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選擇權成交量變化》週三9月份選擇權契約的總成交量461805口比前一日增加21.7萬口,其中call的總成交量約25萬口,較前一交易日增加11.6萬口,集中在6600~7000序列,其中最大交易量在6700call,成交量為5.2萬口左右,權利金較前一下跌2%put的總成交量約21.1萬口,較前一交易日增加10.1萬口,集中至6100~6400點序列,最大交易量是6300點的Put,成交量為4.3萬口左右,權利金較前一交易日上漲19%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的82.18%上升至84.48%。賣權交易量增幅較買權為多。


《選擇權隱含波動率》週三9月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日上升1.61%,約為22.84%。其中9月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上升1.37%,為20.98%;而Put的隱含波動率較前一交易日上升1.85%,為24.69%,盤中指數大幅下跌,買權隱含波動率一直維持較前一交易日上升,顯然市場認為空方有過熱現象。


《選擇權未平倉量變化》週三9月未平倉callOI增加1.2萬口,累積OI27.3萬口,而put的方面,增加1.8萬口,累積OI18.7萬口;其中callOI最大宗為7000點序列,OI增加2096口,OI累積為6.2萬口;另外PutOI最大宗在6200點的序列,OI增加1522口,OI累積為3萬口。目前看來,短線下檔支撐為6200點,上檔壓力則是在7000點。另外,8月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日上升3.94%68.37%。在連續二日下滑後首次上升,顯示低檔買方力道開始增加。


《市場綜觀》近幾日下殺的過程中,買權隱含波動率均呈現上升,市場認為空頭過熱的現象,使得每次的下殺均以較快的速度反彈,近期在政治性不確定因素的干擾,使得台股迅速測試底部支撐。操作上建議8/23低點未跌破前,以十日均線與月線區間操作為宜。9月份買、賣權的最大未平倉量分別是6200賣權及7000買權,但買權未平倉量增幅最大在6600序列,壓力區下移現象沒有較前兩日明顯,呈現微幅增加,而賣權未平倉量增幅最大在5900序列。選擇權整體來看,指數呈現上沖下洗,買賣權隱含波動上升,多空激戰,而買方低檔區有略為增溫。

 

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