選擇權成交量變化》週三(1日)3月份選擇權契約的總成交量585892口比前一日增加25.5萬口,其中call的總成交量約25.3萬口,較前一日增加11.7萬口,集中在7800~8200序列,其中最大交易量在7900的call,成交量為6.5萬口左右,權利金較前一交易日下跌66.7%,put的總成交量約33.1萬口,較前一交易日增加13.8萬口,集中至7400~7700序列,最大交易量是7600點的Put,成交量為7.2萬口,權利金較前一交易日上漲442%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的141.84%下滑至130.69%。指數跳空下跌,買賣權成交量同步放大。
《選擇權隱含波動率》週三(1日)3月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日上揚2.05%,約為19.16%。3月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上揚3.3%,為19.16%;而Put隱含波動率約較前一交易日上升0.8%,為20.78%。以3月選擇權整體隱含波動率變化來看,買權上升幅度較大,市場認為空頭有過熱現象。
《選擇權未平倉量變化》週三(1日)3月未平倉call的OI增加6.4萬口,累積OI達25.8萬口,而put的方面,增加3.1萬口,累積OI有23.6萬口;其中call的OI最大宗為8200點序列,OI減少5417口,OI累積為7.1萬口;另外Put的OI最大宗在7400點序列,OI增加2.4萬口,OI累積為4.5萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在7400點的序列,而CALL最大未平倉量在8200點序列。另外,3月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日下滑13.77%,至91.39%。
《市場綜觀》3月份最大未平倉量在7400賣權及8200買權,其中買權未平倉量增加幅度較大,3月份合約的未平倉量put/call ratio較前一日下滑,選擇權整體選擇權部位往空方移動。買權上檔7800~8000序列未平倉量大幅增加,使得上檔壓力區向下偏移。而下檔賣權未平倉量主要增加在7400以下的序列,下檔支撐區明顯有下移的情況,指數震盪區間較前一日放大同時下移。此外,由價平的隱含波動率變化上來看,買、賣權同步上升,市場預期指數後續震盪加劇。不過觀察選擇權未平倉量結構下檔較大支撐區分佈在7400~7600序列來看,顯示市場對於下檔支撐力道仍有相當戒心,不排除有再向下回測支撐的機會。在上檔壓力不易化解下,建議逢高偏空操作為主。