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選擇權成交量變化》週二1月份選擇權契約的總成交量287443口比前一日減少3.6萬口,其中call的總成交量約14.8萬口,較前一交易日減少1.8萬口,集中在7700~7900序列,其中最大交易量在7800call,成交量為5.5萬口左右,權利金較前一交易下跌25%put的總成交量約13.9萬口,較前一交易日減少1.8萬口,集中至7700~7800序列,最大交易量是7800點的Put,成交量為4.7萬口,權利金較前一交易日下跌20%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的94.25上升至93.8%。指數狹幅震盪,買、賣權交易量同步縮小。


《選擇權隱含波動率》週二1月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易上揚5.88%,約為28.55%1月選擇權Call隱含波動率較前一交易日下滑0.25%,為20.86%Put的隱含波動率約較前一交易日上揚11.12%,為36.24%。以1月份選擇權的隱含波動率變化來看,買權下降而賣權上升,市場多方追價謹慎。


《選擇權未平倉量變化》週二1月未平倉callOI減少1.6萬口,累積OI32.9萬口,而put的方面,增加2174口,累積OI36.6萬口;其中callOI最大宗為8200點序列,OI減少151口,OI累積為8.6萬口;另外PutOI最大宗在7500點序列,OI減少435口,OI累積為5.5萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在7500點的序列,而CALL最大未平倉量在8200點序列。另外,1月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日上揚5.93%,至111%


《市場綜觀》1月份最大未平倉量分別是7500賣權及8200買權,買權未平倉量明顯減少,1月份合約的未平倉量put/call ratio連續三日上揚,選擇權整體部位向多方移動。賣權未平倉量增加幅度,主要是在7800~7900,而買權減幅最大在7700~8000序列,上檔壓力再減。由波動率變化上來看,價平附近的買權下降、而賣權上升,市場多方追價意願減弱,而避險需求有增溫的情況。整體來看,指數上攻有壓,但是下檔支撐不弱,指數在區間內震盪,不過由於選擇權整體部位向多方移動,因此在短線操作上,等待指數壓回進場偏多。

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