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★DRAM供貨合約 看到明年Q１。 隨返校季節採購來到，下旬DRAM合約價小幅上漲3-5%，這已是連續二個月調漲價格，現貨價也持續上揚，DRAM廠商營運看好，8、9月營收將續走揚。另微軟Vista年底將上市，部份OEM廠商預期將帶來採購效應，已開始與DRAM廠研擬到明年第一季的供貨合約，以確保不因DRAM的短缺影響到正常出貨。 ★晶圓測試廠看好Q4需求。 第三季晶圓代工廠產能利用率普遍下滑，八月起已開始影響到後段晶圓測試（wafer sort）廠接單，包括：日月光旗下福雷電子、京元電、欣銓、台曜電等，晶圓測試產能利用率都由滿載下滑至八成左右。不過測試業者指出，壓抑許久的晶片組、繪圖晶片需求，以及庫存過高的LCD驅動IC、手機射頻及基頻晶片等，九月起在台積電、聯電的下單就會增加，第四季景氣應可順利回溫。 ★32吋電視面板，雙虎齊喊漲。 液晶電視面板報價終於傳出漲聲！友達日前於法說會中表示，價格已經超跌的三十二吋電視面板有機會在九月反彈。而在下游廠商積極備貨的動作之下，奇美電也正式通知客戶三十二吋電視面板在九月將調漲十至二十美元。 ★新機種出貨，手機板8月出貨增溫。 由於手機庫存逐漸消化，新機種開始出貨，手機板業者8月起出貨量增溫，華通 (2313)、欣興 (3037)、楠梓電 (2316)、燿華 (2367)8月起單月營收將逐步升至旺季水準，法人也上調手機板業者第三季出貨量預估。 ★北電WiMAX大單，台灣業者吃得到。 北電大中華區總裁吳振生表示，第四代行動通訊WiMAX終端設備卓越中心，將在下月展開行動式終端產品的測試，可望在今年底下單，明年第一、二季出貨，據了解，以華碩（2357）、鴻海（2317）、宏達電（2498）、英華達（3367）的出線機率最高。 ★美國加州長阿諾簽字 百萬太陽能屋頂法案明年正式上路。 根據太陽能專業網站 Solarbuzz報導，加州州長阿諾史瓦辛格在美國時間21日正式簽署加州百萬太陽能屋頂法案(SB1)，SB1將在明(2007)年 1月起正式生效運作。加州政府將以29億美元的預算，在未來10年內設置 3000MW的太陽能發電系統。 ★蘋果跟進宣布回收NB電池；新普、順達受惠最大。 繼DELL宣布召回大量筆記型電腦 (NB)電池之後，APPLE也跟進宣布召回，由於召回電池同樣是來自SONY所供應，新普(6121)及順達 (3211)成為最大受惠者，轉單效應將快速蔓延。 ★PCB：南電、欣興、雅新PS3訂單熱燒，8月開始出貨。 延後至十一月上市的SONY PS3遊戲機，已開始投單預先準備，加上微軟XBOX360遊戲機下半年出貨持續看俏，目前主攻主機板內使用的PCB八層板廠商，已有南電（8046）、欣興（3037）及雅新（2418）接獲訂單，八月開始出貨，初估第四季訂單將延燒至FC（覆晶）基板，南電有機會掌握訂單逐步出貨。 ★ＰＶＣ外銷價大漲，十月挑戰千元大關。 隨著乙烯報價創下歷史新高點，國內聚氯乙烯（PVC）業者九月份外銷報價大漲九○美元，每公噸來到九四○美元。業者表示，由於大陸電價上漲，及電石廠環保整治稽核趨嚴，墊高了電石法業者的成本，再加上下半年遠東區乙烯大廠歲修頻繁，連帶影響PVC供應減少，掀起此波行情，十月份PVC外銷報價更有機會突破千元大關，一步步逼近一一二○美元。 ★DOP報價創新高 廠商：還沒漲完。 DOP（可塑劑）報價持續飆漲，大陸及遠東區雙創歷史天價，大陸內地報價在上周初出現噴出行情後，周五已經突破一萬八百五十人民幣；遠東區報價也奮起直追，單周大漲近一二％，雙創歷史新高價！但由於原料OX（磷二甲苯）漲太兇了，DOP廠商南亞、聯成直指：「價格滿足點還未到！」 ★中鋼Q4盤價大漲4%。 中鋼8/24全面調高第四季內銷鋼品盤價，漲勢超出預期，七大類鋼品每公噸調高210至1,000元，平均漲幅4%，與大陸寶鋼平低盤走勢背道而馳。新價從10月起適用，中鋼第四季獲利吃下大補丸，全年稅前盈餘上看410億元，比年初預估值高。鋼鐵類股第四季進帳可望同步提升。 ★自行車業近期出現轉機，巨大、美利達下半年起接單均告滿載。 上半年因國際市場調整庫存，銷售不如預期的自行車業，近期出現轉機，巨大（9921）、美利達（9914）二大自行車廠下半年起接單均告滿載，美利達甚至樂觀預期，此波訂單滿載盛況有機會一路熱到明年第一季。 ★歐洲線運價漲，貨櫃3雄Q3揚帆。 上半年運價直直落的歐洲線，自進入第三季傳統旺季後，由於運價調漲，加上順利加收旺季附加費，整體表現較亞洲航線突出，而成為長榮（2603）、陽明（2609）與萬海（2615）貨櫃三雄 ★陸委會成立兩岸觀光旅遊協會對口單位。 中國大陸觀光客來台觀光又有新進展，陸委會主委吳釗燮8/25舉行記者會表示，近日將成立「財團法人台灣海峽兩岸觀光旅遊協會」作為對其的對口單位，至於實際開放中國大陸觀光客來台時間，一旦雙方協商完成便可開放，惟初期規劃每日仍以開放 1000人為限。 |
