選擇權成交量變化》週三8月份選擇權契約的總成交量107071口比前一日增加32292口,其中call的總成交量約6.46萬口,集中至6300~6700點序列,其中最大交易量在6500點的call,成交量為1.33萬口左右,權利金較前一交易日下跌21.05%;而put方面,總成交量約4.24萬口,集中至5800~6200點序列,最大交易量是在5800點的Put,成交量為1.27萬口左右,權利金較前一交易日上漲5.45%。
《選擇權隱含波動率》週三8月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日下降3%,約為26.02%。其中7月倉選擇權Call隱含波動率較前一交易日下降2.6%,為19.3%;而Put的隱含波動率則較前一日下降3.4%,為32.75%,隱含波動率買、賣權同步下降,顯示市場趨於橫向整理。
《選擇權未平倉量變化》週三8月倉call的OI增加1.99萬口,累積OI達13.17萬口,而put的方面,增加0.78萬口,累積OI有6.62萬口;其中call的OI最大宗維持在6700點序列,OI增加3540口,OI累積為13.17萬口;另外Put的OI最大宗是5800點的序列,OI增加2300口,OI累積為6.62萬口,所以目前看來,下檔支撐為5800點,上檔則是在6700點。另外,8月份合約的未平倉量put/call ratio是50%比前一日的50.27%微幅上升,所以從週三8月份選擇權市場的未平倉put/call ratio來看,大盤目前空方氣氛濃厚。
《市場綜觀》今日8月份合約的選擇權成交量只有約10萬口,顯示市場存在不確定心態,觀望氣氛濃厚,8月份選擇權未平倉的P/C ratio由50%微幅上升到50.27%,推斷現在指數還是在空頭的結構裡面,但是P/C ratio已經降到相對低的地方,選擇權市場可能有過度偏空的疑慮,空方還是要提防大盤隨時有反彈的出現。另一方面8月份合約的選擇權最大未平倉量分別是5800的賣權及6700買權,所以市場預期指數波動區間會是在5800到6700之間,不過6200的賣權有1.4萬口的次大未平倉量,所以短線上6200也是下檔的重要支撐關卡。最後是隱含波動率的變化方面,買、賣權隱含波動率都呈現下降,搭配整體的買、賣權平倉量同步增加,除了賣方大戶預期指數偏向區間盤整之外,也因為時序才進入8月倉,所以賣方大戶就多空看法不同,而分別部署部位的結果,不過從未平倉的P/C ratio資料顯示,賣方大戶看空而賣出買權,比賣方大戶看多賣出賣權還要多出接近一倍。
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