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水泥業:
年前需求旺盛,大陸水泥價格上漲 西進水泥業今年毛利上看18%︰由於春節前需求旺盛,大陸最大水泥廠海螺水泥價格調漲,漲幅約在7~10%間,連帶讓國內西進水泥廠受惠,加上當地煤炭價格下跌,外資預估亞泥(1102)、嘉泥(1103)及台泥(1101)今年中國水泥廠毛利將比去年提升;瑞士信貸第一波士頓(CSFB)認為亞泥今年中國水泥廠毛利可望成長4~5%、嘉泥表示今年中國大陸水泥毛利可望提高到15%以上,台泥則因生產成本較低,全年毛利上看18%。 |
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食品業:
糖今年全球不足額高於預期︰國際糖組織 (ISO)說,由於巴西蔗糖因惡劣天氣減產,今年全球糖的供應不足將高於預期巴西是全球最大產糖國。倫敦的ISO是由糖進口商及出口商組成。該組織在今天的一項報告中表示將在月底前修正這項預估值。ISO 先前預測迄9月30日止的本年度糖供應量將不足101.5萬公噸。ISO引用巴西顧問公司Datagro的預估值,指巴西在4月截止的本作物年度,蔗糖產量將只有2640萬公噸,低於去年同期的2670萬公噸。 |
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塑化業:
南海石化投產 跌價夢魘成真︰大陸南海石化(CSPC)投產,石化業者已開始感到陣痛。賣到台灣的乙烯,最新現貨抵岸價格每公噸1,075美元,較上周重挫100美元;供給最緊張的丙烯也不能倖免,每公噸下滑約10美元。南海石化投產消息傳來,13日塑化類股除了恆大外,全數收黑。法人指出,即使第一、二季亞洲有多達七家輕裂廠大修,但投資4.3億美元的南海石化區投產後,短期內會影響亞洲市場供需狀態,投資人產生預期心理。 台灣石化中間原料生產廠認為,南海石化投產的影響性,將在下周發酵;至於石化中間原料廠的影響時間,可能要等南海石化相關石化廠開爐順利與否的消息而定。五大泛用塑膠生產廠商則未感受到南海石化的威脅。台灣聚乙烯(PE)生產廠商指出,本周接單中,高密度聚乙烯(HDPE)外銷報價約在1,140至1,150美元,比上周每公噸上漲10美元。南海石化HDPE年產能25萬公噸要正式投產,可能要等一段時間,影響較不迫切。 |
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紡織業:
成衣廠聚陽台南企業等元月營收表現亮麗︰紡織成衣廠元月營收儘管處於農曆春節長假,但業績不亞於電子產業,其中聚陽 (1477)及台南企業 (1473) 單月營收分別為新台幣9.6億元及5.86億元,均較去年同期大幅成長30%,如興 (4414)自結元月營收為3.52億元,也較去年同期2.86億元成長23.08%。聚陽自結元月營收9.6億元,較上月8.88億元成長8%,也較去年同期7.25億元成長32.44%。 |
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橡膠、汽車相關:
和泰車下修今年銷售目標,中華車、福特卻來勢洶洶︰國產車龍頭和泰汽車去年衝出有始以來的最高量之後,今年首度出現下修的動作,和泰汽車今年全年銷售目標將從去年15萬輛,調降至14.5萬輛,這項動作也將成為國產車壇矚目的焦點,勢必牽動今年國內新車市場50萬輛的保衛戰。不過,中華汽車與福特六和今年卻是來勢洶洶,中華汽車有意重返十萬輛的銷售目標,福特六和則借重外銷,上看九萬輛。對於今年的新車市場規模,和泰車總經理張重彥預估全年總銷售台數約在48.5萬台,較去年下降5.8%,該公司的銷售目標則訂為14.5萬台,全年營收目標上看900億元。和泰車自結去年稅前盈餘約55億元,為歷史新高,市場預估今年仍有機會維持該水準。 |
