前不久在一家基金公司遇到了一位多年不見的舊識,目前正在司職操盤手一職,便約定了出來坐坐。
大家都是操盤手,聊的話題自然也不離左右,但其實我與他的工作差別很大,關鍵在於工作的主動性和被動性。
我的工作責任很重,從投資策略到具體的交易都是自己在做,但他不同。基金配備的操盤手較多,在上面還有基金經理、投資總監、總經理等權威級人物,操盤手要做的事情就是把一張張經過幾道簽字並且標有買賣價位和數量的指令單完成。看著遠比我年輕的他略顯發福的體態我就知道工作的輕鬆程度。“是的,”他說,“工作非常機械,也非常簡單,唯一的壓力就是危機感。一旦出現了一些無法預料的原因,走人是常事。”
“難道你們大量持有一家股票以後就不管了嗎?”
“除非再出現一張新的指令單。當然也會有一些例外,比如涉及季末或年末收盤價等等。”顯然,基金的操盤手完全處於一種被動的工作狀態,也許會在上班前還不知道今天有沒有交易任務,這樣的工作很瀟灑但總有點像螺絲釘。
基金持有的股票不會少,但具體分配到每一個操盤手上的股票不會很多,因此與其讓操盤手每天都沒有方向還不如讓操盤手在一定的權力範圍內呵護股價。這是一項很有價值的工作。對公司來說,盡可能的讓股價走強是最後實現利潤最大化的重要保證。對操盤手來說,先不說因公司收益的增加而增加了自己的收入,就算以後被公司掃地出門也不怕,因為你起碼已經有了真正操盤手的基本功。
其實對於基金公司來說也無須呵護每一個持有的個股。比如作為組合中籌碼很少的個股就沒有必要,因為會增加成本。還比如有一些個股盡管籌碼很多,但如果還有其它基金公司(不包括自己基金公司中的其它基金)持有的大量籌碼,那也不是呵護的對象,除非這些籌碼高高地套在上面。再比如一些日盤較大或者成交量較大的股票也不屬於這一類,這同樣是考慮成本的緣故。
其實我們真正要注意的是一些必須呵護的股票。
這類股票有幾個基本的要素：日盤和成交量都不大,沒有大的主力,沒有其它基金公司的大籌碼,股價與高點相比有較大幅度的折讓。
以上幾個要素比較容易判斷,因此實際的操作過程才是關鍵,也就是操盤手的技術。從目的上說,呵護股價必須做到以下兩點：第一,股價的走勢必須強於大盤。第二,盡可能降低呵護的成本,也就是說呵護以後平均持股成本不能上昇。
筆者在數年前有過一次堪稱經典的呵護股價經歷。當時手中的籌碼是300萬股,資金100多萬,股價從12元跌到9元以下。通過一個月的呵護,股價上昇了2元多,手中籌碼依然300萬股但資金增加了100多萬,持股成本明顯降低。
如何做到以最小的代價甚至負代價達到呵護股價的最大效益,這應該是每一個真正的職業操盤手所必須面對的技術性問題。
呵護股價與以前主力所採用的護盤手段還是有很大區別的,關鍵是持有籌碼的數量不一樣。所謂主力就是手中至少持有六成以上成交股的主力,但幾乎沒有一家基金會獨自持有超過一半的成交股,這就決定了呵護與護盤的本質差異。
護盤就是不讓股價下跌,或者使股價的跌幅遠遠小於大盤,主力的操作帶有更多的主動性。呵護則不同,之所以把它稱為呵護就是因為操作上必須小心謹慎,因為主力的操作通常體現為被動性行為。
前期本欄已經說過,操盤手呵護的對象必須具備一些條件,因此在呵護的過程中必須保持這些條件不變。由於新進主力的可能性不大,而且呵護的結果也不大可能使股價大幅度上昇,所以唯一可能會變化的就是成交量,所以在呵護過程中必須做到小心謹慎,不要驚動大的出貨單。
