兩岸簽署金融MOU後，陸資（中國大陸境內合格投資人、QDII）來台投資即將成行，為避免QDII持股過高，影響相關產業、股市穩定，政府部門決定對於QDII採取「比外資嚴格」標準，由特定產業持股及總量管制進行限縮。
近日金管會將邀集經濟部、交通部、國家通訊傳播委員會（NCC）等單位，針對QDII投資台灣金融等特定產業規模、比例及是否訂定總量管制上限開會研議。針對金融、電信、航空、運輸等產業，除規定與現行外資持股併計外，QDII對特定產業單一公司持股上限將從嚴管理，由一般產業10％持股限制大幅下調。
金管會副主委吳當傑、證期局長李啟賢，曾在兩岸MOU簽署之前、與金融機構董總座談會上透露，「部分產業目的事業主管機關，的確希望對於特定產業，可以進一步限縮QDII投資比例上限」。
據了解，此次限縮QDII考量在於部份產業，尤其是金融、電信、航空等與國家安全、國人權益息息相關，因此，陸資在公開市場買股上限必須限制，陸資管理職權須回歸經濟部投審會，及事業目的主管機關。
官員表示，目前陸資來台投資個別產業公司限制，是依據先前公布的「大陸地區投資人來臺從事證券投資及期貨交易管理辦法」，該辦法內容為單檔QDII投資某非特定產業，單一公司投資以10％為上限，且不得擔任董監事。新的QDII管理辦法近日將邀請相關主管機關彙整意見，預計年底前完成、屆時對外發布。
此外，金管會也考慮針對QDII來台投資設定總量管制。官員表示，雖然以目前台股單日成交量，QDII來台影響有限，但因QDII規模持續擴增，是否進行「總量管制」將會一併討論，也就是一旦整體陸資投資金額，超過該訂定限額時，即不再開放投資額度。
據大陸方面規定，QDII對於尚未簽署MOU國家以總規模3％為投資上限；大陸行政指導則另訂簽有MOU者以10％為限，以目前約新台幣3,700億規模計算，明年1月MOU生效後，陸資最高有370億元資金，可來台投資。
兩岸簽定金融MOU後，大陸的QDII即將成為挹注台股的生力軍，不料與此同時，也傳出將對QDII的投資行為，給予比外資更嚴格限制的作法。政府整體施政，對陸資來台是朝開放的方向努力，如此的方式，乍看下頗唐突，內涵也值得深究。
其實政府的大方向，是希望扭轉目前兩岸投資不對等、過度偏向台資向大陸挹注資金的情況，尤其大陸的經濟實力明顯上提，在國際上具有舉足輕重的地位，技術層次甚至可能超過台灣，讓陸資來台投資，是趨勢也是務實的作法。
但兩岸畢竟還在建立互信的過程中，歡迎陸資來台的同時，又擔心萬一情況失控，不知不覺間，讓陸資掌握了特定產業、公司的主導權，對於開放過程中的規範，我方顯得格外謹慎。
因此所謂的「偏嚴管理」，倒也並非對於陸資不歡迎，而是想拉出一條線，把財務投資與直接投資行為這兩種行為，明顯區分開來。
對於財務投資，將嚴格要求只能從事將本求利的投資行為，不可將持股用於取得董監事席位，避免出現暗渡陳倉，利用財務投資之名拿下足夠股權，時機成熟時化暗為明，轉為直接投資；真想來台灣發展產業，就按照直接投資的程序走，從投審會開始一關關的遞件申請。
這導致QDII來台前的配套措施，出現了比目前對外資的約束還更嚴苛的跡象。單一公司10％持股上限要向下調整，還可能對整體QDII的投資，給予總量管制的限制。
突顯的是，政府對於陸資來台，充滿「又愛又怕」的矛盾心理。
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