對於台灣麥格理證券首選買進的個股有宏碁 (2353) 、華碩(2357)、明基(2352)、正文 (4906) 、超豐(2441)、彩晶(6116)、宏達電 (2498) 、聯發科(2454)、大立光(3008)、茂迪 (6244)、聯詠(3034)、力成(6239)、瑞昱 (2379) 、台積電(2330)、和緯創(3231)。
麥格理證券匯集了亞洲所有分析師一起撰寫這份豬年研究報告,其中,亞洲策略分析師Tim Rock將大部分科技股評等調高,而且大力推薦台灣的科技股。
而麥格理證券評估的指標包括2007年的修正後的獲利能力、半導體成長動能、庫存趨勢。在獲利方面,台灣和亞洲(日本除外)科技公司在今年第 3季觸底,現在正開始向上成長。
麥格理證券日本半導體分析師 Yoshihiro Shimada 指出,半導體動能指數顯示今年12月將是底部,期望成長動能從明年第 2季能加速成長並持續一整年。從東証電器指數(TPELMH)、MXFEJIT和SOX這三項指數來看,未來12個月預估還有60-70%潛在的上漲空間。
麥格理證券亞洲半導體分析師Warren Lau認為,科技公司庫存水位今年底或明年初達到高峰並且會持續一段時間,接著主要半導體公司和晶圓廠將進行減產,而過去法則看起來庫存高峰通常伴隨的是股價處在谷底。
明年科技業耀眼的族群有 6項,分別為 Vista、 Wimax 、遊戲操縱桿、Nand快閃記憶體、液晶電視和手機,而半導體將勝過個人電腦硬體和手機。
在硬體族群方面,獲利反彈股價也表現亮麗,不過,麥格理證券硬體分析師張博淇指出,現階段建議投資人把目標由硬體轉向股價可能會落後補漲的半導體族群,而且明年個人電腦動能成長強勁將會帶動半導體產業。
不過張博淇指出,長期而言對下游硬體看法仍然樂觀,認為未來 3-6個月下游硬體會有不錯的表現。
至於個人電腦正步入明年第 1季淡季, Intel在明年 4月發動Santa Rosa(Centrino Pro)可以讓庫存持續維持低水位。 Vista需求在明年第 2季會上升,明年下半年會有強勁成長動能。
比較不看好的是手機,主要原因是需求減緩、潛在庫存增加,因此,對手機產業維持謹慎態度,建議投資人對相關族群保持距離,直到明年第 2季手機相關類股觸底後再評估是否進場投資。
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