台股量能連四日站上千億，拉出散戶信心，上周大漲317點，兩個月來，低量穩定前行出的累積能量，再度粉碎技術派悲觀分析論，台股開漲了！
從資金流向看，雖金融股成交比重由17%（7月2日）降至8%（7月9日），但電子股隨即接棒上攻，成交比重由52%（6月28日）升至67%（7月9日），重回主軸的台股開漲，會讓第三季漲得很精彩。
6月29日兩岸經濟協議（ECFA）簽定，所推增出的金融股市值，是本波台股上漲很關鍵的信心火苗，不僅使台股底部更加紮實，更重要的是，讓資金厚度延伸出寬度，在各類股中開展出漲勢，爭氣的電子族群更陸續以亮眼經營績效，催化出股價，台股下半年漲勢從此啟動，已經很清晰。
一、從台股基本面看：華航、宏達電公告第二季獲利，幾較第一季倍增，股價並同步走新高，這是台股本波上漲的健康好兆頭。尤其是人氣族群公司LED、太陽能等，第二季營收相當亮眼，讓指標股晶電、億光、宏齊、中美晶、茂迪、陽光能源TDR等，近五日漲幅達9~15%，這些現象，都是開啟市場熱絡的領先指標。盤面主軸並因而逐漸蔓延，從被動元件、銅箔基板、IC通路等第二季業績也很棒的公司群，股價也接棒開漲。
二、從美股漲的內容看：道瓊重返萬點，7月7日、8日道瓊出量反彈，成交股數從45億股放大至50億股；NASDAQ由19億股放大至21億股，歐債陰影在量增上漲內容中，被甩開了。
從道瓊自底部反彈5%的公司群中觀察，智慧型手機供應鏈中，功率放大器（PA）的供應商Skyworks、CTS（用量從過去雙頻手機一到二顆增為四到五顆），股價上漲7%；提供鏡頭的OMNIVISION股價，漲幅9%，都高於道瓊反彈力道，股價強勢反映產業現況，相關台灣智慧型手機零件供應商如矽瑪、大立光等都會成為強勢上漲族群公司。
三、從美國經濟數據看：7月7日美國褐皮書，6月全美零售銷售額較去年同期成長3%，連續第十個月上升；美國零售商銷售報告，6月銷售成長來自零售商大力促銷，使非必需品消費增加，以及6月底酷熱天氣讓消暑產品銷量提升。美國民眾消費力道緩慢增強，配合零售業者促銷，消費範圍擴大到非必需品，代表消費能力正逐漸醞釀提升，也讓占美國GDP七成的消費復甦力道得以持續，這訊號對6、7月美國消費淡季來說，絕對是正面訊息，也無疑是台股本波上漲很重要的信心依賴。
四、從台灣產業看：iPhone與宏達電啟動智慧型手機強勁成長動能，其中產值最高的觸碰面板，台商洋華、介面、宸鴻、勝華等已取代日商，成為最大供應商。再看日本被動元件龍頭村田製作所（Murata），第二季訂單季增10%，6月底在手訂單餘額較3月底增加15%，顯示被動元件缺貨不減反增，台灣被動元件廠雷科、奇力新、帛漢等將可在近期日圓大幅升值下，取得極佳成本優勢，這個族群最有可能成為台股本波主攻的最大鋒線！
當下我對台股的看法是，強勢日圓（6月至今升5.5%）會是本波台股上攻中的火苗。日商再度外包及零組件轉單台灣趨勢，在ECFA簽定後本已相當積極，今再加上中國大買日債所推升出的強勢日圓，台股本波會在產業移動的優質效益中，大為開漲！
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