以下是常用的呵護方法：
做收盤價。做收盤價並不是在最後往上猛打一筆,而是在最後一個小時或者半個小時內準確判斷大盤的運行方向,如果大盤可能回昇並且上檔壓盤不大則可嘗試往上做,本欄曾將其定義為“黃金一小時”。
先砸後拉。如果盤中有一些較大的買進ㄉ而大盤有再下一城之勢,可果斷將下面的大買進ㄉ砸掉並在更低的價位壓出稍大的出貨單,這樣在接下來大盤的跳水過程中出貨單就只能砸向更低更容易成交的價位,而且上面的壓盤會很少,一旦大盤止跌就撤掉自己的壓盤迅速將股價打高,如果能夠配合做收盤價那就更好。
小單多筆成交。呵護股價的關鍵是不能驚動大拋單,所以無論是買進還是賣出都不能下大單,比如賣出一萬股最好分成三筆以上,而且間隔的時間要長,因為交易所最快6秒鐘傳送一次資料,如果在6秒鐘內連續成交三筆還是有可能被作為一筆單子傳出來。小筆多單的作用就是使得股價的運行更具市場性。
股價呵護過程中有些事情是絕對必須注意的：
盡量不增加進貨價位。呵護股價的唯一目的是以盡可能低的代價使股價走得更強,因此每次都必須將增加的籌碼成本記錄下來,隨時尋找減少持股的機會,即使有一些小小的虧損比如貼一些手續費之類也必須減掉。
順勢而為。主力絕不逆勢操作,除非是主力。如果大盤猛跌,只要呵護股價使之跌幅小於大盤即可。
絕不以大欺小。我們只是呵護股價,因此千萬不要表現出主力的樣子,比如絕不可以在下面連續掛幾檔大買進ㄉ,搞得像主力。要知道散戶一旦大量拋出主力是無法抵擋的。
呵護股價其實並不只是基金操盤手所要做的事情,任何一個投資者,只要單一個股持有數量較大,而該個股又符合呵護的條件,那麼就必須進行呵護,所以任何一個職業操盤手都必須具備良好的呵護股價能力。(
大家都是操盤手,聊的話題自然也不離左右,但其實我與他的工作差別很大,關鍵在於工作的主動性和被動性。
我的工作責任很重,從投資策略到具體的交易都是自己在做,但他不同。基金配備的操盤手較多,在上面還有基金經理、投資總監、總經理等權威級人物,操盤手要做的事情就是把一張張經過幾道簽字並且標有買賣價位和數量的指令單完成。看著遠比我年輕的他略顯發福的體態我就知道工作的輕鬆程度。“是的,”他說,“工作非常機械,也非常簡單,唯一的壓力就是危機感。一旦出現了一些無法預料的原因,走人是常事。”
“難道你們大量持有一家股票以後就不管了嗎?”
“除非再出現一張新的指令單。當然也會有一些例外,比如涉及季末或年末收盤價等等。”顯然,基金的操盤手完全處於一種被動的工作狀態,也許會在上班前還不知道今天有沒有交易任務,這樣的工作很瀟灑但總有點像螺絲釘。
基金持有的股票不會少,但具體分配到每一個操盤手上的股票不會很多,因此與其讓操盤手每天都沒有方向還不如讓操盤手在一定的權力範圍內呵護股價。這是一項很有價值的工作。對公司來說,盡可能的讓股價走強是最後實現利潤最大化的重要保證。對操盤手來說,先不說因公司收益的增加而增加了自己的收入,就算以後被公司掃地出門也不怕,因為你起碼已經有了真正操盤手的基本功。
其實對於基金公司來說也無須呵護每一個持有的個股。比如作為組合中籌碼很少的個股就沒有必要,因為會增加成本。還比如有一些個股盡管籌碼很多,但如果還有其它基金公司(不包括自己基金公司中的其它基金)持有的大量籌碼,那也不是呵護的對象,除非這些籌碼高高地套在上面。再比如一些日盤較大或者成交量較大的股票也不屬於這一類,這同樣是考慮成本的緣故。
