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選擇權成交量變化》週四9月份選擇權契約的總成交量227732口比前一日減少23.4萬口,其中call的總成交量約13萬口,較前一交易日減少12萬口,集中在6600~7000序列,其中最大交易量在6700call,成交量為2.6萬口左右,權利金與前一日持平,put的總成交量約萬9.7萬口,較前一交易日減少10.1萬口,集中至6100~6400點序列,最大交易量是6200點的Put,成交量為1.9萬口左右,權利金較前一交易日上漲5%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的84.48%下降至74.99%。賣權交易量減幅較買權為大。


《選擇權隱含波動率》週四9月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日上升0.44%,約為23.28%。其中9月選擇權Call隱含波動率與前一交易日比較呈現持平,為20.99%;而Put的隱含波動率較前一交易日上升0.87%,為25.57%,賣權隱含波動率連續三個交易日呈現上升情況,避險需求持續增溫現象。


《選擇權未平倉量變化》週四9月未平倉callOI增加1.4萬口,累積OI28.8萬口,而put的方面,增加5311口,累積OI19.2萬口;其中callOI最大宗為7000點序列,OI增加1886口,OI累積為6.4萬口;另外PutOI最大宗在6200點的序列,OI增加1392口,OI累積為3.1萬口。目前看來,由於下檔PUT最大未平倉量平均分佈在61006300之間,差額不大,所以支撐區域短線下檔支撐區有機會上下偏移,上檔壓力則是穩固在7000點。另外,8月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日下滑1.69%66.68%。主要在於賣權未平倉量增幅較小。


《市場綜觀》受美股下跌影響,日韓股連袂開低走低,也使得台股上檔呈現相當壓力,高低點在前一日高低點間震盪,無明顯方向。 9月份買、賣權的最大未平倉量分別是61006300賣權及7000買權,買權未平倉量增幅最大在68006900序列,而賣權未平倉量增幅最大在6100序列。以選擇權的結構來看,指數反彈時,卻呈現買權波動率下降,而賣權波動率卻較前一日上升的現象,顯示上檔壓力仍重,賣權買方較為積極。整體盤勢維持狹幅震盪整理,多空呈現膠著狀態,略為偏空。

 

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