★歐盟環保EUP法令，衝擊14類產品。 繼歐盟在今年7月1日實施歐盟限用有毒物質指令（RoHS）後，另一歐盟環保指令－耗能產品環保設計指令（EUP）預定2007年8月上路。經濟部工業局昨（24）日指出，這項新環保指令，將衝擊家電用品、消費電子等14類電器產品，對台灣輸歐產品的產值影響，估計將達2,127億元以上。 ★韓系NEPES祭出低價搶單，台驅動IC封測遭內外夾擊。 驅動IC凸塊與封測業者在八月見到訂單觸底反彈，J然訂單翻揚力道卻遠不如預期。主因有二：第一，韓三星與樂金飛利浦要求驅動業者得就地供應，連帶韓系凸塊廠NEPES也祭出低價搶單策略；再者，設計業者晶門也將後段封測訂單轉下大陸，因此在韓系與大陸業者夾攻下，台系封測廠業者處境堪憂 ★CCFL產量擴增，明年恐生產過剩。 日本NEC及PANASONIC兩大集團跨海來台設廠生產冷陰極管（CCFL），中國電器、台灣日立燈、奇美及台達電也加入擴充產能行列，部分業者擔心，日本新力、韓國三星近期陸續開出採LED背光源的四十吋液晶電視，等LED液晶電視明年底開始盛行，國內CCFL行業恐怕將重蹈面板的覆轍，出現生產過剩的局面。 ★低價手機帶動的ODM高成長率飽和，手機ODM產業前景有雜音。 EMS大廠積極前進手機ODM有成，據了解，在EMS現有優勢與基礎、加上研發實力頗受客戶好評下，FIH與偉創力合計明年手機ODM出貨量上看五千五百萬支，不僅較今年成長三倍以上，也已達今年國內手機ODM出貨總量的四成。此外，前年起由超低價手機帶動的ODM高成長率，已在今年達到飽和，也為明年國內手機ODM產業投下變數。。 ★丙烯行情，明年由多轉空。 台塑化明年將新增百萬公噸的丙烯產能，再加上韓國YNCC、三星及大陸石化大廠的擴建工程，明年上半年前亞洲區將會釋出兩百多萬公噸丙烯產能。國內石化業者預估，亞洲新增的丙烯產能短時間無法被市場去化，明年上半年丙烯行情將會由多轉空，「原料空頭罩頂」將有助於中、下游業者微利慘況獲得舒緩。 ★PX、PTA原料狂飆 紡織業7月營收溜滑梯 擬擴大減產。 以生產聚酯纖維的主要原料二甲苯(PX)、純對苯二甲酸(PTA)，9月份國際報價再度雙揚，漲幅接近 2成；使得多家紡織業者表示，一旦成品無法充分漲價反應合理成本，不排除紡織廠第 3季持續擴大減產，甚至安排廠房歲修停工。 ★傳中國將鋼鐵出口退稅率由11%調降至8%；月內開始實施。 根據廣州《信息時報》的報導指出，中國大陸準備在今(2006)年9月份將鋼鐵產品出口退稅率由 11%調降至8%，並可能在1個月內開始實施；報導指出，中國政府過去一直以來處於調降出口退稅率的壓力之下，特別是在7月份巨額貿易盈餘公布後。 ★全球粗鋼產量豐 抑制鋼價。 世界鋼鐵協會（IISI）最新統計資料，今年7月全球粗鋼產量1.03億公噸，比去年同期增長14.8%，這是繼今年3、5、6月後，第四個單月突破1億公噸；其中，台灣7月粗鋼產量177萬公噸，比去年成長16.9%。面對全球鋼鐵產量源源不絕釋出，鋼界普遍持保留看法，尤其中國大陸產能將持續增加，可能抑制鋼鐵行情。 ★日系汽車廠轉往大陸採購，台灣汽車零組件外銷成長鈍化。 豐田、日產及三菱等日系汽車廠，競相啟動兩岸及亞太地區分工佈局，基於成本及價格競爭力的考量，開始轉向中國大陸當地或台商零件廠採購，而減少向台灣購入零件項目及金額，加上中華及裕隆日產兩家前往中國大陸設廠的車廠，也逐年提高大陸廠的零件國產化比重，為台灣汽車零組件外銷敲起一記警鐘。 ★今年新車銷售，將跌至35萬輛。 新車買氣直直落，福特總裁預估台灣市場全年新車銷售總量將落至35萬輛，將創下史上最大的三成跌幅，市場規模更是近五年來新低。 ★營建業過熱 國泰調降授信比重。 國泰世華銀再度對建築融資發出警訊！國泰金控策略長兼風控長李長庚指出，不動產價格不斷上漲，「房貸、建築融資逾放就可能被低估」，國泰金擔心這又會像雙卡般是場「Money Illusion(金錢幻覺)」；為此，國泰世華銀內部正在規劃，將所有營建業相關授信占企金放款比重，從三０％以上調降到二五％左右。 ★大台北房市，今年推案爆量。 最新統計指出，今年1到7月台北市、台北縣預售推案量各約1,193億元和863億元，與去年同期難分軒輊。預估在閏7月過後，大台北供給量有增無減，全年推案量上看4,000億元，較去年15%。 |
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