其實我們真正要注意的是一些必須呵護的股票。
這類股票有幾個基本的要素：日盤和成交量都不大,沒有大的主力,沒有其它基金公司的大籌碼,股價與高點相比有較大幅度的折讓。
以上幾個要素比較容易判斷,因此實際的操作過程才是關鍵,也就是操盤手的技術。從目的上說,呵護股價必須做到以下兩點：第一,股價的走勢必須強於大盤。第二,盡可能降低呵護的成本,也就是說呵護以後平均持股成本不能上昇。
筆者在數年前有過一次堪稱經典的呵護股價經歷。當時手中的籌碼是300萬股,資金100多萬,股價從12元跌到9元以下。通過一個月的呵護,股價上昇了2元多,手中籌碼依然300萬股但資金增加了100多萬,持股成本明顯降低。
如何做到以最小的代價甚至負代價達到呵護股價的最大效益,這應該是每一個真正的職業操盤手所必須面對的技術性問題。
呵護股價與以前主力所採用的護盤手段還是有很大區別的,關鍵是持有籌碼的數量不一樣。所謂主力就是手中至少持有六成以上成交股的主力,但幾乎沒有一家基金會獨自持有超過一半的成交股,這就決定了呵護與護盤的本質差異。
護盤就是不讓股價下跌,或者使股價的跌幅遠遠小於大盤,主力的操作帶有更多的主動性。呵護則不同,之所以把它稱為呵護就是因為操作上必須小心謹慎,因為主力的操作通常體現為被動性行為。
前期本欄已經說過,操盤手呵護的對象必須具備一些條件,因此在呵護的過程中必須保持這些條件不變。由於新進主力的可能性不大,而且呵護的結果也不大可能使股價大幅度上昇,所以唯一可能會變化的就是成交量,所以在呵護過程中必須做到小心謹慎,不要驚動大的出貨單。
以下是常用的呵護方法：
做收盤價。做收盤價並不是在最後往上猛打一筆,而是在最後一個小時或者半個小時內準確判斷大盤的運行方向,如果大盤可能回昇並且上檔壓盤不大則可嘗試往上做,本欄曾將其定義為“黃金一小時”。
先砸後拉。如果盤中有一些較大的買進ㄉ而大盤有再下一城之勢,可果斷將下面的大買進ㄉ砸掉並在更低的價位壓出稍大的出貨單,這樣在接下來大盤的跳水過程中出貨單就只能砸向更低更容易成交的價位,而且上面的壓盤會很少,一旦大盤止跌就撤掉自己的壓盤迅速將股價打高,如果能夠配合做收盤價那就更好。
小單多筆成交。呵護股價的關鍵是不能驚動大拋單,所以無論是買進還是賣出都不能下大單,比如賣出一萬股最好分成三筆以上,而且間隔的時間要長,因為交易所最快6秒鐘傳送一次資料,如果在6秒鐘內連續成交三筆還是有可能被作為一筆單子傳出來。小筆多單的作用就是使得股價的運行更具市場性。
股價呵護過程中有些事情是絕對必須注意的：
盡量不增加進貨價位。呵護股價的唯一目的是以盡可能低的代價使股價走得更強,因此每次都必須將增加的籌碼成本記錄下來,隨時尋找減少持股的機會,即使有一些小小的虧損比如貼一些手續費之類也必須減掉。
順勢而為。主力絕不逆勢操作,除非是主力。如果大盤猛跌,只要呵護股價使之跌幅小於大盤即可。
絕不以大欺小。我們只是呵護股價,因此千萬不要表現出主力的樣子,比如絕不可以在下面連續掛幾檔大買進ㄉ,搞得像主力。要知道散戶一旦大量拋出主力是無法抵擋的。
呵護股價其實並不只是基金操盤手所要做的事情,任何一個投資者,只要單一個股持有數量較大,而該個股又符合呵護的條件,那麼就必須進行呵護,所以任何一個職業操盤手都必須具備良好的呵護股價能力。(
全站熱搜
留言列表
東森電商大補丸 (9)
