台灣正邁向M型化社會，形成「富者愈富、貧者愈貧」現象，要拉近這種貧富差距，必須增強個人的財富管理能力。元大商業銀行財富管理部業務副理蔡佳惠認為，「理財」是為了要先存夠第一筆本金，然而真正要創造財富，就得靠「投資」，而投資成功與失敗的關鍵，則在於懂不懂得各種投資商品，她說，「看懂了才投資，就會賺錢。」
蔡佳惠從事銀行相關工作至今已長達十年，從銀行櫃檯小職員到財富管理部業務副理。她曾為了創造第一桶金，在股市付出30萬學費，後來她決定遠離股市，轉戰基金，並努力學習投資理財，遇到不懂的理財資訊，就想辦法去弄懂，現在她藉由近250萬元的本金，年年創造出超過25%的投資報酬率。
道聽塗說 股票變壁紙
萬丈高樓平地起，想要賺錢的第一步，就是要先強迫儲蓄，努力存到第一筆本金，才能利用錢滾錢的方法，讓自己往有錢人的那端靠攏。民國86年剛畢業的蔡佳惠，第一份工作就是擔任銀行櫃檯人員，當時她就明白單靠死薪水根本無法致富，為了能早點加入投資行列，她決定利用貸款來取得第一筆投資本金。蔡佳惠指出，當時行員貸款利率約6%，而存款利率約為13%，就算借款放行存，還能賺價差，促使她決定貸款30萬當做投資本金。
當時任職於銀行櫃檯工作的蔡佳惠，發現周圍同事與客戶都在股海中嚐到甜頭，賺進大把大把的鈔票，讓她也跟著將30萬本金全拿去買股票，而無時間研究股票的她，選擇股票的原則就是聽信明牌，人家說買什麼就買什麼，然而道聽塗說的代價，就是讓30萬元本金轉眼間變成5萬元，最後讓她只能認賠退出。
強迫儲蓄 基金嚐甜頭
民國89年蔡佳惠轉任職中國信託商業銀行，擔任理財專員，負責客戶資產規劃和衍生性商品銷售，透過工作讓她開始接觸有關共同基金和連動債基金等理財商品，開始了解基金投資的迷人之處後，當時月薪約2萬8000元的她，決定以「收入減去儲蓄等於支出」的做法，強迫自己每個月定期定額存下一萬元，然後再利用業務獎金和年終獎金做單筆基金投資，將薪水有效配置運用後，她開始嚐到投資基金的甜頭。
93年政府開始推動土地增值稅減半徵收和優惠房貸利率等措施時，正好蔡佳惠的公公也決定將其名下、公告地價約380萬元的房子過戶給他們，蔡佳惠指出，親等之間的買賣需要有自備款，當時她每月強迫儲蓄之下的帳戶存款約有50萬元，而當時的房貸利率則為2.38%，加上前3年享有只「還息不還本」的優惠，讓她決定貸款350萬元，並將支付土增稅之後的餘款，作為她投資基金的本金。
若想保本 海外基金優先
蔡佳惠表示，「第一桶金要大化，才可以充分投資運用。」於是，基於雞蛋應放在不同籃子裡的投資配置觀念之下，她決定將150萬元做為債券投資，此投報率專用來支付她的房貸，而200萬元則做為基金投資，海外與國內基金的占比各為8比2。她說，因為是拿房貸的錢去做投資，所以較謹慎小心，因而以選購海外基金為優先考量，以守住本。
蔡佳惠指出，國內許多民眾不願借錢投資，但她認為若懂得運用資金，就能創造機會，加上基金的年投報率已超過目前定存的年利率。她表示，利用350萬元房貸作投資本金，再經過3年的時間，她將本金擴大為560萬元，因而於去年年初她決定在東湖又添購一屋作為投資用，在付出110萬元頭期款與150萬元裝潢費之後，她將餘款約250萬元持續作為基金投資本金，至今每年的投資報酬率平均為25%至30%。
蔡佳惠表示，投資基金與股票最大的差異，在於基金就算再虧損都會到達一個門檻，然而股票則會變壁紙或下市，曾在股票繳過學費的她，在懂得基金投資的誘人之處，如今她年年都能嚐到基金所帶來的甜頭，成功的法則在於懂了就會賺錢。
1.要分散投資
2.長期性持有
3.不盲目追高
4.投資要堅持
「人有兩隻腳，錢有四隻腳。」意謂著人永遠追不上錢，而賺錢的速度更是趕不上花錢的速度，因此若想要賺得第一桶金，第一步就是要儲蓄。
蔡佳惠指出，上班族或社會新鮮人若想利用固定薪水來做投資，就必須得先有第一筆本金，所以就得強迫儲蓄。她說，如果每個月存款5000元，第一年就有6萬，5年下來就會有30萬元，而投資單筆海外基金則從5萬元起跳，所以存一年就可以開始投資理財，目前以拉丁美洲或東歐基金的年投報率約為50%，而南韓則為60%，遠遠超過定存利率，所以只要懂得用錢滾錢的方式，就能創造獲利。
