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選擇權成交量變化》週一1月份選擇權契約的總成交量418923口比前一日減少8.1萬口,其中call的總成交量約22.7萬口,較前一交易日減少3.1萬口,集中在7800~8000序列,其中最大交易量在7800call,成交量為6.60萬口左右,權利金較前一交易下跌50%put的總成交量約19.1萬口,較前一交易日減少4.9萬口,集中至7600~7980序列,最大交易量是7700點的Put,成交量為5.1萬口,權利金較前一交易日上漲47.7%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的93.26%下滑至84.35%。指數跳空下跌,買、賣權交易量明顯縮小。


《選擇權隱含波動率》週一1月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易上揚0.69%,約為17.38%1月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上揚1.5%,為16.21%;而Put的隱含波動率約較前一交易日下滑0.11%,為18.55%。以1月份選擇權的隱含波動率變化來看,買權隱含波動率上升,而賣權隱含波動率下滑。多方有較為明顯的進場。


《選擇權未平倉量變化》週一1月未平倉callOI增加2.4萬口累積OI33.3萬口,而put的方面,增加5909口,累積OI34.8萬口;其中callOI最大宗為8000點序列,OI增加5370口,OI累積為9.1萬口;另外PutOI最大宗在7600點的序列,OI增加4892口,OI累積為4.6萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在7600點的序列,而CALL最大未平倉量在8000點序列。另外,1月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日下滑6.5%,至104.53%


《市場綜觀》1月份最大未平倉量分別是7600賣權及8000買權,買權未平倉量增加幅度較大,1月份合約的未平倉量put/call ratio連續四日下滑,且有擴大的現象,指數上檔壓力大增。賣權未平倉量增加幅度,主要增加在7600,,而上檔買權增幅最大在7800序列,指數震盪區間向下移動,由波動率變化上來看,價平附近的買、賣權波動率同步下降,顯示極短線上空方追空意願減緩,指數區間震盪的情況將延續。目前在上有壓力而下有支撐的情況下,可賣出上檔買權以及下檔賣權組成勒式部位,收取時間價值。

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