台積電大股東飛利浦將以發行美國存託憑證（ADR）方式，出脫市值達25億美元的台積電持股，金管會證期局網站資料顯示，摩根大通和高盛並列此次ADR共同主辦承銷商；該案將於5月7日生效，由於是台積電歷年規模最大的ADR釋股案，恐牽動台積電美股及台股走勢。
ADR生效時間為下月7日，剛好與台積電股東會和董事會同一天。外資圈預期，一旦ADR承銷案經金管會通過，不排除台積電在股東會後的董事會討論「公開收購飛利浦持股」一案，因應ADR籌碼賣壓出籠對市場造成的衝擊。台積電4月26日舉行第一季法說會，預料ADR和公開收購事項將成為法人提問重點。
該案不但是台積電歷年最大規模的ADR發行，也是台灣上市櫃公司歷年發行ADR規模之最，可觀的承銷費用引起投資銀行關注。根據金管會證期局網站資料顯示，此次ADR發行的全球協調人（global co-coordinator）為高盛，摩根大通則和高盛並列共同主辦承銷商（joint-book runner）。但據了解，高盛和摩根大通尚未對此次ADR訂單額度做出分配。
台積電昨（23）日表示，承銷案文件已於4月18日送達金管會，一旦生效後，即可進行海外承銷可能需要的巡迴說明會，但無法評論承銷商名單。
台積電今年3月與飛利浦達成共識，飛利浦將逐步有秩序地釋出台積電持股；飛利浦將把手中不超過25億美元、約占台積電股權4.76%的普通股，轉換發行ADR，吸引有意認購ADR的國外資金。此項發行總數上限為2.4億單位的台積電ADR，以每單位ADR表彰5股普通股來看，約在不超過12億股台積電普通股內參與此次發行。
台積電上一次發行ADR是2005年7月，當時因為大股東飛利浦和開發基金要釋股，共計發行1.74億單位，這是飛利浦最後一次以ADR方式出脫台積電股票。
值得注意的是，這批ADR約等同台積電市值25億美元、相當於800億元以上的籌碼，分析師認為，即使這項籌碼利空已被預期，未來ADR的定價，仍可能影響台積電現股的走勢。23日美股開盤後，台積電ADR股價上漲0.09美元，以10.61美元作收；台積電昨天上漲1.1元，以68.6元作收。
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