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選擇權成交量變化》週二8月份選擇權契約的總成交量366471口比前一日增加7.3萬口,其中call的總成交量約21.7萬口,較前一交易日增加4.8萬口,集中在6400~6800點序列,其中最大交易量在6500點的call,成交量為6.2萬口左右,權利金較前一交易日上漲168%put的總成交量約14.9萬口,較前一交易日增加2.4萬口,集中至6000~6400點序列,最大交易量是6300點的Put,成交量為3.4萬口左右,權利金較前一交易日下跌62.8%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的74.33%下降至68.87%,買賣權成交量同步增加,以交易結構來看,買權交易量相較於前一日活絡。


《選擇權隱含波動率》週二8月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日上升1.79%,約為27.27%。其中8月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上升2.39%,為25.81%;而Put的隱含波動率約較前一交易日上升1.19%,為28.74%,整體隱含波動率上升,主要在於買權隱含波動率,買賣權隱含波動率同步上升,使得整體隱含波動率再度拉高,此一現象已連續兩天,市場預期指數波動將加大,多空呈現激戰狀況。

《選擇權未平倉量變化》週二8月未平倉callOI減少9623口,累積OI31.7萬口,而put的方面,增加7212口,累積OI25.9萬口;其中callOI最大宗上移至為6600點序列,OI減少381口,OI累積為5.8萬;另外PutOI最大宗在5800點的序列,OI增加1321口,OI累積為4.2萬口,次大宗在6100點,OI減少623口,OI累積為4.1萬口。所以目前看來,短線下檔支撐在6100點,上檔則是在6600點。另外,8月份合約的未平倉量put/call ratio1較前一交易日上升4.6%81.55%未平倉量增加而買權未平倉量減少。得觀察的是買權6500序列的未平倉量減少幅度最多,賣方出場明顯,顯示指數上檔賣壓較為減弱。


《市場綜觀》綜觀8/8台股走勢,雖然美股回檔,但由於近期國際股市仍呈現整理格局,8/7日韓大幅下跌後,昨日未再延續跌勢,即以平高盤開出後上漲,受日韓激勵,個別期指的逆價差也全面呈現收斂,雖然量能未構成攻擊量,但多方企圖深入壓力區內封閉下跌缺口,意圖明顯,盤勢將有機會震盪向上。 8月份買、賣權的最大未平倉量分別是6100賣權及6600買權,指數上漲,從選擇權結構來看,呈現空方出場的意願相對較高。買權賣方宜留意風險。


 

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