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選擇權成交量變化》週五9月份選擇權契約的總成交量271049口比前一日增加4.3萬口,其中call的總成交量約16萬口,較前一交易日增加約3萬口,集中在6600~7000序列,其中最大交易量在6800call,成交量為3.2萬口左右,權利金較前一交易日下跌9.65put的總成交量約11萬口,較前一交易日增加1.3萬口,集中至6200~6400點序列,最大交易量是6300點的Put,成交量為2.2萬口左右,權利金較前一交易日上漲11.7%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的74.99%下降至69.35%。買權交易量增幅較賣權為多。

《選擇權隱含波動率》週五9月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日上升0.69%,約為23.97%。其中9月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上升0.64,為21.64%;而Put的隱含波動率較前一交易日上升0.74%,為26.3%,賣權隱含波動率連續四個交易日上升,賣權買方在此較為積極進場。綜觀整個星期的交易,為漲跌相間的走勢,在下跌的過程買權的隱含波動率上升,均顯示空方過熱,下跌的空間應相對有限。


《選擇權未平倉量變化》週五9月未平倉callOI增加1.3萬口,累積OI30.2萬口,而put的方面,增加1.1萬口,累積OI20.4萬口;其中callOI最大宗為7000點序列,OI增加5691口,OI累積為6.9萬口;另外PutOI最大宗在6200點的序列,OI增加2523口,OI累積為3.4萬口。目前看來,由於下檔PUT最大未平倉量在6200點的序列,上檔壓力則是在7000點且未平倉量穩定增加當中。另外,8月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日上升0.85%67.53%。倉量結構上仍為偏空架構。


《市場綜觀》台指期開盤走高,然而追價意願不足,逢高短多單調節,又拉回震盪整理目前指數,仍呈現狹幅壓縮的盤勢。 9月份買、賣權的最大未平倉量分別是6200賣權及7000買權,買權未平倉量增幅最大在70006600序列,6600點序列增加比例較多,壓力有略為下降的現象,而賣權未平倉量增幅最大在6200序列。以選擇權整週的結構來看,指數上漲,買權波動率降,指數下跌,買權波動率升,看得出市場預期盤勢暫無明顯方向,但連續四日賣權波動率,持續上升,整體來看呈現中性偏空的格局。

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