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選擇權成交量變化》週四11月份選擇權契約的總成交量188188口比前一日增加1.4萬口,其中call的總成交量約10.8萬口,較前一交易日增加2.1萬口,集中在7100~7300序列,其中最大交易量在7200call,成交量為3.8萬口左右,權利金較前一交易日上漲19.6%put的總成交量約8萬口,較前一交易日減少7369口,集中至6800~7100序列,最大交易量是7000點的Put,成交量為2.3萬口,權利金較前一交易日下跌13.7%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的101.59下降至74.19%。買權交易量明顯上升,而賣權交易量則略為縮小。


《選擇權隱含波動率》週四11月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日下降0.11%,約為16.83%11月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上升0.02%,為15.27%;而Put的隱含波動率較前一交易日下降0.24%,為18.39%。以11月份選擇權的隱含波動率變化來看,賣權下降,而買權波動不大,顯示低檔有撐,而上檔追價意願較弱。


《選擇權未平倉量變化》週四11月未平倉callOI增加1.3萬口累積OI23.9萬口,而put的方面,增加1萬口,累積OI20.4萬口;其中callOI最大宗為7300點序列,OI增加3715口,OI累積為6.8萬口;另外PutOI最大宗在6800點的序列,OI增加2282口,OI累積為5萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在6800點的序列,而上檔CALL最大未平倉量在7300點序列。另外,11月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日下滑0.37%,至85.17%。為連續四日上揚後,首次微幅下滑。


《市場綜觀》11月份買、賣權的最大未平倉量分別是6800賣權及7300買權,買、賣權未平倉同步上升。買權未平倉量增幅略大,上檔買權未平倉量增幅較大在72007400序列,下檔賣權增幅最大在68007000序列。以10月份合約的未平倉量put/call ratio來看,呈現小幅下滑。顯示選擇權的未平倉架構,上檔的壓力略有增強。從隱含波動率的角度來看,買權隱含波動率無明顯的變化,力道呈現均衡,而賣權隱含波動率下降,顯示賣方仍持續進場,呈現低檔有撐的格局。整體來看,指數仍呈現高檔震盪格局,回檔有承接性買盤進場,但逢高的壓力仍然不輕。多方宜留意高檔風險。

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