高盛被控詐欺、冰島的火山灰及大陸的強力打房等3大利空糾結，使台股於4月19日出現一根257點的長黑，市場又充滿悲觀看法，但台股因高低估落差非常大，即高估股非常高估，如LED、電子書、微投影機、雲端、生技股及部分資產股；但如景氣好業績佳本益比低的封裝、晶圓代工、被動元件、IC設計、手機零組件與部分中概股如宏全、亞泥、益航、大成、統一、冠軍、台橡仍低估。
台灣投資人因投資股票的知識提高，早已進入選股不選市時代，亦即高估股不會因大盤大漲就買，反會逢高賣出，而大盤下殺時，反會利用一般投資人見高估股下殺產生恐慌心理，也把低估股殺出時把握逢低撿便宜貨機會，我判斷此波於7750～7876點間又是優質電子與低估中概股的另一好布局點，宜把握。
把握台股有利轉機
目前台股有利轉機：A.. 簽ECFA是長線大利多：從香港與大陸簽CEPA後自9526大漲到31958點來看，塑化、機械汽車及零組件是利多，但此波漲太多，短線須整理，當中注意台化及宏全、冠軍是大潛力股。B. 營所稅降到17％是長線利多：對先前適用20％以上(尤其25％)稅率者是長線利多，當中傳產及電子受益者皆有。C. 電子股今年業績是歷年來最好，建議讀者針對低估電子勇於布局。
最看好封測、I C 設計、手機零組件、N O RFLASH，次看好被動元件、晶圓代工。尤其3月的外銷訂單達343.9億美元，於淡季中創歷史新高，以接單貨品觀察，資訊與通信產品較上年同月增加23.5億美元增40.25％影響最大，主因NB、手機等產品需求強勁；其次為電子產品，較上年同月增加23.3億美元增39.13％，乃因半導體、記憶體及相關電子零組件出貨暢旺；而精密儀器等產品，因比較基期低及面板景氣轉佳，較上年同月增加15.2億美元，增87.84％；手機、半導體、記憶體、零組件除毛利率上升又因訂單大增營收大成長，而EPS成長幅度更大，為第2季投資布局重心。
以上數據吻合我最看好的封測、IC設計、手機零組件，次看好被動元件、晶圓代工、NB零組件。而中概股的宏全、益航、冠軍為低估優質股，當中大成的大客戶麥當勞持續創歷史新高，如此優質的大成以今年EPS約3～3.4元具上漲潛力。
台股目前面對3大危機：
1. 高盛詐欺：A. 美國的金融創新市場有人戲稱為金融毒品，因華爾街用非常複雜方式包裝成有毒商品詐欺投資人，建議一般投資人不要碰，影響大多在歐美金融股，未來有不少金融公司會面臨持續被控告，但台灣金融股影響小。B. 商品市場會被修正：尤其黃金、石油。當中黃金、石油反彈後，會開始修正有利資金往科技股靠攏。
2. 冰島火山灰：A. 負面影響在航空、MB、NB、太陽能、宏達電，但這些族群反不跌，利空出盡。B. 正面影響是海運。
3. 大陸打房：A. 亞洲各國房價大幅逾越2008年高點，埋下資產泡沫，大陸打房會亳不手軟地一波接一波，陸股中跌不動產，漲民生消費及基礎建設，低估消費中概股、建材下鄉看大好。B. 台灣房地產也超漲：營建資產會被修正20～35％：要非常小心。
留言列表
東森電商大補丸 (9)
