價值的根源乃在於人們所投入的勞動力，換句話說，勞動力是創造價值的根源。現代資本主義的邏輯於是由此展開，只要能運用勞動力去生產商品、創造價值，最後就有機會致富，變成為有錢人。
未來五到十年，人們要怎麼做才能變成有錢人呢？
就我個人的經驗觀察，過去人們談論誰是有錢人，主要依據是擁有的土地多寡，擁有較多土地的人就是有錢人。在農業時代，有土斯有財，這種判斷標準一點也不奇怪。後來由於政治情勢動盪，很多人擔心土地會被併吞或遭到沒收，因此開始收購黃金藏在家裡，於是擁有黃金也成為有錢人的另一個象徵。
儘管如此，將土地和黃金當作財富的表徵，卻仍有其缺點。譬如土地主要用以生產農作物，但人們對食物的需求有一定的上限，加上農作物有保存的問題，如果因為豐年出現生產過剩，可能有吃不完，導致價格大跌的情形，如此一來則會連帶壓抑土地的價格。
三種資產類型與財富三分法
再者，亞當斯密曾指出，一般人認為黃金是有價值的東西，因為我們可以用黃金購買葡萄酒；但相對地，用葡萄酒其實也可以交換到黃金。亞當斯密指出，供應人類日常所需的物資其實最重要，因此能夠製造生活必需品的人自然就有其價值。而歸根結柢，價值的根源乃在於人們所投入的勞動力，換句話說，勞動力是創造價值的根源。現代資本主義的邏輯於是由此展開，只要能運用勞動力去生產商品、創造價值，最後就有機會致富。
在早期的農業時代，國家必須占有土地，生產足夠的糧食，才能餵飽老百姓的肚子，因此舊時代的戰爭，主要是為了搶占他人的土地。到了資本主義時代，透過工業生產就可以致富，二次大戰結束後的日本，便證明了即使土地、自然資源有限，只要能創造附加價值，終究還是可以成為世界上最有錢的國家。而在工業化的時代裡，財富又以什麼樣的形式來呈現呢？
基本上，新時代創造財富的方式和過去有所不同，過去靠一己之力就可以製造商品、累積財富，但是在工業化時代卻需要透過組織、募集資金，然後才能開始投入生產，此時便出現了股份制的公司組織，同時有了股票這種新的資產形式。因此，現代人習慣區分的資產種類，便有了土地和不動產、證券或股票，以及現金等三種類型。
那麼，這三種資產應該如何分配持有呢？我年輕時社會上的普遍看法是，一般人的財富應該採取「三分法」，亦即平均分配持有不動產、股票、現金等三種資產，如此可以享受到個別資產增值的好處，也可以分散個別資產價格下跌的風險。
不過，從長期角度來看，每一種資產的價格都會波動，因此，不同時代看重的資產類型也會有所不同。例如二十世紀中葉以來，世界各國大多處於通膨狀態，現金只會貶值，不會升值，而且國家負債愈大，本國貨幣貶值的機會愈高，因此持有不動產、會賺錢的公司的股票，絕對比持有現金要來得好。
簡言之，在不同的時代、不同的經濟環境，要採用何種資產來保障自己的財富，上焉者能讓自己的財富繼續增值，下焉者得以規避風險、避免大幅減損，其實沒有恆久不變的法則，財富三分法當然也要因時制宜。
譬如在經濟高速成長階段，最不具價值的資產就是現金，最有增值空間的則是不動產。但在經歷過長時期的高成長之後，大家的腦海裡都已經有不動產是最有價值資產的印象，此時卻可能出現令人意外的變化。九○年代日本泡沫經濟結束後的血淋淋經驗，即是最佳例證，有些不動產價格甚至跌到只剩最高價的十分之一，而如果當初還曾大幅抵押借貸，那下場就更難堪了。
消費需求是一個大機會
例如很多人看好中國的不動產市場，理由是土地供給固定不變，不動產價格將會只漲不跌。事實上，中國建商過去蓋房子大多只有二、三層樓高，現在大都市裡卻動輒五、六十層樓，儘管土地供給不會增多，可是建築物總面積卻不斷被創造出來，因此短期間確實可能供過於求的情況。再如香港、東京不斷填海造陸，也是供給可以擴增的例子。
中國大陸仍有一窩蜂搶建房屋的現象，因此如果想到中國投資置產，必須審慎考慮其風險。以我個人經驗來說，投資不動產必須考慮四點，首先是地點好不好，因為一旦買下來地點就不能改變。其次，要考慮是自用還是出租，如果是自用，只要自己感覺良好就可以；如果要出租獲利，則必須考慮是一般住家用途，還是辦公室或店面等商業用途，個別的考量會有很大不同。
第三，房屋興建的品質好壞差異很大，最好挑選有信譽、口碑不錯的建商所蓋的房子。第四，如果是有管理的大樓，要注意管理的情況好不好；中國人大多數只會維護自己的房屋內部，對公共空間卻毫不在意，如果大樓管理不好，建築物的價值很快就會大幅下滑。
每個人都必須認知，財富的特質會隨著時代、環境而改變，要先有這樣的觀念，才會有正確的財富管理之道。最重要的是，絕對不能因循前人的想法，必須保持腦袋清明，每二、三年都要認真檢視社會、經濟情勢的變化，因應調整個人的財富配置。
在舊時代裡，人的流動性差，調整能力也差，但現代人則可以到世界各地找機會，而且有各式各樣的投資工具可以運用，因此現代人比前人更有機會幫自己創造財富，而且可以肯定的是，在現代人的財富組合中，持有股票的比重會比前人更高。因此，如能抓住正確的財經趨勢，挑選出經營良善、能為股東創造價值的公司，長期就可以替自己創造不錯的財富。
現在中國變富裕了，中國人將要開始消費，這就是一個大機會。一個人在貧窮時的需求，和有錢之後的需求確實有很大的不同，人們有錢之後會要求吃好一點，開始講究住房品質，甚至對於娛樂、美容等各方面都會有需求。未來十年誰能滿足中國人的需求，乃至印度人的需求，誰就會有最大的發展空間。
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