投資愈早開始愈好，但如何把理財變成自我的一種專長，蔡佳惠表示，投資新鮮人只要掌握4個投資基金的原則，就能趨吉避凶，加入百萬富翁行列。
蔡佳惠建議，首先應「懂得分散投資」，簡單而言，就是雞蛋不要放在同一個籃子裡，她指出，她現在擁有約40支金額大小不等的基金，包括定存與單筆，年投報率介於52%至-15%，因為分散投資，所以投資風險也分散開了。
第二就是「長期性持有」，蔡佳惠指出，基金的變現性高，在不缺錢的情況之下，她建議應長期持有，才可提高獲利率。她表示，因目前仍有房貸壓力，所以若房貸利率超過5%時，她就會贖回基金來還本。
第三個挑選基金原則就是「不追高」，蔡佳惠表示，雖然目前石油直逼百元大關，獲利約為7%，但因背負著由上往下的風險，她在評估美國整體投資環境之後，決定不跟進。她說，賺不到就算了，她只投資有拉回的標的物，如香港基金。
最後一個投資基金原則，就是「投資要堅持」。蔡佳惠表示，投資市場何時會反轉都不會知道，舉例而言，若購買拉丁美洲或新興市場，當股價下滑時，不應急著贖回，投資絕不可受漲幅影響。目前她觀察到2008年奧運之後，即可能會壓制股市，明年第二季和第三季的股市會萎縮，她建議投報率在15%至20%即可進場投資。
「理財是一種實際行動。」蔡佳惠表示，要有實際行動，錢才會跟著動，否則懂再多的投資理論卻未有投資行動，錢還是不會變大。懂得投資才能賺錢，蔡佳惠建議，投資前應先了解自己的個性與投資屬性，以及充分掌握整體市場，就能有效規避風險。
投資大王巴菲特曾說，「風險來自於你不知道自己在做什麼。」因此只要對一項理財投資工具熟悉，就能賺到錢。蔡佳惠表示，個性若較溫和且投資訊息掌握較少的人，則屬於保守型投資者，她認為她個人則為積極型投資者，加上基於理財一定要行動化的原則之下，她建議，對投資理財有興趣者，一定要肯花時間去收集資料，遇到不懂的就要去問，絕對不要做不熟悉的投資。
停損停利設定在正負20%
蔡佳惠建議，積極型客戶的投資核心基金可鎖定單一市場或單一產業，例如新加坡或黃金等，而穩健成長型客戶則可鎖定區域型基金，例如亞太地區或新興市場，此外，停損停利則可設定在正負20%。
蔡佳惠表示，目前基金的獲利比定存好，投資者除了將占比較重的本金，投資核心基金之外，還可將餘款用來投資衛星基金，所謂的衛星基金，就好比一朵向日葵的花瓣，而核心基金就是向日葵的花心，若失去花心，向日葵就會枯死，因而衛星基金除了具有隨時更換的特性之外，還可以依投資功用來選購。
在投資理財策略上，蔡佳惠建議初入門的投資人，可先從基金開始理財。目前市場交易中，每一檔基金的風險與特性差異皆不同，因而適合持有的時間長短也有所異，蔡佳惠表示，投資要能穩健獲利的關鍵來自於「核心基金」，投資人可依其個性屬性，來決定核心基金與衛星基金的投資比重。
所謂的「核心基金」，其風險性較低，可長期持有，以獲取長期資本增值，通常適合用做子女教育或退休規劃；而「衛星基金」主要是以波段操作，掌握短線成長爆發力，需要設置停損停利點。蔡佳惠指出，良好的核心投資策略組合需包含核心基金與衛星基金，而兩者之間的投資比重則可依個人資金多寡與投資目的等因素來決定。
除此之外，選擇核心基金的準則，首先需考量此基金是否具有10年以上長期穩定的績效，並且經歷過多空行情的試煉，另外，其過去在多空頭市場的表現，最大跌幅不超過10%至15%，而且優於同類型基金與大盤。
衛星基金適合短波段投資
蔡佳惠表示，以積極型客戶為例，因其投資的本金並不會影響其生活支出，獲利為其主要投資目的，因此她建議此類型的投資人，核心基金與衛星基金的投資比重，應為7比3。相對的，若是穩健成長型客戶，其兩者的投資比率應各占一半，而保守穩健型客戶的投資占比則應各為3比7。蔡佳惠指出，衛星基金因屬於短期波段投資，因此需設停損點與停利點，一般而言以正負20%為主，但仍需參考整體投資市場來作變動，才不會受到股市開高走低之影響。
留言列表
東森電商大補丸 (9)