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鋼鐵業
中鋼第2季盤價,江耀宗表示「審慎樂觀」︰中鋼(2002)將於下週開出第2季盤價,中鋼董事長江耀宗表示,從目前鋼鐵景氣來看,第2季的盤價是「審慎樂觀」,而市場普遍預估,中鋼將以平盤開出。中鋼將於2月23日開出第2季的鋼品盤價,由於大陸供過於求的情況已經趨於和緩,市場需求回溫,鋼品價格觸底反彈,市場對中鋼第2季的鋼品盤價多是樂觀期待。 豐興調漲廢鋼報價 鋼筋及型鋼暫停接單︰豐興鋼鐵(2015)宣布本週鋼筋及型鋼暫停接單,廢鋼則每公噸調漲300元,目前最新報價為鋼筋每公噸1.37萬元、型鋼1.63萬元、廢鋼7900元。豐興鋼鐵副總經理林盟弼表示,由於公司鋼品庫存偏低,加上手中訂單仍未消化完畢,因此暫時停止接單。 鋼鐵業下游廠商看盤勢:三月不鏽鋼仍舊看漲︰接單情況佳,原料價格仍處高檔,預計三月不銹鋼品價格仍是漲聲連連,內銷價每公噸可望上漲2000元以上,外銷價120美元。包括允強、彰源、燁興、有益等下游業者一致認為,目前除接單情況頗佳外,也因原料價格處在高檔,過年後大陸和內銷市場的下游客戶積極增補庫存,需求轉趨活絡,預計三月份盤價勢必上漲。 |
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營建業:
土銀:今年房市以盤整為主︰土地建築融資專業銀行怎麼看今年房地產景氣?土地銀行總經理張義雄指出,房地產市場的確在趨緩,價格上揚不易,也不至於大幅下滑,預料將以盤整為主,地段則將主導價格重要因素。張義雄說,土地銀行1.2兆餘元放款,土地建築融資相關放款約在6000億元(4000餘億元房貸與1200億元土地與建築融資),亦即超過一半放款與房地產市場相關。他指出,以往房地產不景氣的十年,許多建商因此倒閉,剩下的都是有能力承受波段漲跌公司,且蓋的房子品質比以前好,也更有規劃。張義雄表示,房地產靠二股力量支撐,一是自用,一是投資客,如果地段佳,將可吸引投資客,房地產價格將可獲得支撐。 |
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航運業
摩根調降長榮陽明萬海評等︰台灣油價調漲第一天,摩根士丹利證券14日看淡亞洲航運 業,認為將邁入空頭行情!其中台灣整體航運股投資評等調降至「謹慎」,影響所及,長榮(2603)與陽明(2609)投資評等調降至「減碼」,連同萬海(2615)目標價均遭調降。不過,因大陸與印度等對銅、鋁等基本金屬與其他原物料需求趨於強勁,美國到亞洲的泛太平洋西向航線穩定協定(WTSA),日前甫決定自三月十五日起,針對原物料與化學品調升10~20%不等的運價,摩根士丹利證券的空頭論調,引起外資圈廣泛討論! 摩根看空海運股 外資:急跌是買點 業者獲利穩定度在可接受範圍內,今年每股盈餘估逾四元,目前本益比僅4.67倍,搭配配息概念等角度,股價已跌無可跌︰摩根士丹利看壞海運市場運價後市,並宣布調降長榮(2603)、陽明(2609)等海運龍頭股評等,股價是否下跌引起關注;不過市場人士指出,外資近半年甚少著墨長榮、陽明等個股,此報告出爐後,即使部份基金經理人會參考報告內容調節持股,但賣壓應有限,再加上 航運股的獲利穩定度在可接受範圍內,以去年每股獲利約5.3元、今年預估約逾四元來看,目前本益比僅4.67倍,是股價自九十年十月、長線波段開始反彈來的最低點,雖短線遭遇賣壓,也會緩步回復股價至5倍以上本益比區間。且基於配息概念、目前預估現金股利接近10%等投資基礎,短線急跌,反應是長線進場的時點。 |