交易日下跌57.7%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的82.24%上升至92.3%。指數震盪盤堅，壓力漸增，賣權成交量明顯較大。
《選擇權隱含波動率》週四(8日)3月選擇權市場，收盤隱含波動率較前一交易日下滑0.93%，約為17.69%。3月選擇權Call隱含波動率較前一交易日下滑0.81%，為16.07%；而Put隱含波動率約較前一交易日下滑1.05%，為19.32%。以3月選擇權整體隱含波動率變化來看，雖然指數上漲，但追價謹慎導致買權波動動率下滑，市場預期上升幅度有限。
《選擇權未平倉量變化》週四(8日)3月未平倉call的OI增加0.7萬口，累積OI達44.8萬口，而在put的方面，則是增加1.7萬口，累積OI有34.1萬口；其中call的OI最大宗為7600點序列，OI增加3977口，OI累積為6.5萬口；另外put的OI最大宗在7200點序列，OI增加2470口，OI累積約為6.1萬口。目前看來，下檔PUT的最大未平倉量在7200點序列，而CALL的最大未平倉量則在7600點序列。另外，3月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日上升2.67%，至76.10%。
市場綜觀》3月份最大未平倉量雖然仍維持在7200賣權及7600買權，不過賣權未平倉量的增幅連續第2日大過於買權未平倉量增幅，故3月未平倉量的put/call ratio較前一日上升。另外，買權上檔7600~7700序列未平倉量持續增加，其中7700序列頗有取代7600點序列成為上檔最大宗序列的現象，而賣權下檔在7200~7400點序列的未平倉量仍然繼續增加，其中7200序列仍是目前下檔最大宗序列。故觀察整體選擇權OI的結構，由於指數續彈，上檔壓力有可能上移到7700點序列，加上下檔7200點序列支撐增強，短線指數可望持續築底。此外，觀察接近價平序列波動率的變化，可以發現買賣權仍舊同步下滑，亦顯示市場預期台股波動幅度將減緩。在操作上，雖然台股架構仍未擺脫空頭走勢，但因指數下檔支撐上移有利反彈，故現階段操作勿預設立場，暫先隨勢操作
留言列表
東森電商大補丸 (9)
